CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI LUẬN VĂN CAO HỌC
3.4 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam
3.4.7 Thu nhập lãi thuần (Net InterestMargin)
Khuynh hướng biến động thu nhập lãi thuần trên tổng tài sản trung bình từ năm 2007-2014 được chia thành 2 giai đoạn rõ rệt. Giai đoạn từ 2007-2011 tăng sau đó từ 2012-2014 lại giảm xuống. Năm 2014 tỷ lệ thu nhập lãi thuần trên tổng tài sản (NIM) là 2.53% giảm 26% so với năm 2012. Nguyên nhân một phần là do kể từ cuối năm 2012, chính phủ và NHNN đã thực hiện chính sách giảm lãi suất huy động dẫn đến lãi suất cho vay giảm giúp ổn định kinh tế giảm bớt gánh nặng cho các doanh nghiệp. Đến năm 2013, mức lãi suất tiền gửi 14% năm 2012 giảm xuống còn 7% năm 2013. Ngồi ra giải thích về vấn đề NIM giảm,một số nhận định của các chuyên gia tại bài viết “Suy giảm tín dụng – Đi tìm ngun nhân, Tạp chí tài chính năm 2013” cho rằng trong kết cấu lãi của NH thì có tới 50-70% là từ hoạt động cho vay, trong cho vay thì khơng dưới 1/3 là hiệu quả từ hoạt động vĩ mơ, đó là chính sách kích cầu (trong giai đoạn này do hệ lụy các DN phá sản nhiều, thu nhập người tiêu dùng giảm dẫn tới việc thắt chặt chi tiêu). Ngồi ra cịn do hàng tồn kho của các DN rất lớn, các DN chủ yếu tập trung giải quyết hàng tồn kho, giảm nhu cầu vốn phục vụ kinh doanh.
Qua các năm mức chênh lệch giữa NIM cao nhất và thấp nhất của NHTM biến động lớn. Theo số liệu tổng hợp từ BCTC của NHTM thì những ngân hàng có quy mơ tài sản nhỏ hơn 100.000 tỷ đồng thường có NIM cao hơn, trong khi những NH có quy mơ lớn hơn 100.000 tỷ thường có NIM thấp vì các NH lớn hơn thường khắt khe hơn trong phê duyệt tín dụng, thêm nữa là NH nhỏ hơn thường hướng tới DN vừa và nhỏ, bán lẻ và chấp nhận rủi ro cao hơn.
Biểu đồ 3.9 Tỷ lệ thu nhập lãi thuần và ROA-ROE của một số NHTM
(Nguồn: Tổng hợp BCTC của 25 NHTM)
Biểu đồ 3.9 thể hiện xu hướng đồng biến của NIM đến KNSL của NHTM qua các năm. Từ năm 2007-2011 khi NIM càng tăng thì ROA-ROE ln ở mức cao. Và từ năm 2012 đến nay khi NIM giảm từ 3.43% xuống cịn 2.53% thì ROA và ROE cũng giảm tương ứng từ 0.91% xuống 0.58% và 8.25% xuống 6.07%. Mối tương quan này sẽ được kiểm định trong mơ hình thực nghiệm tại chương 4.