Đánh giá khái quát tình hình tài chính Công ty TNHH Công nghệ và nguyên liệu thực phẩm.

nguyên liệu thực phẩm.

2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính Công ty TNHH Công nghệ và nguyên liệu thực phẩm. nguyên liệu thực phẩm.

2.2.1.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính Công ty TNHH Công nghệ và nguyên liệu thực phẩm thông qua bảng cân đối kế toán.

1. Khái quát về tình hình tài sản.

Kết cấu tài sản của doanh nghiệp có sự chênh lệch rõ rệt giữa tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Tài sản ngắn hạn chiếm trên 92%, trong khi đó tài sản dài hạn chiếm gần 8%. Điều này là hợp lý vì mô hình của công ty là

doanh nghiệp thương mại, chủ yếu là kinh doanh thương mại nên kết cấu của tài sản ngắn hạn chiếm hơn rất nhiều cũng là điều dễ hiểu.

Quy mô tài sản của doanh nghiệp vẫn được mở rộng. Điều này được thể hiện rõ ràng qua bảng 04. Tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm 2012 tăng lên hơn 5,72 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 5,26 % so với năm 2011. Tuy rằng tài sản dài hạn giảm hơn 71 triệu đồng, tương ứng với mức giảm là 0,85% nhưng tổng tài sản vẫn tăng là do kết quả của sự tăng lên mạnh mẽ của tài sản ngắn hạn, tăng 5,79 tỷ đồng tương ứng với mức tăng 5,77%.

BẢNG 04. BẢNG CƠ CẤU TÀI SẢN CỦA CÔNG TY NĂM 2012

Mục Chỉ tiêu Đầu năm 2012 Cuối năm 2012 Chênh lệch Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%)

Số tiền (đồng) Tỷ lệ tăng giảm (%) Tỷ trọng tăng giảm (%) I II III IV V VI VII = V – III VIII = VII/III IX = VI - IV A Tài sản ngắn hạn 100,489,417,285 92.28 106,285,162,287 92.73 5,795,745,002 5.77 0.45

I Vốn bằng tiền 8,766,627,460 8.72 3,604,879,127 3.39 -5,161,748,333 -58.88 -5.33 II Đầu tư tài chính ngắn hạn

III Các khoản phải thu ngắn hạn 60,559,965,250 60.27 43,766,691,715 41.18 -16,793,273,535 -27.73 -19.09 IV Hàng tồn kho 29,160,894,749 29.02 58,737,293,041 55.26 29,576,398,292 101.42 26.24 V Tài sản ngắn hạn khác 2,001,929,826 1.99 176,298,404 0.17 -1,825,631,422 -91.19 -1.83

B Tài sản dài hạn 8,409,084,626 7.72 8,337,813,374 7.27 -71,271,252 -0.85 -0.45

I Các khoản phải thu dài hạn

II Tài sản cố định 8,409,084,626 100 8,337,813,374 100.00 -71,271,252 -0.85 0.00 III Bất động sản đầu tư

IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn V Tài sản dài hạn khác

 Tài sản ngắn hạn:

Vào thời điểm đầu năm 2012, tài sản ngắn hạn là 100.489.417.285 đồng, chiếm tỷ trọng 92,28%. Đến cuối năm, tài sản ngắn hạn tăng lên một lượng là 5.795.745.002 đồng làm tài sản ngắn hạn cuối năm đạt

106.285.162.287 đồng, chiếm tỷ trọng 92,73%. Nguyên nhân của sự tăng lên

5,77% của tài sản ngắn hạn chủ yếu là do sự tăng lên đột biến của hàng tồn kho. Tuy rằng với các chỉ tiêu khác đều có giá trị cũng như lượng tương đối giảm, nhưng hàng tồn kho tăng lên cao là nguyên nhân khiến cho tài sản ngắn hạn tăng lên. Cụ thể là: hàng tồn kho tăng 29.576.398.292 đồng, tương ứng với mức tăng 101,42%. Vốn bằng tiền giảm mạnh 5.161.748.333 đồng, tương ứng với mức giảm 58,88%. Các khoản phải thu ngắn hạn giảm 16.793.273.535 đồng, tương ứng với mức giảm 27,73%. Tài sản ngắn hạn khác giảm 1.825.631.422 đồng, tương ứng với mức giảm 91,19%.

