Biểu đồ 2.26 Hệ số CAR theo quy định và của MB giai đoạn 2009-2013
1.2. PHÂN TÍCH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CỦA NHTM
1.2.1.2. Phân tích tình hình nguồn vốn
Nguồn vốn của ngân hàng là toàn bộ các nguồn tiền tệ mà ngân hàng tạo lập và huy động đuợc để đầu tu cho vay và đáp ứng các nhu cầu khác trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Để đáp ứng đuợc nhu cầu vốn cho sự phát triển chung của nền kinh tế thì việc tạo lập vốn cho ngân hàng là vấn đề quan trọng hàng đầu trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thuơng mại. Vốn không những giúp cho ngân hàng tổ chức đuợc mọi hoạt động kinh doanh mà cịn góp phần quan trọng trong việc đầu tu phát triển sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghệp nói riêng cũng nhu sự phát triển của tồn bộ nền kinh tế quốc dân nói chung.
Các loại nguồn vốn cơ bản trong ngân hàng:
- Vốn tự có: hay cịn gọi là vốn chủ sở hữu của ngân hàng, bao gồm giá trị
thực có của vốn điều lệ, các quỹ dự trữ và một số nguồn vốn khác của ngân hàng theo quy định của Ngân hàng Nhà nuớc.
hàng cần phải quan sát, đánh giá chính xác từng loại nguồn vốn để kịp thời có những chiến luợc huy động tốt nhất trong từng thời kỳ.
1.2.1.1. Phân tích mối tương quan giữa tài sản và nguồn vốn4 5
“Muốn tăng trưởng tổng tài sản bền vững đòi hỏi phải nghiên cứu mối tương quan giữa cơ cấu tài sản và nguồn vốn. Qua mối tương quan này sẽ đánh giá được tính tối ưu trong cơ cấu tài sản - nguồn vốn, khả năng phản ứng của ngân hàng trước những hiện tượng bất thường của môi trường kinh doanh và đáp ứng yêu cầu rút tiền của công chúng. Sự phối hợp hiệu quả sẽ giúp ngân hàng tối đa hoá thu nhập đồng thời kiểm soát chặt chẽ các rủi ro”
Qua việc phân tích cân bằng tài chính, sẽ giúp nhà quản lý có kế hoạch huy động nguồn với kỳ hạn và chi phí hợp lý để đáp ứng yêu cầu sử dụng vốn hoặc có kế hoạch tăng truởng tài sản để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Phân tích dựa trên các chỉ số sau:
1.2.4.1. Tương quan giữa tài sản sinh lời và nguồn vốn huy động:
Đánh giá việc sử dụng nguồn vốn huy động để đầu tu vào tài sản sinh lời. Công thức:
Tổng tài sản sinh lời Tồng nguồn vấn huy động
Tài sản sinh lời bao gồm cáckhoản cho vay, cho thuê tài chính, các khoản đầu tu vào chứng khốn, góp vốn liên doanh, liên kết... trong đó chiếm tỷ trọng cao nhất là
4Hoc viện Ngân hàng, Tài liệu học tập Lập và Phân tích Báo cáo tài chính NHTM, 2013
5 Phan Thị Hằng Nga, Năng lực tài chính của các Ngân hàng thương mại Việt Nam, 2013, Luận án Tiến sĩ kinh tế, Truờng Đại học Ngân hàng TPHCM
14
các khoản cho vay.Chỉ số này cho biết ngân hàng đã sử dụng bao nhiêu nguồn vốn huy động vào tài sản sinh lời nghĩa là trong 100đồng vốn huy động đuợc có bao nhiêu đồng vốn đuợc sử dụng vào tài sản sinh lời. Do vậy chỉ tiêu này càng cao phản ánh hiệu
quả sử dụng vốn của ngân hàng càng cao, chỉ tiêu này thấp phản ánh nguồn vốn của ngân
hàng huy động về chua đuợc sử dụng và đang tồn tại nhu một nguồn vốn chết.
1.2.4.1. Tương quan giữa nguồn vốn huy động và dư nợ tín dụng
Cơng thức:
Tong dư nợ tín đụng Tong nguồn vốn huy động
Chỉ tiêu này phản ánh hiệu quả sử dụng đồng vốn huy động của ngân hàng, giúp so sánh khả năng cho vay của ngân hàng với nguồn vốn huy động đuợc. Chỉ tiêu này quá lớn hay q nhỏ đều khơng tốt, bởi vì nếu nó quá lớn sẽ cho thấy khả năng huy động vốn của ngân hàng thấp. Nguợc lại, nếu chỉ tiêu này quá nhỏ cho thấy ngân hàng đã sử dụng vốn huy động khơng có hiệu quả.
