Từ năm 2007 đến 2009 các NHTM đạt mức sinh lời rất cao: tỷ lệ lãi ròng trên vốn tự có bình qn 17-18%. Một số NHTM CP đạt trên mức 30%. Các NHTM kinh doanh hiệu quả là điều rất đáng mừng. Tuy nhiên, với vai trị là hệ
tuần hồn của nền kinh tế, lợi nhuận ngân hàng cao có thể làm tăng chi phí huy động của các doanh nghiệp và ảnh hưởng đến hiệu quả của nền kinh tế.
Bảng 2.4 Lợi nhuận của một số NHTM VN
LỢI NHUẬN (tỷ đồng) TỶ LỆ TĂNG (%)
STT NGÂN HÀNG 2007 2008 2009 2008/2007 2009/2008 1 AGRIBANK 2379 2437 NA 2.4 NA 2 ACB 2127 2556 2818 20.2 10.3 3 STB 1582 1243 1901 -21.4 52.9 4 TECHCOMBANK 709 1600 2253 125.7 40.8 5 EXIMBANK 629 969 1300 54.1 34.2 6 MB 609 941 1084 54.5 15.2 7 SCB 359 646 800 79.9 23.8 8 VIETINBANK 778 1563 3018 100.9 93.1
Nguồn: báo cáo tài chính của các NHTM. (NA: khơng có số liệu)
So sánh với các nước trong khu vực và trên thế giới cho thấy quy mô của các NH VN hiện còn nhỏ, tỷ lệ giữa dư nợ cho vay và GDP là 75%, tức là bằng một nửa so với bình quân của tồn thế giới và thấp hơn so với bình quân của các nước ASEAN năm 2005 (81%). Suất sinh lời trên tài sản (ROA) bình quân 1% là chấp nhận được nhưng vẫn thấp hơn mức bình quân chung của thế giới.
Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận trên vốn tự có bình qn (ROE) bằng mức bình quân chung và cao hơn Thái Lan hay các nước Đông Âu một chút (so cùng năm). Nguyên nhân là do tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản - một thước đo độ an toàn trong hoạt động của các NHTM Việt Nam vẫn còn thấp.
Bảng 2.5 So sánh kết quả một số chỉ tiêu về lợi nhuận của các ngân hàng VN với Thái Lan, các nước Đông Âu và thế giới.
Đông Âu Thái Lan Thế giới Việt Nam Chỉ tiêu
2003 2004 2005 2006
Dư nợ cho vay/GDP (%) 45 105 144 75
ROA (%) 1.46 1.3 1.4 1.1
Tỷ lệ lãi biên (NIM) (%) 1.38 2 1.8 NA
ROE (%) 13.6 14.9 16.8 17 - 18
Vốn tự có/tổng tài sản (%) 10.5 8.7 NA 6.9
Nguồn: WB, FED, Bank of Thailand, Reuter, García-Herrero, TBKTVN NA: Khơng có số liệu
Bảng 2.6 Một số chỉ tiêu lợi nhuận đạt được của một số NHTM VN và NHTM ở các nước năm 2005.
Chỉ tiêu STB ACB VCB CCB UOB NPT
ROA (%) 1.9 1.5 1.0 1.1 1.2 1.4 NIM (%) 3.9 2.8 2.9 2.9 2.0 1.8* Tỷ lệ thu phi lãi (%) 25.2 23.5 15.7 6.6 37.6 45.0* ROE (%) 20.6 30.0 15.4 21.6 12.4 16.8 Vốn tự có/tổng tài sản (%) 13.0 5.3 7.1 6.3 10.5 ~10 Dư nợ/Vốn huy động (%) 59.2 42.8 48.8 54.4 78.5 ~70 P/E 46.0 39.0 NA 24.4 11.4 16.0
Nguồn: Báo cáo thường niên của các ngân hàng, Reuter, Hawtrey. * Số liệu năm 2001; NA: khơng có số liệu
Căn cứ bảng 2.10 về chỉ tiêu sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) thì thấy có vẻ các NH VN hoạt động tốt hơn UOB và NH của các nước phát triển. Nguyên nhân là do tỷ lệ lãi biên (NIM) của các NH VN cao 1.5 đến 2 lần so với mức bình quân chung. Trong khi tỷ lệ cho vay so với vốn huy động của các NH VN được lựa chọn còn thấp mà mức chênh lệch lãi suất đầu ra - đầu vào (Nim) đã quá cao. Nếu tỷ lệ này được nâng lên khoảng 70% so với mức bình quân chung của thế giới hay 78% của UOB thì có thể mức chênh lệch lãi suất cịn cao hơn nhiều.
Trong khi đó, tỷ lệ thu nhập phi lãi so với thu nhập từ hoạt động của các NH VN còn ở mức rất khiêm tốn so với tỷ lệ xấp xỉ 50% của các nước phát triển, gần 40% của các nước Đông Âu, và trên 30% của các nước trong khu vực.
Một vấn đề đặt ra là khi cạnh tranh gay gắt hơn, biên lãi suất được đẩy xuống, và yêu cầu đủ vốn được áp dụng nghiêm ngặt hơn thì một điều dường như chắc chắn là ROA và ROE của các NHTM VN sẽ giảm đáng kể.