1. Về tình hình hàng tồn kho
Hàng tồn kho là một bộ phận tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra bình thường liên tục. Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp đầu vào, mức tiêu thụ sản phẩm,….
BẢNG 2.14. TÌNH HÌNH LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ (%) I II III IV V = III - IV V/IVVI =
1. Giá vốn hàng bán Đồng 496,295,984,274 311,483,387,416 184,812,596,858 59.33 2. Trị giá hàng tồn kho đầu kỳ Đồng 29,160,894,749 14,042,115,253 15,118,779,496 107.67 3. Trị giá hàng tồn kho cuối kỳ Đồng 58,737,293,041 29,160,894,749 29,576,398,292 101.42 4. Trị giá hàng tồn kho bình quân trong kỳ (4) = {(2) + (3)}/2 Đồng 43,949,093,895 21,601,505,001 22,347,588,894 103.45 5. Số vòng quay hàng tồn kho (5) = (1)/(4) Vòng 11.29 14.42 -3.13 -21.69 6. Số ngày một vòng quay HTK (6) = 360/(5) Ngày 31.88 24.97 6.91 27.69
Qua bảng phân tích 14, ta có một số nhận định sau về tình hình luân chuyển hàng tồn kho.
Nếu như năm 2011, số vòng quay hàng tồn kho là 14,42 vòng, tương ứng với đó là kỳ luân chuyển hàng tồn kho là 24,97 ngày thì đến năm 2012, số vòng quay hàng tồn kho lúc này là 11,29 vòng, tương ứng với đó là kỳ luân chuyển là 31,88 ngày. Số vòng quay hàng tồn kho năm 2012 giảm 3,13 vòng,
tương ứng với mức giảm 21,69%, điều này cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp là chưa tốt.
Sở dĩ số vòng quay hàng tồn kho giảm như vậy là do tốc độ tăng của giá vốn (là 59,33%) chậm hơn tốc độ tăng của trị giá hàng tồn kho bình quân (là 103,45%). Nguyên nhân là do giá trị hàng tồn kho tăng lên khá nhiều, đặc biệt là vào thời điểm cuối năm 2012, tăng 101,42% so với đầu năm. Theo tìm hiểu thì lượng hàng tồn kho này là do doanh nghiệp đã ký kết một số hợp đồng cam kết cung cấp sản phẩm vào quý I năm 2012, đồng thời doanh nghiệp cũng dự đoán mức tiêu thụ sản phẩm trong năm tới, từ đó lên kế hoạch tích trữ để đảm bảo cho nguồn cung thông suốt. Thế nhưng vấn đề được đặt ra là lượng hàng tồn kho quá lớn sẽ tác động nhiều mặt đến công tác quản lý hàng tồn kho của công ty như chi phí lưu kho và chi phí bảo quản hàng hóa của công ty tăng lên,…. Nếu không có các biện pháp xử lý nhanh và có kế hoạch sẽ gây nhiều thiệt hại cho công ty. Bên cạnh đó, việc hàng tồn kho cuối năm quá nhiều sẽ dẫn đến việc ứ đọng vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Như vậy, việc vòng quay hàng tồn kho giảm làm kỳ luân chuyển hàng tồn kho tăng được đánh giá là khiếm khuyết của doanh nghiệp trong công tác quản lý hàng tồn kho. Do vậy, trong năm tới, để nâng cao hơn nữa chất lượng quản lý hàng tồn kho, công ty cần hoàn thiện các đơn hàng đúng thời điểm nhằm giảm các chi phí phát sinh liên quan đến hàng tồn kho như chi phí lưu kho, chi phí bảo quản…. cùng với đó là làm cho vốn của công ty không bị ứ đọng, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho hoạt động kinh doanh mà không cần phải huy động nguồn vốn vay bên ngoài quá nhiều gây mất khả năng thanh toán.
BẢNG 15. TỐC ĐỘ THU HỒI NỢ PHẢI THU Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ (%) I II III IV V = III - IV VI = V/IV 1. DTT về bán hàng và CCDV Đồng 535,559,221,942 334,603,866,44 2 200,955,355,500 60.06 2. Khoản phải thu đầu kỳ Đồng 60,559,965,250 32,340,340,141 28,219,625,109 87.26 3. Khoản phải thu cuối kỳ Đồng 43,766,691,715 60,559,965,250 -16,793,273,535 -27.73 4. Khoản phải thu bình
quân trong kỳ (4) = {(2)+(3)}/2
Đồng 52,163,328,483 46,450,152,696 5,713,175,787 12.30 5. Số vòng quay các khoản
phải thu (5) = (1)/(4) Vòng 10.27 7.20 3.06 42.53
6. Kỳ thu tiền trung bình
(6) = 360/(5) Ngày 35.06 49.98 -14.91 -29.84
Số vòng quay các khoản phải thu năm 2011 là 7,2 vòng, tương ứng với kỳ thu tiền trung bình là 49,98 ngày. Số vòng quay các khoản phải thu năm 2012 là 10,27 vòng, tương ứng với kỳ thu tiền trung bình là 35,06 ngày, Như vậy, số vòng quay các khoản phải thu cuối năm 2012 tăng 3,06 vòng, tương ứng tăng 42,53%. Đây là dấu hiệu tốt.
