5. Kết cấu của đề tài
3.2.1. Thực trạng quản lý tài sản
3.2.1.1. Sự biến động về quy mơ và cơ cấu tài sản
Phân tích sự biến động về quy mơ và cơ cấu tài sản là việc so sánh giữa cuối kỳ và đầu kỳ, giữa các năm cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối của tổng tài sản cũng như chi tiết đối với từng loại tài sản. Qua đĩ thấy được sự biến động về quy mơ kinh doanh cũng như năng lực kinh doanh của doanh nghiệp. Bên cạnh đĩ, ta cần xem xét sự biến động của từng khoản mục cĩ ảnh hưởng đến tổng tài sản và đến khoản mục khác. Cụ thể như sự ảnh hưởng của tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đến khả năng đối phĩ với các khoản nợ, sự biến động của hàng tồn kho, sự biến động của các khoản phải thu ảnh hưởng tới cơng việc thanh tốn. Sự biến động của tài sản cố định cho ta thấy năng lực và quy mơ hoạt động của nhà trường. Điều này cĩ ảnh hưởng đến việc quản lý và sử dụng vốn.
Bảng 3.2:Phân tích sự biến động về quy mơ và cơ cấu tài sản, nguồn vốn năm 2011
Đv: Trđ
TT Chỉ tiêu
Năm 2011
Số đầu năm Số cuối năm Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) (+/-) Tỷ trọng (%) Tỷ lệ (%) A Tài sản ngắn hạn 74,317 73.78 159,687 83.04 85,370 9.26 114.87 I Tiền 68,714 68.21 151,761 78.91 83,047 10.70 120.86 II Các khoản pthu 2,326 2.31 2,276 1.18 -50 -1.13 -2.15 III Các khoản ĐTTC ngắn hạn 0.00 0.00 0 0.00 0.00 IV Hàng tồn kho 1,313 1.30 2,142 1.11 829 -0.19 63.14 V Tài sản ngắn hạn khác 1,964 1.95 3,508 1.82 1,544 -0.13 78.62 B Tài sản dài hạn 26,415 26.22 32,624 16.96 6,209 -9.26 23.51 I Tài sản cố định 26,415 26.22 32,624 16.96 6,209 -9.26 23.51 II Các khoản ĐTTC dài hạn 0.00 0.00 0 0.00 0.00 III Tài sản dài hạn khác 0.00 0.00 0 0.00
TỔNG TÀI SẢN 100,732 100.00 192,311 100.00 91,579 0.00 90.91 A Nợ phải trả 23,133 22.96 31,448 16.35 8,315 -6.61 35.94 I Nợ ngắn hạn 23,133 22.96 31,400 16.33 8,267 -6.64 35.74 II Nợ dài hạn 0.00 47 0.02 47 0.02 0.00 B Vốn chủ sở hữu 77,599 77.04 160,863 83.65 83,264 6.61 107.30 I Vốn chủ sở hữu 77,599 77.04 156,605 81.43 79,006 4.40 101.81 II Nguồn KP khác và quỹ 0.00 4,258 2.21 4,258 2.21 0.00 TỔNG NGUỒN VỐN 100,732 100.00 192,311 100.00 91,579 0.00 90.91
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Bảng 3.3: Bảng phân tích sự biến động tài sản và nguồn vốn giai đoạn 2012-2013
ĐVT: trđồng
TT Chỉ tiêu
Năm 2012 Năm 2013
Số đầu năm Số cuối năm Chênh lệch Số đầu năm Số cuối năm Chênh lệch
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) (+ / -) Tỷ trọng (%) Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền trọng Tỷ (%) (+/-) Tỷ trọng (%) Tỷ lệ(%) A Tài sản ngắn hạn 159,687 83.04 164,601 77.82 4,914 -5.21 3.08 164,601 77.82 171,186 79.39 6,585 1.57 4.00 I Tiền 151,761 78.91 156,220 73.86 4,459 -5.05 2.94 156,220 73.86 160,224 74.31 4,004 0.44 2.56 II Các khoản pthu 2,276 1.18 2,250 1.06 -26 -0.12 -1.14 2,250 1.06 5,872 2.72 3,622 1.66 160.98 III Các khoản ĐTTC ngắn hạn 0.00 0.00 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00 IV Hàng tồn kho 2,142 1.11 1,577 0.75 -565 -0.37 -26.38 1,577 0.75 2,815 1.31 1,238 0.56 78.50 V Tài sản ngắn hạn khác 3,508 1.82 4,554 2.15 1,046 0.33 29.82 4,554 2.15 2,275 1.06 -2,279 -1.10 -50.04 B Tài sản dài hạn 32,624 16.96 46,901 22.18 14,277 5.21 43.76 46,901 22.18 44,439 20.61 -2,462 -1.57 -5.25 I Tài sản cố định 32,624 16.96 46,901 22.18 14,277 5.21 43.76 46,901 22.18 44,439 20.61 -2,462 -1.57 -5.25 II Các khoản ĐTTC dài hạn 0.00 0.00 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