Hàng tồn kho cuối năm chiếm tỷ trọng rất cao trong tài sản ngắn hạn, 55,26%. Điều này cho thấy lượng hàng hóa tồn kho của doanh nghiệp vào thời điểm cuối năm là cao. Nguyên nhân của việc này qua tìm hiểu được là do, thời điểm cuối năm 2012, giá nguyên vật liệu của các sản phẩm hàng nhập kho của công ty tăng do giá trên thị trường tăng lên nên giá trị hàng hóa tăng lên. Trong năm 2012, tình hình kinh doanh của công ty không được sáng sủa, các đơn hàng được thực hiện ít hơn làm cho các khoản phải thu ngắn hạn giảm tương đối. Nhưng đến thời điểm cuối năm 2012, dự báo trên thị trường trong và ngoài nước năm 2013 sẽ có nhiều tín hiệu tích cực; do đó, cùng với lượng hàng tồn kho sẵn có, công ty chủ trương nhập khẩu hàng hóa với số lượng lớn, mạnh để có thể phục vụ kịp thời nhu cầu thị trường. Công ty cũng cần chú ý đến chi phí lưu kho của các mặt hàng, bởi với số lượng lớn hàng tồn kho, nếu không tính toán, thống kê phân loại chi tiết từng mặt hàng với số lượng và giá thành một cách chính xác thì chi phí lưu kho sẽ lớn và làm ảnh hưởng đến giá bán hàng hóa cũng như ảnh hưởng đến việc tiêu thụ sản phẩm trong năm 2013.

Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn. Các khoản phải thu phải thu ngắn hạn giảm 19,09% về tỷ trọng cho thấy sự sụt giảm mạnh mẽ của chỉ tiêu này. Năm 2012 là năm khó khăn với các doanh nghiệp nói chung, do đó rất nhiều doanh nghiệp dậm chân tại chỗ trong giai đoạn này và công ty cũng không phải là trường hợp ngoại lệ. Việc giảm sút các hợp đồng kinh doanh khiến cho việc lưu thông hàng hóa gặp nhiều trở ngại. Và đây cũng là nguyên nhân chủ yếu làm cho các khoản phải thu khách hàng giảm mạnh, hơn 16 tỷ đồng. Tình trạng này nếu tiếp tục kéo dài thì sẽ rất khó khăn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong năm tới. Do đó, doanh nghiệp cần triển khai các hoạt động quảng cáo, tăng cường mối quan hệ với các bạn hàng, thúc đẩy tiêu thụ hàng hóa. Ngoài ra, cần áp dụng giảm giá hàng bán, nếu có thể cùng với chiết khấu thanh toán để có thể giúp hàng hóa tiêu thụ tốt hơn.

Vốn bằng tiền của doanh nghiệp năm 2012 cũng giảm mạnh, giảm 5.161.748.333 đồng, tương ứng với mức giảm 58,88%. Điều này cho thấy trong năm 2012, doanh nghiệp có xu hướng không tích lũy nhiều tiền. Trong bối cảnh nền kinh tế không mấy sáng sủa, cùng với sự gia tăng của lạm phát thì việc doanh nghiệp không tích lũy nhiều tiền cũng là điều dễ hiểu. Tiền nên được luân chuyển dưới dạng hàng hóa, vật tư hoặc cho vay thì hơn. Nhưng dù sao đi chăng nữa, việc tích lũy lượng tiền ít đi của doanh nghiệp có thể gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn.

 Tài sản dài hạn

Tài sản dài hạn cuối năm 2012 giảm 71.271.252 đồng, tương ứng với mức giảm 0,85%. Việc giảm này hoàn toàn là do mức giảm của tài sản cố định. Doanh nghiệp không có các khoản phải thu dài hạn và cũng không chú trọng vào đầu tư các tài sản dài hạn khác.

