Hình 2 .2 Chuỗi giá trị của cơng ty GeodisWilson Việt Nam
5. Kết cấu của luận văn
2.2. Phân tích các yếu tố tác động đến năng lực cạnh tranh của Cơng ty giao
2.2.2.1. Yếu tố tài chính
Qua bảng cân đối kế tốn dưới đây ta thấy doanh nghiệp khơng sử dụng nguồn vốn vay mà chủ yếu là vốn chủ sở hữu và phần lợi nhuận cấu thành qua các năm. Từ đĩ làm giảm áp lực trả lãi vay, áp lực trả nợ vay và chủ động về vốn cho hoạt động
Bảng 2.4 Bảng cân đối kế tốn của cơng ty tại ngày 31/12/2010
ĐVT: 1000đồng
Mã số Thuyết
minh Đầu năm Cuối năm TÀI SẢN TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 10,474,206 13,409,913 Tiền và các khoản tương đương tiền 110 V.1 2,991,602 3,477,757
Tiền 111 2,991,602 3,477,757 Các khoản tương đương tiền 112 - -
Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 Các khoản phải thu ngắn hạn 130 5,726,076 8,252,867
Phải thu khách hàng 131 V.2 5,726,076 8,247,192 Các khoản phải thu khác 132 - 5,675
Tài sản ngắn hạn khác 140 1,756,528 1,679,289
Chi phí trả trước ngắn hạn 141 358,763 110,058 Thuế GTGT được khấu trừ 142 V.3 327,565 499,031 Tài sản ngắn hạn khác 143 V.4 1,070,200 1,070,200 TÀI SẢN DÀI HẠN 200 10,802,040 15,030,115 Tài sản cố định 210 10,791,468 15,022,950 Tài sản cố định hữu hình 211 V.5 10,791,468 15,022,950 Nguyên giá 212 10,863,442 15,128,697 Gía trị hao mịn lũy kế 213 (71,974) (105,747) Tài sản dài hạn khác 220 10,572 7,165
Chi phí trả trước dài hạn 221 10,572 7,165
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 230 21,276,246 28,440,028 NGUỒN VỐN NỢ PHẢI TRẢ 300 7,180,246 7,224,055 Nợ ngắn hạn 310 7,180,246 7,224,055 Vay và nợ ngắn hạn 311 - - Phải trả người bán 312 V.6 5,632,685 4,953,637 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 313 V.7 549,209 934,126 Phải trả người lao động 314 652,465 878,925 Chi phí phải trả 315 298,498 359,006 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 316 V.8 47,389 98,361
VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 14,096,000 21,215,973 Vốn chủ sở hữu 410 V.9 14,096,000 20,917,148
Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 2,800,000 3,800,000 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 (53,991) 105,263 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 413 11,349,991 17,011,885
Nguồn kinh phí và quỹ khác 420 - 298,825 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 21,276,246 28,440,028
- Tỷ số thanh khoản của cơng ty: để đánh giá khả năng thanh tốn các nghĩa
vụ phải trả ngắn, bao gồm tỷ số thanh tốn nhanh và tỷ số thanh tốn tạm thời.
Do giá trị hàng tồn kho bằng 0 nên tỷ số thanh tốn nhanh bằng tỷ lệ thanh tốn hiện thời = 10.474.206/ 7.180.246 = 1,46 (năm 2009) và 13.409.913/ 7.224.055 = 1,86 (năm 2010). Cả hai năm tỷ lệ này đều lớn hơn 1 cho thấy cơng ty cĩ đủ tài sản ngắn hạn để đảm bảo thanh tốn nợ ngắn hạn đồng thời tỷ lệ này tăng
đáng kể trong năm 2010 so với năm 2009.
- Kỳ thu tiền bình quân: cho biết doanh nghiệp mất bình quân bao nhiêu ngày
để thu hồi các khoản phải thu của mình. Qua các báo cáo tài chính của cơng ty thì
kỳ thu tiền bình quân của cơng ty năm 2009 là 61 ngày và năm 2010 là 53 ngày cho thấy cơng ty việc quản lý và thu hồi cơng nợ của cơng ty được thực hiện tốt hơn.
Ngồi ra, các chỉ số về hiệu quả hoạt động kinh doanh của cơng ty được phân tích trong phần 2.1.3.3 bên trên cho thấy tình hình tài chính của cơng ty khá tốt. Hơn nữa, bản thân ngành giao nhận vận tải khơng phải là ngành cĩ áp lực cao về vốn nên năng lực tài chính khơng phải là yếu tố tiên quyết quyết định năng lực cạnh tranh giữa các cơng ty.