Biểu đồ 2.26 Hệ số CAR theo quy định và của MB giai đoạn 2009-2013
2.1.2. Đánh giá chất lượng tài sản
2.1.4.3. Lợi nhuận trên một nhân viên
Lợi nhuận trên một nhân viên có xu hướng tăng từ năm 2008 đến năm 2010, nhưng đến năm 2011 lại giảm do tình hình kinh tế gặp khó khăn khiến cho lợi nhuận của ngân hàng tăng chậm do MB phát sinh khoản nợ xấu của Vinashin khiến cho hoạt động kinh doanh chứng khoán đầu tư bị lỗ hơn 768 tỷ đồng đã ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Trước tình hình kinh tế khó khăn hiện nay, MB cũng giảm chỉ tiêu tuyển dụng nên tỷ lệ lợi nhuận trên một nhân viên đã có sự chuyển biến tích cực. Mặc dù đã giảm nhưng so với một số ngân hàng lớn hiện nay, lợi nhuận do một nhân viên tạo ra của MB vẫn là cao nhất cho thấy chất lượng quản lý kinh doanh của MB rất hiệu quả.
50
Biểu đồ 2.20. So sánh lợi nhuận do mỗi nhân viên tạo ra giữa các NH năm 2013
Có thể nói, MB đang sở hữu các con số về khả năng sinh lời khá ấn tượng và thu hút được sự quan tâm từ các nhà đầu tư trong tình hình nền kinh tế vẫn đang diễn biến phức tạp, còn tiềm ẩn nhiều rủi ro, bởi các nhà đầu tư thu được lợi nhuận cao nhưng vẫn đảm bảo được yếu tố an tồn dựa vào uy tín và nền tảng của MB.
2.1.5. Hiệu quả quản lý chi phí
2.1.5.1. Tỷ lệ chi phí/thu nhập và tỷ lệ chi phí huy động vốn
Tỷ lệ chi phí/thu nhập (CIR) và tỷ lệ chi phí huy động vốn (COF) của MB ln được duy trì ở mức thấp hơn so với các ngân hàng có cùng quy mơ trong ngành cho thấy hiệu quả quản lý chi phí của ngân hàng rất tốt.
Biểu đồ 2.21. Tỷ lệ CIR15và COF của một số NHTMCP năm 2013
■ClR
■COF
(Nguồn: http://investor.Vietinbank. vn/SymbolCompare. aspx )
Tuy nhiên năm 2012, tỷ lệ chi phí/thu nhập giảm xuống cịn 34,5% so với cuối năm 2011 do trong điều kiện khó khăn chung của tồn bộ nền kinh tế, cùng các chỉ đạo của NHNN về cắt giảm chi phí, ngân hàng đã thực hiện cắt giảm chi phí hoạt động
15
51
nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh. Tỷ trọng này đang có xu huớng tăng nhẹ trở lại trong năm 2013 do ngân hàng đang đẩy mạnh phát triển hệ thống mạng luới hoạt động nhằm nâng cao thị phần và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Biểu đồ 2.22. Tỷ lệ CIR và COF của MB giai đoạn 2009 - 2013
(Nguồn: http://investor.Vietinbank. vn/SymbolCompare. aspx )
Năm 2011 là năm xảy ra các cuộc chạy đua lãi suất, MB cũng khơng nằm ngồi ảnh huởng của cuộc chạy đua này nên tỷ lệ chi phí huy động vốn tăng cũng có tăng so với giai đoạn truớc, sau khi tăng lên gần 8% năm 2011 COF đã giảm xuống chỉ cịn 4,7% năm 2013 thấp hơn so với trung bình ngành do MB có những lợi thế hơn so với các ngân hàng khác.