1.2.4.2. Tỷ lệ chuyển hốn vốn
Cơng thức:
Nguồn vốn ngấn hạn đàng cho vay, đầu tư trung và đài hạn
Tồng nguồn vốn ngấn hạn
Ta có: Nguồn vốn ngắn hạn dùng cho vay, đầu tu trung và dài hạn = Cho vay, đầu tu trung và dài hạn - Nguồn vốn trung và dài hạn. Trong đó:
Cho vay, đầu tư trung và dài hạn=Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn+Góp vốn đầu tư dài hạn+Bất động sản đầu tư + Tài sản cố định+ Cho vay trung và dài hạn
Nguồn vốn ngắn hạn=Nguồn vốn huy động ngắn hạn +Các khoản nợ ngắn hạn khác
Tỷ lệ này phản ánh nguồn vốn ngắn hạn của ngân hàng không chỉ dành cho đầu tu vào các khoản đầu tu ngắn hạn mà nó cịn tài trợ cho cả các khoản cho vay, đầu tu trung và dài hạn. Điều này có thể làm cho ngân hàng gặp một số rủi ro nhu là rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất,... Tuy nhiên nguồn vốn ngắn hạn huy động đuợc với chi phí thấp mà đầu tu vào dài hạn thì có thể làm tăng khả năng sinh lời của ngân hàng.
15
1.2.2. Đánh giá chất lượng Tài sản
Đâylà chỉ tiêu phản ánh mức độ bền vững về mặt tài chính, khả năng sinh lời, năng lực quản lý và phần lớn rủi ro của Ngân hàng do đó nó là chỉ tiêu quyết định hiệu quả hoạt động kinh doanh.
1.2.2.1. Chất lượng các khoản đầu tư
Phân tích danh mục đầu tu của ngân hàng, từ đó đánh giá được khả năng sinh lời và chất lượng các khoản mục đầu tư. Ngân hàng cần xem xét để đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn: nên đầu tư lớn vào các khoản mục nào, khoản mục nào chỉ nên đầu tư ít hoặc rút vốn khơng đầu tư nữa, tránh tình trạng đầu tư dàn trải nhưng không đem lại hiệu quả cao. Bên cạnh đó, ngân hàng cũng khơng nên q tập trung đầu tư vào một lĩnh vực nào đó, nên đa dạng hóa danh mục đầu tư để tránh rủi ro xảy ra do tập trung hóa.
1.2.2.2. Chất lượng tín dụng
a. Cơ cấu danh mục tín dụng
Phân tích cơ cấu danh mục tín dụng nhằm xác định các rủi ro tiềm ẩn tập trung tại các danh mục tín dụng nào, từ đó đề xuất các chính sách giải pháp hạn chế phịng ngừa rủi ro và tối đa hoá lợi nhuận của danh mục tín dụng theo kế hoạch kinh doanh của ngân hàng trong từng thời kỳ.
b. Tình hình rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng là trường hợp khách hàng đi vay khơng có khả năng trả được lãi hoặc gốc hay cả hai khi đáo hạn làm cho ngân hàng không thu được nợ. Nếu xảy ra thường xuyên sẽ làm kết quả hoạt động của ngân hàng ngày càng xấu đi, có thể dẫn đến rủi ro phá sản.
Tỷ lệ nợ xấu (NPL)
Nợ xấu hay nợ khó địi là các khoản nợ dưới chuẩn, đã quá hạn và bị nghi ngờ về khả năng trả nợ lẫn khả năng thu hồi vốn của chủ nợ, điều này thường xảy ra khi các con nợ đã làm ăn thua lỗ liên tục, tuyên bố phá sản hoặc đã tẩu tán tài sản. Nợ xấu gồm các khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc thường quá ba tháng, căn cứ vào khả năng trả nợ của khách hàng để hạch tốn các khoản vay vào các nhóm nợ thích hợp.
16
Tuy nhiên, hiện nay đang tồn tại khá nhiều khái niệm nợ xấu khác nhau, có thể nhắc tới một số khái niệm sau đây:
-Theo định nghĩa nợ xấu của Phòng Thống kê — Liên hợp quốc: “Về cơ bản một khoản nợ được coi là nợ xấu khi quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày; hoặc các khoản lãi chưa trả từ 90 ngày trở lên đã được nhập gốc, tái cấp vốn hoặc chậm trả theo thoả thuận”. Nhu vậy, nợ xấu về cơ bản cũng đuợc xác định dựa trên 2 yếu
tố: quá hạn trên 90 ngày và khả năng trả nợ nghi ngờ. Đây đuợc coi là định nghĩa của IAS đang đuợc áp dụng phổ biến hiện hành trên thế giới.
