Nửa cuối năm 2009 chứng kiến sự căng thẳng và diễn biến tăng giá kỷ lục của đồng USD, tác động không nhỏ tới hoạt động sản xuất, kinh doanh và tiêu dùng. Trong khi các doanh nghiệp xuất khẩu có phần hưởng lợi từ tỷ giá tăng thì đa số các doanh nghiệp khác, đặc biệt là các doanh nghiệp nhập khẩu, cùng với các tổ chức, cá nhân,...đều chịu áp lực từ sự tăng giá của đồng USD.
Trên thị trường tự do, giá USD nhiều lúc tăng trên 20.000 đồng/USD và kể từ 26/11/2009, với việc Ngân hàng Nhà nước áp dụng biên độ tỷ giá mới cho giao dịch mua bán giao ngay giữa USD và VND là ± 3% thì tỷ giá VND/USD trên hệ thống ngân hàng chính thức leo lên mốc kỷ lục mới, mức tỷ giá sàn giao dịch là 17.422 VND/USD và tỷ giá trần giao dịch là 18.500 VND/USD.
Trước tình trạng mất cân đối cung cầu do các doanh nghiệp găm giữ ngoại tệ không bán lại cho các ngân hàng. Điều này đã khiến Thủ tướng Chính phủ phải chỉ đạo 6 tập đồn, Tổng cơng ty Nhà nước buộc phải bán ngoại tệ cho ngân hàng để tăng cung cho thị trường.
Năm 2009 cũng chứng kiến sự tăng giá điên đảo trên thị trường vàng, khi giá vàng miếng từ 18-19 triệu đồng/lượng hồi đầu năm lên 27-29 triệu đồng/lượng cuối năm. Loại trừ yếu tố tăng giá của thị trường thế giới thì thị trường vàng trong nước cũng diễn biến quá phức tạp, chịu nhiều tác động của tin đồn và tâm lý đám đơng. Vì thế, ngay sau quyết định cho phép nhập khẩu vàng của Ngân hàng Nhà nước, đầu tháng 11/2009, giá vàng trong nước đang từ 29 triệu đồng/lượng (cao tới 5-6 triệu đồng/lượng so với giá thế giới) đã đột ngột giảm hơn 2 triệu đồng/lượng chỉ trong một buổi chiều.
Trên thị trường vàng "ảo", hoạt động của các sàn vàng cũng khiến các cơ quan quản lý đau đầu và vì thế Ngân hàng Nhà nước cũng đang chủ trì xây dựng biện pháp quản lý chặt hơn hoạt động của các sàn vàng này.