2.1.5.2. Tỷ lệ chi phí chung
Biểu đồ 2.23. Tỷ lệ chi phí chung của MB giai đoạn 2009 - 2013
(Nguồn: http://investor.Vietinbank. vn/SymbolCompare. aspx )
Tỷ lệ chi phí chung (Overhead Ratio) có xu huớng tăng từ năm 2009 đến nay, đây là điều hợp lý do chi phí hoạt động thuờng tăng nhanh trong thời kỳ lạm phát cao, cùng với việc ngân hàng đang đẩy mạnh mở rộng mạng luới hoạt động. Năm 2013 tỷ lệ này là 1,54%, giảm về mức trung bình ngành sau khi tăng vọt lên 1,72% năm 2012.
2009 2010 2011 2012 2013
Tỷ lệ đầu tu vào TSCĐ so với
VCSH ______________ 5,79 % 11,59% 16,09% 11,64% 12,13 % Tỷ lệ góp vốn, đầu tu dài hạn so với ______'VCSH %12,91 18,70% 19,57% 13,18% 11,40 % Tỷ lệ du nợ cho vay so với
VCSH ___________ 0 4,3 5,49 6,12 5,79 5,79
52
So với các ngân hàng đang niêm yết, tỷ lệ chi phí chung của MB ở mức trung bình khơng q cao cũng không quá thấp.
Biểu đồ 2.24. Tỷ lệ chi phí chung của một số NHTMCP năm 2013
(Nguồn: http://investor.Vietinbank. vn/SymbolCompare. aspx )
2.1.5.3. Tỷ lệ chi phí hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động
Biểu đồ 2.25. Tỷ lệ chi phí hoạt động/Tổng thu nhập hoạt động của MB
Tỷ lệ chi phí hoạt động của MBcó xu huớng tăng lên, tuy nhiên tốc độ tăng không nhiều. Điều này đang đi nguợc với xu huớng toàn cầu khi các ngân hàng trên thế giới đang liên tục cắt giảm chi phí hoạt động. Chi phí luơng và các chi phí liên quan đến nhân viên là cấu phần lớn nhất của chi phí hoạt động, chiếm đến hơn 50% tổng chi phí hoạt động do tổng số nhân viên vẫn liên tục tăng qua các năm do đang chịu áp lực mở rộng phạm vi hoạt động và cải thiện dịch vụ khách hàng. Tuy vậy, tỷ lệ này của MB vẫn đang ở mức thấp hơn so với trung bình ngành.
Nhìn chung, cơng tác quản lý chi phí của MB đã và đang thực hiện rất tốt, tuy nhiên cũng cần liên tục đánh giá và cải thiện công tác này để lựa chọn đuợc kế hoạch quản lý chi phi tiết kiệm nhung vẫn hiệu quả.
2.1.6. Mức độ an toàn vốn
2.1.6.1. Tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn - CAR
MB tuân thủ chặt chẽ các quy định đảm bảo an toàn hoạt động theo yêu cầu
53
của NHNN. Năm 2009 hệ số CAR của MB là 12% cao hơn nhiều so với mức yêu cầu 8%. Năm 2010 hệ số CAR của MB ở mức 11.6% vẫn cao hơn nhiều so với quy định mới ở mức 9%.Để đảm bảo độ an toàn hoạt động cũng nhu chuẩn bị cho các cơ hội phát triển MB có kế hoạch tiếp tục tăng vốn điều lệ lên 10,000 tỷ đồng trong thời gian tới.Với 2.700 tỷ đồng vốn chủ tăng thêm năm 2012, MB đã tăng tỷ lệ CAR từ 9,6% năm truớc đó lên mức 11,2%. Với tổng số 5,000 tỷ đồng cổ phiếu phát hành mới trong hai năm 2013 và 2014 (1.256,25 tỷ đồng đã phát hành vào năm 2013, khoảng 3.743,75 tỷ đồng sẽ đuợc phát hành vào năm 2014) hệ số CAR của MBđuợc kỳ vọng
sẽ tiếp tục đuợc cải thiện.