III Tài sản dài hạn khác 0.00 0.00 0 0.00 0.00 0.00 0 0.00
TỔNG TÀI SẢN 192,311 100.00 211,502 100.00 19,191 0.00 9.98 211,502 100.00 215,625 100.00 4,123 0.00 1.95 A Nợ phải trả 31,448 16.35 49,629 23.47 18,181 7.11 57.81 49,629 23.465 52,495 24.35 2,866 0.88 5.77 I Nợ ngắn hạn 31,400 16.33 46,496 21.98 15,096 5.66 48.08 49,496 23.40214 52,298 24.25 2,802 0.85 5.66 II Nợ dài hạn 47 0.02 133 0.06 86 0.04 133 0.062884 197 0.09 64 0.03 B Vốn chủ sở hữu 160,863 83.65 161,873 76.53 1,010 -7.11 0.63 161,873 76.535 163,130 75.65 1,257 -0.88 0.78 I Vốn chủ sở hữu 156,605 81.43 156,810 74.14 205 -7.29 0.13 156,810 74.14 163,130 75.65 6,320 1.51 4.03 II Nguồn KP khác và quỹ 4,258 2.21 5,063 2.39 805 0.18 18.91 5,063 2.39 0.00 -5,063 -2.39 -100.00 TỔNG NGUỒN VỐN 192,311 100.00 211,502 100.00 19,191 0.00 9.98 211,502 100 215,625 100.00 4,123 0.00 1.95
Nguồn: báo cáo tài chính trường năm 2012, 2013
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Năm 2011
- Tài sản ngắn hạn của trường cuối năm 2011 tăng so với cuối năm 2010 là 85.370 triệu đồng tương ứng với 114,87%. Nguyên nhân chủ yếu do tiền và các khoản tương đương tiền tăng 83.047 triệu đồng tương đương với 120,86%, hàng tồn kho tăng 829 triệu đồng tương đương với 63,14%, tài sản ngắn hạn khác tăng 1.544 triệu đồng tương đương với 78,62%, các khoản phải thu giảm 50 triệu đồng tương đương với 2,15%.
- Tài sản dài hạn của trường cuối năm 2011 tăng 6.209 triệu đồng tương đương với 23,51%. Nguyên nhân là do tài sản cố định tăng 6.209 triệu đồng, do sự tăng thêm tài sản mua sắm mới và khối lượng xây dựng cơ bản hồn thành.
Điều này giúp nhà trường mở rộng quy mơ hoạt động của mình cả về chiều rộng và chiều sâu.
Năm 2012
- Tài sản ngắn hạn của nhà trường cuối năm 2012 tăng so với đầu năm 4.914 triệu đồng tương đương với 3,08% là do tiền và các khoản tương đương tiền tăng 4.459 triệu đồng tương ứng với 2,94%, tài sản ngắn hạn khác tăng 1.046 triệu đồng, các khoản phải thu giảm 26 triệu đồng, hàng tồn kho giảm 565 triệu đồng. Đây là biểu hiện tốt vì lượng vốn bị chiếm dụng của nhà trường tương đối nhỏ lại cĩ xu hướng giảm dần. Hàng tồn kho là vốn của nhà trường nằm trong kho, khơng cĩ khả năng sinh lời chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản ngắn hạn và giảm dần.
- Tài sản dài hạn của nhà trường cuối năm 2012 tăng 14.277 triệu đồng tương ứng với 43,76%. Nguyên nhân là do tài sản cố định tăng 14.277 triệu đồng. Điều này cho thấy trong 2 năm 2011, 2012 nhà trường đều đầu tư tài sản cố định nhằm mở rộng hoạt động của mình, năm 2012 tỷ lệ tăng lớn hơn năm 2011.
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Năm 2013
- Tài sản ngắn hạn cuối năm 2013 tăng 6.585 triệu đồng tương đương 4% so với đầu năm 2013. Nguyên nhân là do tiền và các khoản tương đương tiền tăng 4.004 triệu đồng tương ứng với 2,56%, các khoản phải thu tăng 3.622 triệu đồng, hàng tồn kho tăng 1.238 triệu đồng, tài sản ngắn hạn khác giảm 2.279 triệu đồng.