Nguyên nhân của việc vòng quay các khoản phải thu tăng lên với mức độ cao như vậy là do doanh thu thuần của doanh nghiệp tăng cao, trong khi đó các khoản phải thu bình quân cũng tăng nhưng tốc độ không bằng, Cụ thể: doanh thu thuần tăng 200.955.355.500 đồng, tương ứng với mức tăng 60,06%; còn các khoản phải thu bình quân cũng tăng nhưng với mức độ tăng ít hơn, tăng 5.713.175.787 đồng, tương ứng với mức tăng 12,3%. Như vậy, tình hình thu hồi nợ của doanh nghiệp trong giai đoạn này là khá tốt.
Từ kết quả trên, ta thấy tốc độ luân chuyển khoản phải thu có xu hướng tăng lên. Nó thể hiện khả năng thu hồi vốn tốt, vốn của doanh nghiệp không bị ứ đọng bởi các doanh nghiệp khác chiếm dụng, tạo điều kiện thuận lợi cho việc thanh toán của doanh nghiệp. Tuy nhiên, trong giai đoạn khó khăn hiện nay doanh nghiệp cũng nên xem xét việc cấp tín dụng thương mại cho các bạn hàng lâu năm để có thể duy trì mối quan hệ kinh doanh lâu dài, đồng thời đẩy mạnh hơn nữa doanh thu tiêu thụ.
3. Hiệu suất sử dụng vốn.
A. Hiệu suất sử dụng vốn lưu động.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lưu động không ngừng vận động. Nó lần lượt tồn tại ở nhiều hình thái khác nhau như: tiền, nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm…. và qua tiêu thụ sản phẩm vốn lưu động lại quay trở lại trạng thái tiền tệ nhằm đảm bảo nhu cầu cho sản xuất kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp.
BẢNG 16. HỆ SỐ ĐẢM NHIỆM CỦA VLĐ
Chỉ tiêu Đơn
vị Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch
1. Doanh thu thuần Đồng 535,559,221,942 334,603,866,442 200,955,355,500 2. VLĐ bình quân Đồng 103,387,289,786 76,682,677,865 26,704,611,921 3. Hệ số đảm
nhiệm (3) = (2)/(1)
BẢNG 17. HIỆU SUẤT SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ (%) I II III IV V = III - IV VI = V/IV 1. DTT về bán hàng và CCDV Đồng 535,559,221,942 334,603,866,44 2 200,955,355,500 60.06 2. Doanh thu hoạt động
tài chính Đồng 0 0 0 0.00 3. Vốn kinh doanh bình quân Đồng 111,760,738,786 84,200,758,071 27,559,980,716 32.73 4. Vốn lưu động bình quân Đồng 103,387,289,786 76,682,677,865 26,704,611,921 34.82 5. Vốn cố định bình quân Đồng 8,373,449,000 7,518,080,206 855,368,795 11.38 6. Số vòng quay vốn lưu động (6) = (1)/(4) Vòng 5.18 4.36 0.82 18.72 7. Kỳ luân chuyển vốn lưu động (7) = 360/(6) Ngày 69.50 82.50 -13.01 -15.76 8. Hiệu suất sử dụng vốn cố định (8) = (1)/(5) Lần 63.96 44.51 19.45 43.71 9. Vòng quay toàn bộ vốn (9) = {(1)+(2)}/(3) Vòng 4.79 3.97 0.82 20.59
Qua bảng 17, ta thấy vòng quay vốn lưu động của doanh nghiệp tăng lên. Năm 2011, số vòng quay vốn lưu động là 4,36 vòng, tương ứng với kỳ luân chuyển vốn lưu động là 82,5 ngày. Năm 2012, số vòng quay vốn lưu động là 5,18 vòng, tương ứng với kỳ luân chuyển vốn lưu động là 69,5 ngày. Như vậy, số vòng quay vốn lưu động năm 2012 đã tăng 0,82 vòng, tương ứng với mức tăng 18,72%. Tốc độ quay vòng vốn lưu động tăng lên là kết quả rất đáng ghi nhận.
Nếu kết hợp phân tích cùng bảng số liệu 16 về hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động thì ta thấy trong năm 2011, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động là 0,23 nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thuần thì có 23 đồng là vốn lưu động. Còn trong năm 2012, hệ số đảm nhiệm lại giảm đi còn 0,19 nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu thuần thì có 19 đồng là vốn lưu động.
Tóm lại, qua quá trình phân tích trên, ta thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2012 là tăng so với năm 2011. Bên cạnh đó, lượng vốn lưu động cần thiết để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần lại giảm đi, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là tăng lên. Tốc độ vốn lưu động tăng giúp cho doanh nghiệp tránh được tình trạng ứ đọng vốn, tránh lãng phí vốn.
B. Hiệu suất sử dụng toàn bộ vốn
Theo bảng 17, ta thấy vòng quay của toàn bộ vốn tăng lên. Cụ thể: vòng quay toàn bộ vốn tăng 0,82 vòng, tương ứng với mức tăng 20,59%. Điều này cũng dễ dàng lý giải bởi tốc độ quay của vốn lưu động cũng như vốn cố định đều tăng khiến cho vòng quay toàn bộ vốn cũng tăng.
Như vậy, qua quá trình phân tích trên, ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là tăng ở tất cả các chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định, vốn lưu động cũng như toàn bộ vốn. Các hệ số này có mức tăng khá ổn định và khá cao, chứng tỏ hiệu suất hoạt động của công ty là an toàn.