Biểu đồ 2.26. Hệ số CAR theo quy định và của MB giai đoạn 2009-2013
NHNN
2.1.6.2. Mức độ cân đối vốn tự có
Tỷ lệ đầu tu vào TSCĐ đánh giá tỷ trọng VCSH đuợc đầu tu vào TSCĐ, phần tài sản không trực tiếp sinh lời song lại cần thiết để duy trì và đảm bảo hoạt động hiệu quả. Do đó, việc duy trì tỷ lệ này ở mức bao nhiêu là hợp lý là việc rất quan trọng, theo nhu bảng trên, có thể thấy đuợc từ năm 2010, MB ln duy trì tỷ lệ này cao trên 10%, cá biệt có năm 2011 tăng lên hơn 16%, do năm 2011 MB bắt đầu triển khai mơ hình chiến luợc 2010-2015,
54
Mơ hình tổ chức kinh doanh và triển khai chiến lược phía Nam và miền Trung- Tây Nguyên, đồng thời mở rộng hoạt động kinh doanh sang các nước trong khu vực là Lào và Campuchia. vẫn đang trong quá trình triển khai mơ hình chiến lược 2010-2015 nên tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ của MB như vậy là hợp lý.
Cũng như tỷ lệ đầu tư vào TSCĐ, tỷ lệ góp vốn đầu tư dài hạn so với VCSH đánh giá tỷ trọng VCSH được sử dụng để đầu tư, góp vốn liên loanh, liên kết, mua cổ phần. Nhìn chung, hoạt động đầu tư góp vốn liên doanh liên kết của MB tập trung vào các doanh nghiệp là các cổ đông sáng lập và các dự án trọng điểm nên đã đem lại cho MB khả năng sinh lời hiệu quả đồng thời tạo cơ hội cho MB đa dạng hóa các sản phẩm để cung cấp cho các công ty liên doanh, liên kết. Tuy nhiên, tỷ lệ này đang có xu hướng giảm dần do các khoản đầu tư dài hạn là việc ngân hàng bỏ vốn trong hiện tại để thu được lợi ích trong tương lai, nhưng đứng trướctình hình diễn biến phức tạp của nền kinh tế hiện cịn đang khó khăn nên ngân hàng đang giảm các khoản đầu tư dài hạn để tăng đầu tư vào các khoản mang lại lợi nhuận ngay cho ngân hàng, để đảm bảo đạt được các chỉ tiêu về lợi nhuận mà ngân hàng đã đề ra.
Tỷ lệ dư nợ cho vay so với VCSH đánh giá sự tương quan giữa VCSH và dư nợ cho vay của ngân hàng, mặt khác tỷ lệ này còn đánh giá hiệu suất sử dụng vốn của ngân hàng và quan trọng hơn, nó cịn thể hiện khả năng chi trả của ngân hàng khi có rủi ro xảy ra. Nhìn chung, MB đang có tỷ lệ dư nợ cho vay so với VCSH khá hợp lý, không quá cao khiến cho ngân hàng gặp rủi ro thanh khoản, nhưng cũng không quá thấp chứng tỏ ngân hàng đang lãng phí nguồn vốn. Những năm gần đây, trung bình tỷ lệ này của MB là khoảng 5,9%.
2.3. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA NHTMCP QN ĐỘITHƠNG QUA CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH THƠNG QUA CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH
2.3.1. Những thành tựu đạt được
Giai đoạn 2009 - 2013, kể từ sau cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu 2008, nền kinh tế trong và ngồi nước đang có nhiều biến động. Hoạt động ngân hàng cũng trải qua những khó khăn và thách thức lớn. Tăng trưởng tín dụng thấp (giai đoạn 2009- 2013 chỉ xấp xỉ 20%), trong khi nợ xấu tăng cao do sự suy yếu của các khách hàng là các doanh nghiệp, sự đóng băng của thị trường bất động sản, khó khăn thanh khoản
55
(2009-2010), lãi suất biến động bất thường (2010-2011)...đã tác động trực tiếp đến hoạt động của các ngân hàng. Lợi nhuận suy giảm rõ rệt và nhiều ngân hàng yếu kém phải tái cơ cấu sáp nhập.