- Định nghĩa về nợ xấu theo chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS) và IAS 39 đuợc Uỷ ban Chuẩn mực Kế toán quốc tế cho ra đời và đuợc khuyến cáo áp
dụng ở một số nuớc phát triển vào đầu năm 2005. về cơ bản IAS 39 chỉ chú trọng đến khả năng hoàn trả của khoản vay bất luận thời gian quá hạn chua tới 90 ngày hoặc chua quá hạn. Phuơng pháp để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng thuờng là phuơng pháp phân tích dịng tiền tuơng lai hoặc xếp hạng khoản vay (khách hàng). Hệ thống này đuợc coi là chính xác về mặt lý thuyết, nhung việc áp dụng thực tế gặp nhiều khó khăn. Vì vậy, nó đang đuợc Uỷ ban Chuẩn mực Kế toán quốc tế chỉnh sửa lại trong IFRS 9.
- Định nghĩa nợ xấu của Việt Nam tại Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày
22/4/2005 của Ngân hàng Nhà nuớc Việt Nam nhu sau: “Nợ xấu là những khoản nợ
được phân loại vào nhóm 3 (dưới chuẩn), nhóm 4 (nghi ngờ) và nhóm 5 (có khả năng mất vốn) ”6.
Cụ thể nhóm 3 trở xuống gồm các khoản nợ quá hạn trả lãi và/hoặc gốc trên 90 ngày, đồng thời tại Điều 7 của Quyết định nói trên cũng quy định các NHTM căn cứ vào
khả năng trả nợ của khách hàng để hạch tốn các khoản vay vào các nhóm thích hợp. Nhu vậy nợ xấu đuợc xác định theo 2 yếu tố:
- Đã quá hạn trên 90 ngày - Khả năng trả nợ đáng lo ngại
Đây đuợc coi là định nghĩa của VAS - Chuẩn mực kế tốn Việt Nam.
17
*Cơng thức tính tỷ lệ nợ xấu7 8:
ɪ Nợ xẩu
Tỷ lệ nợXOIi= -~Γ1—----- × 100% - ■ ■ Tong dư nợ
Tỷ lệ nàycho biết, trong 100 đồng tổng dư nợ có bao nhiêu đồng là nợ xấu, chính vì vậy, tỷ lệ nợ xấu là một chỉ tiêu cơ bản đánh giá chất lượng tín dụng của ngân hàng. Nợ xấu phản ánh khả năng thu hồi vốn khó khăn, vốn của ngân hàng lúc này khơng cịn ở mức độ rủi ro thông thường nữa mà là nguy cơ mất vốn.
Chuẩn bị nguồn lực để bù đắp rủi ro tín dụngg
_ _____ChiphiDPRR (theo kỳ)
Tỷ lệ chi phí trích lập DPRR=- - -⅛-------- -- - ——
" ■ ■ Dirnfftrnngbinh
Chỉ số trên thể hiện rằng cứ mỗi một đồng dư nợ thì ngân hàng phải bỏ ra bao nhiêu chi phí (theo kỳ) dùng để dự phịng rủi ro.
, „ , i _ DPRR tín dụng
Tỷ lệ bù đẳp rủi ro=--------- -------l-------
- ■ Tong dư nợ tin dụng
Chỉ số này thể hiện cứ mỗi đồng nợ cho vay, ngân hàng dùng bao nhiêu đồng để DPRR. Chỉ số này nếu có xu hướng giảm có thể do mức dự phịng khơng được lập đủ theo các chuẩn mực về lập dự phịng rủi ro tín dụng hoặc các khoản dự phịng khơng được bổ sung cho các khoản tín dụng mới, tuy nhiên chỉ số này cũng có thể cho thấy sự tin tưởng của nhà quản lý vào chất lượng tăng của các khoản tín dụng. Chỉ số này nếu có xu hướng tăng có thể do u cầu tăng mức dự phịng của các chuẩn mực về lập dự phịng rủi ro tín dụng hoặc chất lượng tín dụng của các khoản vay bị ngân hàng đánh giá thấp.
λ Giá trị các khoăn cho vay được xóa nợ Tỷ lệ xóa nợ =--------'------------—------- - - -'----------
" ■ ■ Dir nợ
Chỉ số này thể hiện tỷ lệ các khoản vay mà ngân hàng đã loại đi trong sổ sách của mình. Việc xố nợ ảnh hưởng đến tổng dư nợ cho vay và tổng các khoản dự phòng cho vay, việc các ngân hàng xoá nợ để tránh phải phản ánh đúng chất lượng dư nợ. Một điều cần lưu ý là một số ngân hàng rất tích cực xóa nợ để làm sạch báo cáo của
7GS.TS Nguyễn Văn Tiến, Giáo trình Quản trị Ngân hàng Thương mại, 2013, Nhà xuất bản Thống Kê 8Hoc viện Ngân hàng, Tài liệu học tập Lập và Phân tích Báo cáo tài chính NHTM, 2013, trang 33 chương 4
18
mình, họ sẽ có tỷ lệ nợ quá hạn hay nợ xấu thấp và chỉ tỷ lệ xóa nợ mới cho thấy họ thực sự có cải thiện đáng kể trong quản lý du nợ hay không.
