(Nguồn: Tổng hợp BCTC của 25 NHTM) 11.88% 9.36% 13.02% 12.78% 12.82% 8.25% 5.87% 6.07% 5.82% 0.47% 4.21% 2.72% 5.17% 0.08% 0.42% 0.25% 28.12% 28.46% 23.61% 22.55% 26.82% 18.35% 15.09% 15.11% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu
Giá trị trung bình Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất
3.4 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam 3.4.1 Quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng (Capital) 3.4.1 Quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng (Capital)
Sau khi ký kết hiệp định thương mại song phương Việt Nam và Mỹ (BTA) năm 2011 và gia nhập WTO năm 2007, Việt Nam đã mở cửa thị trường với ngân hàng nước ngoài. Sự hiện diện của các NH nước ngoài tăng lên đáng kể buộc các NHTM trong nước phải tăng vốn, hợp tác nước ngồi để giữ thị phần.Với áp lực đó, mục đích tăng VCSH của các ngân hàng theo nhận định của bài viết “VCSH trong NHTM Việt Nam, các vấn đề về quản trị vốn, Tạp chí ngân hàng 2013” là đầu tư tăng năng lực cơ sở hạ tầng (đầu tư xây dựng trụ sở, đầu tư cho công nghệ thông tin, mở rộng mạng lưới chi nhánh hoạt động…) và tăng vốn để tăng năng lực tài chính nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh và đảm bảo các hệ số an toàn vốn đáp ứng cho việc ngân hàng tăng trưởng nóng tín dụng và tài sản có rủi ro khác trong tổng tài sản.
Thực tế VCSH của NHTM đã tăng trưởng qua từng năm từ 3,519,201 triệu đồng năm 2007 lên mức 12,057,227 triệu đồng vào năm 2014. Tuy nhiên mức tăng trưởng VCSH không đồng đều giữa các ngân hàng cụ thể là mức chênh lệch VSCH lớn nhất trong các năm là 51,801,136 triệu đồng tính đến thời điểm 31/12/2014 tạo bởi NH Vietin có VCSH là 55,012,808 triệu đồng và 3,221,672 triệu đồng cho NH Nam Việt Quốc Dân. Mức tăng trưởng mạnh của VCSH ngân hàng trong những năm 2008 - 2011 là hệ quả của tăng trưởng nóng và bất hợp lý tín dụng của NH. Theo Nghị định số 141/2006/NĐ-CP do Chính Phủ ban hành ngày 22/11/2006, đến ngày 31/12/2010 các NHTM phải đạt được mức vốn điều lệ là 3.000 tỷ đồng dẫn tới tốc độ tăng trưởng VCSH năm 2010 đạt mức cao nhất 39% trong đó mức tăng cao nhất 110% thuộc về các ngân hàng có quy mơ tài sản nhỏ nhất (< 50.000 tỷ đồng) tại năm 2010. Mức tăng trưởng VCSH bình quân của NHTM giai đoạn 2011 – 2014 giảm so với giai đoạn trước do ảnh hưởng của khoản tín dụng tăng trưởng nóng và kinh tế khó khăn từ khủng hoảng nợ công Châu Âu dẫn tới các NHTM phải trích lập dự phòng cho các khoản nợ có chất lượng suy giảm. Mặc dù bán nợ xấu cho
công ty quản lý tài sản (VAMC) nhưng mỗi ngân hàng vẫn phải trích lập dự phịng rủi ro 20% cho trái phiếu VAMC, đã làm giảm quy mô VCSH của ngân hàng.
Vốn chủ sở hữu giúp ngân hàng có thể hấp thụ các rủi ro trong trường hợp xấu nhất và đồng thời giúp ngân hàng có thể duy trì tỷ lệ an tồn vốn. Do đó để đánh giá khả năng sinh lời nhiều tác giả và cụ thể qua mơ hình CAMELS đã sử dụng hệ số VCSH trên tổng tài sản (EA) như hệ số an toàn của NHTM.