Trong bối cảnh đó, MB đã và đang có những bước đi vững chắc, duy trì được nhịp độ, tận dụng tốt các thời cơ để phát triển mạnh mẽ và liên tục trong các năm 2009 - 2013, hoàn thành cơ bản các chỉ tiêu đề ra. Cụ thể:
Tổng tài sản của MB cuối năm 2013 đạt hơn 180 nghìn tỷ, lớn nhất trong các NHTMCP (khơng tính các NHTMCP có vốn của Nhà nước) và chiếm khoảng 3,13% thị phần tồn ngành ngân hàng.
MB có mức tăng trưởng dư nợ cao hơn tốc độ trung bình ngành từ 1,5 lần - 2 lần và tăng trưởng bình quân lên tới 43,57% trong giai đoạn 2009-2013. Thị phần về tín dụng của MB cũng có nhiều cải thiện, tăng từ mức 1,52% năm 2009 đã lên mức 2,55% năm 2013. Tổng dư nợ tín dụng (bao gồm dư nợ cho vay và trái phiếu doanh nghiệp) năm 2013 đạt 90.217 tỷ, tăng 18% so với năm 2012. Định hướng phát triển ngân hàng bán lẻ, ưu tiên phát triển khách hàng cá nhân, khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME), đồng thời phát triển tín dụng theo định hướng của NHNN, ưu tiên: nông nghiệp nông thôn, xuất nhập khẩu, doanh nghiệp vừa và nhỏ, công nghiệp phụ trợ, cơng nghệ cao.
về huy động, MB có tốc độ tăng trưởng bình quân giai đoạn là 35,8%. Tổng huy động vốn năm 2013 đạt 159.690tỷ đồng, tăng 5% so với năm 2012, MB rất chú trọng huy động vốn bền vững từ dân cư, tích cực triển khai các sản phẩm mới gia tăng tiện ích cho khách hàng như: “Tiết kiệm tích lũy thơng minh”, “Tiết kiệm cho con”, “Tiết kiệm số”... Biết được lợi thế của mình, MB cũng duy trì mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng truyền thống, khách hàng quân đội, phục vụ lực lượng vũ trang. Xây dựng sản phẩm chuyên biệt cho đối tượng quân nhân, cán bộ nhân viên quốc phòng với nhiều sản phẩm đa dạng như: Tiết kiệm Quân nhân, Cho vay Quân nhân...
Trong năm 2013, MB tăng vốn điều lệ lên 11.256,25 tỷ đồng, tăng hơn 2 lần so với năm 2009. MB luôn tuân thủ tốt các quy định của NHNN, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) đạt 11%, tỷ lệ vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung, dài hạn là 12,8%. Thanh khoản ngân hàng được duy trì tốt.Chú trọng tới cơng tác quản trị rủi ro, MB ln nỗ lực duy
56
trì mức nợ xấu trong những năm gần đây ở mức dưới 2,5% (năm 2013 là 2,45%) -mức thấp so với trung bình ngành.
Tăng trưởng trung bình tổng thu nhập hoạt động giai đoạn 2009-2013 đứng ở mức cao, đạt 47%/năm. Cơ cấu các khoản thu nhập của MB vẫn đến từ các dịch vụ ngân hàng truyền thống, trong đó thu nhập lãi thuần vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất 80%. Lợi nhuận trước thuế của MB năm 2013 đạt gần 3.022 tỷ đồng, tiếp tục giữ vững vị trí số 1 trong khối NHTMCP khơng có vốn Nhà nước trong 2 năm liên tiếp. Các chỉ số hiệu suất sinh lời ROA đạt 1,28%, ROE đạt 16,3% là một trong những ngân hàng có chỉ số hiệu quả kinh doanh tốt nhất.