Qua phân tích sơ bộ trên về tình hình tài sản của công ty, ta thấy rằng tổng tài sản của doanh nghiệp trong năm 2012 tăng lên so với năm 2011. Điều đó cho thấy doanh nghiệp không ngừng nâng cao quy mô kinh doanh, mở rộng hoạt động nhằm thực hiện kế hoạch phát triển bền vững và lâu dài trong tương lai.

2. Khái quát về tình hình nguồn vốn.

Tương ứng với sự gia tăng của tài sản, tổng nguồn vốn của công ty cũng tăng lên. Qua bảng số liệu 5, ta thấy: Đầu năm 2012, tổng nguồn vốn của doanh nghiệp là 108.898.501.911 đồng nhưng đến cuối năm 2012 thì tổng nguồn vốn doanh nghiệp tăng 5.724.473.750 đồng, tương ứng với mức tăng 5,26% lên thành 114.622.975.661 đồng. Điều này cho thấy quy mô về vốn của doanh nghiệp tăng lên, tạo điều kiện mở rộng quy mô kinh doanh của doanh nghiệp.

Mức tăng của tổng nguồn vốn như vậy, chủ yếu là do sự tăng lên khá lớn của nợ phải trả. Tuy rằng, nguồn vốn chủ sở hữu giảm đi, song nợ phải trả tăng lên cao khiến cho tổng nguồn vốn vẫn tăng. Cụ thể là: Nợ phải trả tăng 6.338.904.330 đồng, tương ứng với mức tăng 7,39%. Nguồn vốn chủ sở hữu giảm 614.430.580 đồng, tương ứng với mức giảm 2.66%, trong đó, sự tăng lên của nợ phải trả là hoàn toàn do sự tăng lên của nợ ngắn hạn.

Trong nợ ngắn hạn ta thấy: dù rất nhiều các chỉ tiêu giảm, thậm chí giảm mạnh như phải trả người bán giảm gần 2,5 tỷ đồng, tương ứng với mức giảm 61,38%; người mua trả tiền trước giảm gần 2,3 tỷ đồng, tương ứng với mức giảm 59,37 % nhưng nợ ngắn hạn vẫn có sự tăng lên là do vay và nợ ngắn hạn tăng rất cao. Vay và nợ ngắn hạn tăng gần 21,8 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng 32,71%. Vốn vay của ngân hàng luôn là nhân tố quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Sự gia tăng của nguồn vay và nợ ngắn hạn là phù hợp với tình hình mở rộng quy mô kinh doanh của công ty và thực sự hợp lý khi nguồn vốn chủ sở hữu không đủ để đáp ứng nhu cầu này bởi lẽ: năm 2012 vốn chủ sở hữu giảm 470.363.913 đồng, tương ứng với mức giảm 2,06%. Điều này cho thấy doanh nghiệp đang có bước đi đúng đắn và phù hợp vì khi sử dụng vốn vay sẽ giúp doanh nghiệp có chi phí sử dụng vốn giảm đi, giúp tiết kiệm chi phí sử dụng vốn. Nhưng doanh nghiệp cũng cần đặc biệt lưu ý đến khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn.

Tóm lại, qua quá trình phân tích trên, ta thấy quy mô kinh doanh của doanh nghiệp đang được tăng lên thông qua sự gia tăng về tài sản và nguồn vốn. Tuy nhiên, doanh nghiệp có xu hướng sử dụng nhiều nợ vay, điều này làm cho tỷ lệ nợ phải trả tăng lên, đồng thời tỷ lệ vốn chủ sở hữu giảm đi, dẫn đến việc doanh nghiệp có thể mất tự chủ về tài chính. Sự lệ thuộc vào vốn vay cũng khiến cho tăng cho phí lãi vay, điều này sẽ tác động rất lớn đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Vấn đề này sẽ được làm rõ hơn ở phần sau.

3. Đánh giá mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn.

