2.2.3.1 Định hƣớng chung về quản trị thanh khoản[6]
Để quản trị thanh khoản một cách hiệu quả, các ngân hàng cần tuân thủ một số nguyên tắc sau:
- Mỗi ngân hàng cần có một chiến lƣợc thống nhất về quản trị thanh khoản hằng ngày. Chiến lƣợc này cần phải đƣợc phổ biến trong toàn hệ thống.
- Hội đồng quản trị của ngân hàng phải đƣợc thơng tin thƣờng xun về tình hình thanh khoản của ngân hàng và phải đƣợc thơng báo ngay nếu có những thay đổi lớn liên quan đến trạng thái thanh khoản hiện tại và tƣơng lai của ngân hàng.
- Nhu cầu thanh khoản của ngân hàng và các quyết định liên quan đến vấn đề thanh khoản phải đƣợc phân tích trên cơ sở liên tục, tránh để kéo dài quá lâu một trong hai tình trạng thặng dƣ hay thiếu hụt liên tục. Thặng dƣ thanh khoản nên đƣợc đầu tƣ đúng lúc khi nó xảy ra nhằm tránh một sự giảm sút trong thu nhập của ngân hàng, thiếu hụt thanh khoản nên đƣợc xử lý kịp thời để giảm bớt sự căng thẳng trong việc vay mƣợn hay bán tài sản.
- Ban giám đốc ngân hàng phải thƣờng xuyên tham gia vào công tác quản trị thanh khoản và đảm bảo khả năng quản lí hiệu quả thanh khoản của ngân hàng. Ngân hàng phải thƣờng xuyên đánh giá những hạn mức liên quan đến qui mô thanh khoản ở mỗi thời điểm khác nhau.
- Ngân hàng cần có hệ thống thơng tin đầy đủ để đo lƣờng, kiểm sốt và báo cáo tình hình thanh khoản của ngân hàng.
2.2.3.2 Các chiến lƣợc quản trị thanh khoản[4,Trang 174-177]
a. Chiến lƣợc quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Có” ( hoặc chuyển đổi tài sản có)
Chiến lƣợc này gồm:
Cách tiếp cận thanh toán thực sự: chiến lƣợc này yêu cầu ngân hàng hạn chế các khoản vay của mình, chủ yếu tập trung cho vay ngắn hạn. Điều này giúp cho ngân hàng ln có nguồn thanh khoản. Hạn chế của chiến lƣợc này là ngân hàng sẽ mất dần thị phần cho vay trung, dài hạn.
Cách tiếp cận theo thị trƣờng tiền tệ: chiến lƣợc này đòi hỏi ngân hàng phải dự trữ thanh khoản dƣới hình thức nắm giữ các tài sản “Có” có tính thanh khoản cao, phần lớn dƣới dạng tiền mặt và các chứng khốn có thể bán đƣợc dễ dàng. Khi ngân hàng có nhu cầu thanh khoản, ngân hàng sẽ bán các tài sản “Có” này để lấy tiền mặt.
Nhận xét:
Ƣu điểm: ngân hàng hoàn toàn chủ động trong việc tự đáp ứng nhu cầu thanh khoản cho mình, khơng bị lệ thuộc vào các chủ thể khác.
Nhƣợc điểm: ngân hàng phải chịu chi phí cơ hội và tốn kém chi phí giao dịch khi bán các tài sản đã đầu tƣ, giá trị các tài sản đem bán trên thị trƣờng giảm, phải đầu tƣ vào tài sản có tính thanh khoản cao nên ảnh hƣởng đến hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.
Tài sản thƣờng sử dụng trong chiến lƣợc quản trị thanh khoản tài sản “Có”: - Trái phiếu kho bạc ngắn hạn
- Tiền gửi tại các tổ chức tín dụng khác - Chứng khốn nhà nƣớc
- Thƣơng phiếu chấp nhận thanh toán
- Giấy nợ ngắn hạn do các cơng ty có chất lƣợng tín dụng cao phát hành - Cho vay trên thị trƣờng tiền tệ
b. Chiến lƣợc quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Nợ” ( thanh khoản đi vay mƣợn)
Chiến lƣợc này dựa trên cơ sở huy động các nguồn vốn có trên thị trƣờng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản và chỉ thực hiện khi có nhu cầu thanh khoản phát sinh.
Nhận xét:
Ƣu điểm: chiến lƣợc quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Nợ” đƣợc các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể đạt đến 100% nhu cầu thanh khoản
Nhƣợc điểm: ngân hàng bị phụ thuộc vào thị trƣờng tiền tệ khi đáp ứng nhu cầu thanh khoản, khi thông tin vay mƣợn lan rộng thì khách hàng sẽ rút vốn hàng loạt hoặc ngân hàng phải huy động với chi phí rất cao, các định chế tài chính sẽ thận trọng hơn trong việc tài trợ vốn cho ngân hàng.
Nguồn vốn thƣờng đƣợc sử dụng trong chiến lƣợc quản trị thanh khoản tài sản “Nợ”:
- Vay kết số dƣ tiền gởi dự trữ bắt buộc
- Phát hành chứng chỉ tiền gửi mệnh giá lớn có thể chuyển nhƣợng - Vay trên thị trƣờng tiền tệ
c. Chiến lƣợc quản trị cân đối thanh khoản tài sản “Có” và tài sản “Nợ”
Thực chất của chiến lƣợc này là sự kết hợp giữa hai chiến lƣợc trên- ngân hàng đồng thời đảm bảo yêu cầu thanh khoản dựa trên tài sản Có và tài sản Nợ- trong đó yêu cầu thanh khoản sẽ ƣu tiên giải quyết trƣớc trên tài sản “Có” sau đó mới đến tài sản “Nợ”.
Với chiến lƣợc quản trị hỗn hợp, các nhu cầu thanh khoản thƣờng xuyên hằng ngày đƣợc đáp ứng bằng dự trữ( tiền mặt tại quỹ, chứng khoán thanh khoản, tiền gửi tại các TCTD); các nhu cầu thanh khoản khơng thƣờng xun nhƣng có thể dự
đốn trƣớc, ngân hàng có thể dựa vào các thỏa thuận về hạn mức tín dụng với các ngân hàng khác. Với các nhu cầu thanh khoản khơng thể dự đốn trƣớc thì đƣợc giải quyết bằng kênh vay mƣợn ngắn hạn trên thị trƣờng tiền tệ. Xét về các nhu cầu thanh khoản dài hạn, ngân hàng cần hoạch định chiến lƣợc nguồn vốn, trong đó nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu thanh khoản là các khoản tiền vay ngắn và trung hạn, các chứng khốn có thể chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt khi có nhu cầu. Khi sử dụng chiến lƣợc quản trị thanh khoản hỗn hợp, ngân hàng cần chú ý phân tích những nhân tố bên trong và bên ngồi có thể tác động đến chiến lƣợc quản trị nhƣ tính cấp thiết của nhu cầu thanh khoản, tính thời gian của nhu cầu thanh khoản, khả năng tiếp cận thị trƣờng tiền tệ của ngân hàng, dự báo về tỷ lệ lãi suất, sự đánh đổi giữa chi phí và rủi ro, triển vọng về chính sách của NHTW và các khoản vay mƣợn của kho bạc.