Năm 2013 là một năm thành công của công tác phát triển mạng lưới, cả về chiều sâu lẫn chiều rộng. “MB đang có tổng số điểm giao dịch được NHNN cấp phép
tính đến ngày 31/12/2013 là 208 điểm, bao gồm: 01 Sở Giao dịch; 01 Chi nhánh tại Lào; 01 Chi nhánh tại Campuchia; 60 Chi nhánh, 139 Phòng giao dịch, 04 Quỹ tiết kiệm, 02 Điểm giao dịch tại 39 Tỉnh và Thành phố trên cả nước ”(16). Đồng thời, MB đã xây dựng bộ chỉ tiêu xếp hạng chi nhánh, trong tương lai dịch vụ ngân hàng bán lẻ được kỳ vọng sẽ được phát triển mạnh mẽ đem lại một nguồn thu nhập đáng kể nhằm đa dạng hóa nguồn thu nhập của MB. So với các NHTMCP khác cùng quy mơ thì số lượng chi nhánh, phịng giao dịch của MB cịn ít, nhưng kết quả hoạt động của MB lại đạt con số ấn tượng hơn rất nhiều, chứng tỏ hiệu quả hoạt động của MB hiện nay đang ở mức cao.
Kể từ thời điểm niêm yết cổ phiếu năm 2011 đến nay, mã cố phiếu MB đã có mặt trong danh sách VN30 và là một trong những tên cổ phiếu được ưu tiên nắm giữ của các nhà đầu tư. Những kết quả đạt được khẳng định MB là “Ngân hàng an toàn, phát triển bền vững”.
2.3.2. Những tồn tại và nguyên nhân
2.3.2.1. Những tồn tại
Nhìn chung, MB đã và đang duy trì được kết quả kinh doanh khá tốt, song vẫn còn tồn tại một số điều cần khắc phục sau:
57
Mặc dù Tổng tài sản của MB đang ở mức cao so với các NHTMCP khác, song so với bản thân Ngân hàng, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản có dấu hiệu chậm lại với tốc độ tăng năm 2013 thấp hơn rất nhiều so với các năm trước đó chỉ cịn hơn 2,7% so với 26,5% năm 2012.
Cho vay khách hàng là một nghiệp vụ truyền thống của ngân hàng, đây đồng thời cũng là khoản mục đóng góp một tỷ trọng lớn trong cơ cấu thu nhập của ngân hàng, tuy nhiên, so với thời kỳ tăng trưởng nóng giai đoạn 2009-2010 là hơn 60% thì hiện nay tốc độ tăng trưởng khoản mục cho vay khách hàng đã giảm xuống chỉ còn hơn 17% năm 2013. Thêm vào đó, ngân hàng bán lẻ là một điểm yếu của MB, so với cho vay các doanh nghiệp vừa và nhỏ, cho vay các khách hàng cá nhân chưa có sự tăng trưởng vượt bậc trong những năm vừa qua, 3 năm gần đây, tỷ lệ cho vay khách hàng cá nhân chỉ khoảng 12%-14%.
Rủi ro thanh khoản ln là rủi ro mang tính hệ thống và là một trong những rủi ro mà không ngân hàng nào muốn gặp phải, MB cũng vậy. Do đó, MB ln cố gắng duy trì một tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao ở mức hợp lý để đảm bảo tốt cho nhu cầu thanh khoản của ngân hàng. Tuy nhiên, gần đây khoản mục tài sản có tính thanh khoản cao của MB đang giảm cả về quy mô và tỷ trọng trong tổng tài sản, đây là điều Ngân hàng cần hết sức lưu ý trong thời kỳ kinh tế đang gặp khó khăn hiện nay.Tài sản có khác là một chỉ tiêu đáng lưu tâm do nó có thể gây ra rủi ro tiềm tàng cho ngân hàng nếu như ngân hàng không thường xun phân tích, đánh giá. Cơ cấu tài sản có khác của MB đang biến động thất thường, tuy hiện tại chưa có dấu hiệu đáng ngại song MB cũng cần quan tâm đến chỉ tiêu này hơn.
Nợ xấu luôn là một chỉ tiêu được quan tâm hàng đầu khi đánh giá tình hình tài chính của một NHTM, nhất là trong giai đoạn hiện nay. Tỷ lệ nợ xấu của MB so với