BẢNG 05. CƠ CẤU NGUỒN VỐN CÔNG TY NĂM 2012

Mục Chỉ tiêu Đầu năm 2012 Cuối năm 2012

Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (đồng)

I II III IV V VI VII = V- III VIII = VII/III A NỢ PHẢI TRẢ 85,821,995,368 78.81 92,160,899,698 80.40 6,338,904,330

I Nợ ngắn hạn 85,821,995,368 100 92,160,899,698 100.00 6,338,904,330 1 Vay và nợ ngắn hạn 66,443,227,329 88,178,073,985 21,734,846,656 2 Phải trả người bán 4,049,512,631 1,564,041,054 -2,485,471,577 3 Người mua trả tiền trước 3,767,645,525 1,530,975,459 -2,236,670,066

………

II Nợ dài hạn 0 0 0 0.00 0

B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 23,076,506,543 21.19 22,462,075,963 19.60 -614,430,580 I Vốn chủ sở hữu 22,806,167,071 98.83 22,335,803,158 99.44 -470,363,913

II Nguồn kinh phí và quỹ khác 270,339,472 1.17 126,272,805 0.56 -144,066,667

TỔNG CỘNG

Việc phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn nhằm mục đích đánh giá khái quát việc phân bổ, huy động cũng như hiệu quả sử dụng các loại vốn và nguồn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh.

Nguyên tắc cân bằng tài chính được coi là kim chi nam khi xem xét sự cân đối giữa vốn và nguồn vốn. Khi tính đến độ an toàn trong thanh toán và sự ổn định của chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thì nguyên tắc cân bằng tài chính đòi hỏi “Tài sản dài hạn chỉ được tài trợ bởi một phần nguồn vốn dài hạn và chỉ một phần tài sản ngắn hạn được tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn”.

BẢNG 06. CƠ CẤU TÀI TRỢ CỦA CÔNG TY NĂM 2012

Đơn vị tính: Đồng

92.73 A. Tài sản ngắn hạn 106,285,162,287 A. Nguồn vốn tạm thời - Nợ ngắn hạn 92,160,899,698 80.40 7.27 B. Tài sản dài hạn 8,337,813,374 100 114,622,975,661 114,622,975,661 100

Nguồn vốn thường xuyên của doanh nghiệp được xác định như sau: Nguồn vốn thường xuyên = Vốn CSH + Nợ dài hạn.

 Nguồn vốn thường xuyên (2012) = 22.462.075.963 (đồng)

Năm 2012, nguồn vốn thường xuyên được đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của công ty là 22.462.075.963 đồng. Đặc trưng của nguồn vốn thường xuyên là mang tính ổn định, do đó được công ty sử dụng để mua sắm, hình thành tài sản cố định và một bộ phận tài sản lưu động thường xuyên trong năm. Bên cạnh đó ta thấy tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn là 106.285.162.287 – 92.160.899.689 = 14.124.262.589 (đồng). Đây là dấu hiệu tốt chỉ ra sự hợp lý trong chu chuyển tài sản ngắn hạn và kỳ thanh toán nợ

ngắn hạn của công ty. Tuy vậy, phần thiếu hụt được công ty bù đắp từ nguồn nào, ta xem xét nguồn vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp.

Nguồn vốn LĐ thường xuyên = Nguồn vốn thường xuyên – TSDH = 22.462.075.963 – 8.337.813.374 = 14.124.262.589 (đồng)

Nguồn vốn lưu động thường xuyên của công ty lớn hơn 0 phản ánh một bộ phận tài sản ngắn hạn đã được công ty tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn. Bên cạnh nguồn vốn tạm thời tài trợ cho tài sản ngắn hạn, trong năm 2012 công ty vẫn huy động được nguồn vốn dài hạn đảm bảo cho tài sản này. Vì thế, hoạt động kinh doanh của công ty năm 2012 được đánh giá là khá an toàn với cơ cấu tài trợ như trên.

Nhận xét chung: Nhìn chung, cơ cấu vốn và cơ cấu tài sản của công ty có những biến động khá hợp lý. Tuy nhiên, tỷ trọng vay nợ vẫn còn chiếm phần lớn trong cơ cấu nguồn vốn, vì thế trong tương lai doanh nghiệp cần có những điều chỉnh nhất định nhằm gia tăng tính tự chủ về mặt tài chính. Cách thức tài trợ vốn an toàn, lấy nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn đem lại hình ảnh thực trạng tài chính khả quan cho doanh nghiệp trong năm 2012.