Đối với các khoản nợ quá hạn các ngân hàng phải trích lập dự phịng theo tỷ lệ quy định dựa trên thời gian quá hạn của khoản nợ, nếu khoản dự phòng đã trích khơng đủ để bù đắp thì ngân hàng phải hạch tốn phần cịn thiếu vào chi phí hoạt động trong kì. Do đó, để đánh giá xem ngân hàng có thể bù đắp đuợc các khoản cho vay bị mất hay không, nhà quản trị thuờng xem xét chỉ tiêu:
- DPRR+VCSH
Hệ SO khá năng bù đắp rải ro = —=---- ------7— Tông đưnợxầu
Hệ số này nhỏ hơn 1 phản ánh ngân hàng khơng có khả năng bù đắp rủi ro xảy ra khi phát sinh nợ xấu.
1.2.2.3. Chất lượng tài sản có khác
Bên cạnh chất luợng hoạt động tín dụng và chất luợng các khoản đầu tu, chất luợng tài sản của ngân hàng cịn thể hiện ở các tài sản có khác nhu tài sản bằng ngoại tệ, vàng bạc, đá quý... Chất luợng những tài sản này thuờng thể hiện ở cơ cấu và trạng thái ngoại hối, hoạt động kinh doanh vàng. Những khoản mục này cũng có ảnh huởng rất lớn đến khả năng sinh lời và tính thanh khoản của một ngân hàng.Đây là chỉ số đáng luu tâm vì có thể gây ra rủi ro tiềm tàng cho ngân hàng.
Tài sản có khác Tỷ trọng = -----—— ---× 100%
" Tơng tài sản
1.2.3. Trạng thái thanh khoản
Có hai ngun nhân giải thích tại sao thanh khoản lại có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với ngân hàng. Thứ nhất, cần phải có thanh khoản để đáp ứng yêu cầu vay mới mà không cần phải thu hồi những khoản cho vay đang trong hạn hoặc thanh lý các khoản đầu tu có kỳ hạn. Thứ hai, cần có thanh khoản để đáp ứng tất cả các biến động hàng ngày hay theo mùa vụ về nhu cầu rút tiền một cách kịp thời và có trật tự. Do ngân hàng thuờng xuyên huy động tiền gửi ngắn hạn (với lãi suất thấp) và cho vay số tiền đó với thời hạn dài hạn (lãi suất cao hơn) nên ngân hàng về cơ bản ln có nhu cầu thanh khoản rất lớn.
19
1.2.3.1. Sự biến động của các tài sản có tính thanh khoản cao
Những tài sản có tính thanh khoản cao như: Tiền mặt, Tiền gửi NHNN, Tiền gửi và cho vay các TCTD khác, Tài sản có khác... là những tài sản có khả năng chuyển thành tiền mặt một cách nhanh chóng, đảm bảo tốt cho nhu cầu thanh khoản của ngân hàng. Do đó, bất kỳ sự thay đổi nào trong cơ cấu của các tài sản này hay tỷ trọng của các
tài sản này trên tổng tài sản đều ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản của Ngân hàng.
1.2.3.2. Cơ cấu nguồn vốn huy động
Từ việc xem xét cơ cấu nguồn vốn huy động của một ngân hàng, ta có thể thấy được tính ổn định của nguồn vốn, tính tốn được chi phí huy động vốn để từ đó có kế hoăchj sử dụng nguồn vốn một cách hiệu quả, đem lại lợi nhuận tối đa.
1.2.3.3. Tương quan giữa kỳ hạn về tiền gửi và cho vay Tỷ lệ dư nợ trên vốn huy động - LDR:
Tons các khoãn cho VCT
LDR = ----- , ^----77----- × 100%
Tong tiên gửi
Tỷ lệ LDR là chỉ tiêu đánh giá tương quan giữa sử dụng nguồn vốn huy động đầu tư vào hoạt động tín dụng. Chỉ tiêu này dùng để xác định hiệu quả đầu tư của một đồng vốn huy động, nó giúp nhà phân tích so sánh khả năng cho vay của ngân hàng với nguồn vốn huy động. Chỉ tiêu này quá lớn hay qúa nhỏ đều khơng tốt vì nếu chỉ tiêu này lớn thì khả năng huy động vốn của Ngân hàng thấp và ngược lại, chỉ tiêu này nhỏ thì Ngân hàng sử dụng vốn không hiệu quả. Nếu tỉ lệ LDR quá cao, ngân hàng có