- Tài sản dài hạn của nhà trường cuối năm 2013 giảm 2.462 triệu đồng tương ứng với 5,25 %. Nguyên nhân là do tài sản cố định giảm 2.462 triệu đồng.
Năm 2011 83% 17% TS ngắn hạn TS dài hạn Năm 2012 78% 22% TS ngắn hạn TS dài hạn Năm 2013 79% 21% TS ngắn hạn TS dài hạn
Biểu đồ 3.1: Biểu đồ cơ cấu tài sản giai đoạn 2011 - 2013
Dựa vào biểu đồ trên ta thấy tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản của trường khá lớn, cĩ xu hướng giảm nhưng khơng đáng kể và khơng đồng đều, khơng cĩ một xu hướng chung cho sự biến động.
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/ - Trong đĩ tiền và các khoản tương đương tiền luơn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của nhà trường và cĩ xu hướng tăng lên trong giai đoạn 2011- 2013. Đến năm 2013, tiền mặt và các khoản tương đương tiền chiếm 74.3% tổng tài sản. Nguyên nhân là do các khoản thu của nhà trường chủ yếu thu bằng tiền mặt, học sinh sinh viên thường nộp học phí và các khoản khác theo cả kỳ hoặc cả năm…
- Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng nhỏ trong tài sản của nhà trường và đến năm 2013 là 2.815 triệu đồng chiếm 1.3% tổng tài sản. Đây là lượng giáo trình, văn phịng phẩm phục vụ học sinh sinh viên học tập.
- Tài sản dài hạn của nhà trường tăng giảm khơng đều trong giai đoạn 2011- 2013. Tài sản dài hạn biến động là do tài sản cố định biến động. Tài sản cố định năm 2012 tăng so với năm 2011 là do khối lượng cơng trình xây dựng hồn thành đưa vào sử dụng. Tài sản cố định năm 2013 lại giảm so với năm 2012 là do cĩ một số nhà cửa cũ, nhà trường khơng cĩ nhu cầu sử dụng đã phá bỏ.
3.2.1.2. Hiệu quả sử dụng và quản lý tài sản * Hiệu quả sử dụng tổng tài sản
Đánh giá hiệu quả sử dụng tổng tài sản thơng qua chỉ tiêu suất sinh lợi rịng của tổng tài sản SOA.
Qua bảng 3.1, ta thấy suất sinh lợi rịng của tổng tài sản cĩ xu hướng giảm. Như vậy, cĩ thể thấy hiệu quả sử dụng tài sản của nhà trường là khơng tốt trong thời gian gần đây.
* Hiệu quả sử dụng tài sản cố định
Để đo lường hiệu quả sử dụng tài sản cố định, ta thường sử dụng các chỉ tiêu: Sức sản xuất của tài sản cố định, sức sinh lời tài sản cố định, suất hao phí của tài sản cố định.
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Bảng 3.4: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cố định
Triệu đồng
Chỉ tiêu 2011 2012 2013 2013/2012 2012/2011 (+/-) (%) (+/-) (%)
Doanh thu thuần 50,255 66,947 69,952 3,005 4.49 16,692 33.21 Lợi nhuận sau thuế 31,652 28,993 29,974 981 3.38 -2,659 -8.40 Tài sản cố định đầu năm 26,415 32,624 46,901 14,277 43.76 6,209 23.51 Tài sản cố định cuối năm 32,624 46,901 44,439 -2,462 -5.25 14,277 43.76 Tài sản cố định bình quân 29,519.5 39,762.5 45,670.0 5,908 14.86 10,243 34.70 Sức sản xuất của tài sản cố định 1.7 1.7 1.5 -0.15 -9.03 -0.02 -1.10 Sức sinh lời của tài sản cố định 1.1 0.7 0.7 -0.07 -9.99 -0.34 -32.00 Suất hao phí của tài sản cố định 0.6 0.6 0.7 0.06 9.92 0.01 1.11
Nguồn: báo cáo tài chính trường 2011, 2012, 2013
1.7 1.7 1.5 1.1 0.7 0.7 0.6 0.6 0.7 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8
Sức sản xuất của TSCĐ Sức sinh lời của TSCĐ Sức hao phí của TSCĐ
2011 2012 2013
Biểu đồ 3.2: Biến động sức sản xuất, sức sinh lời, sự hao phí của TSCĐ giai đoạn 2011-2013
Qua bảng 3.4 ta thấy năm 2011 là năm nhà trường hoạt động tốt nhất. Thơng qua sức sản xuất của tài sản cố định ta thấy cứ 1 đồng tài sản cố định sử dụng thì thu được 1,7 đồng doanh thu thuần, năm thấp nhất là năm 2013, 1 đồng tài sản cố đính sử dụng thu được 1,5 đồng doanh thu thuần. Nĩi chung sức sản xuất của tài sản cố định qua 3 năm nghiên cứu cĩ chênh lệch khơng đáng kể. Bên cạnh đĩ, xét về sức sinh lời của tài sản cố định thì giai đoạn
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 2011-2013 nhà trường đều cĩ lãi, sức sinh lời lớn nhất là năm 2011 (một đồng tài sản cố định sử dụng bình quân trong kỳ thu được 1,1 đồng lợi nhuận), năm thấp nhất là năm 2013 (một đồng tài sản cố định sử dụng bình quân trong kỳ thu được 0,7 đồng lợi nhuận sau thuế). Một doanh nghiệp cĩ nền tảng tài sản cố định tốt, được đầu tư và phát triển trong thời gian dài thì hiệu quả sử dụng vốn cố định sẽ khơng cao và sẽ khơng bằng doanh nghiệp mới đi vào hoạt động. Mặc dù sức sinh lời cĩ giảm nhưng khơng đáng kể và ở mức chấp nhận được.
* Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn và chỉ tiêu phân tích tình hình luân chuyển vốn lưu động.
- Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn được đánh giá thơng qua các chỉ tiêu: sức sản xuất của tài sản ngắn hạn, sức sinh lời của tài sản ngắn hạn, hệ số thanh tốn ngắn hạn, hệ số vịng quay hàng tồn kho, số ngày bình quân của một vịng quay hàng tồn kho.
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Bảng 3.5: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2013/2012 2012/2011
(+/-) (%) (+/-) (%)
1.Doanh thu thuần trđ 50,255 66,947 69,952 3,005 4.49 16,692 33.21
2.Lợi nhuận sau thuế trđ 31,652 28,993 29,974 981 3.38 -2,659 -8.40
3.Tài sản ngắn hạn trđ 159,687 164,601 171,186 6,585 4.00 4,914 3.08
4.Tài sản ngắn hạn bình quân trđ 117,002 162,144 167,894 5,750 3.55 45,142 38.58
5.Nợ ngắn hạn 3 31,448 46,496 52,298 5,802 12.48 15,048 47.85
6.Giá vốn hàng bán trđ 2,204 3,049 2,864 -185 -6.07 845 38.34
7.Hàng tồn kho bình quân trđ 1,728 1,860 2,196 337 18.10 132 7.64
- Sức sản xuất của tài sản ngắn hạn Lần 0.43 0.41 0.42 0.00 0.91 -0.02 -3.87 - Sức sinh lời của tài sản ngắn hạn Lần 0.27 0.18 0.18 0.00 -0.16 -0.09 -33.90 - Hệ số vịng quay hàng tồn kho vịng 1.28 1.64 1.30 -0.34 -20.46 0.36 28.52 - Số ngày bquân của 1 vịng quay HTK ngày 286.09 222.60 279.87 57.26 25.72 -63.48 -22.19
Nguồn: báo cáo tài chính trường năm 2011, 2012,2013
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/ 0.43 0.41 0.42 0.27 0.18 0.15 1.28 1.64 1.3 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 Sức sản xuất TS ngắn hạn BQ Sức sinh lời TS ngắn hạn BQ Hệ số vịng quay hàng tồn kho 2011 2012 2013
Biểu đồ 3.3: Biến động sức sản xuất, sức sinh lời của Tài sản ngắn hạn bình quân và hệ số vịng quay HTK từ 2011-2013 286.09 222.6 279.87 0 50 100 150 200 250 300 2011 2012 2013 Số ngày một vịng quay
Biểu đồ 3.4: Biến động số ngày một vịng quay hàng tồn kho giai đoạn 2011-2013
Qua bảng 3.5 ta thấy sức sản xuất của tài sản ngắn hạn của nhà trường trong giai đoạn 2011-2013 thấp hơn sức sản xuất của tài sản cố định rất nhiều. Sức sinh lời của tài sản ngắn hạn cũng rất thấp. Tuy nhiên đây là điều khơng đáng ngại vì bán hàng hĩa của nhà trường chỉ là hoạt động phụ trợ, hoạt động đào tạo mới là hoạt động đem lại doanh thu và lợi nhuận lớn.
Số hĩa bởi Trung tâm Học liệu – Đại học Thái Nguyên http://www.lrc-tnu.edu.vn/