C: giá trị của tài sản đảm bảo, r: tỷ lệ trích lập dự phịng cụ thể.
1.3.2.6.2. Biện pháp quản lý rủi ro theo chuẩn mực quốc tế
Để quản lý rủi ro tín dụng các Ngân hàng quốc tế thơng thường sử dụng các biện
pháp nghiệp vụ như :
A. Sử dụng mơ hình đo lường để đánh giá rủi ro trước khi cho vay hoặc đầu tư , trong đĩ phổ biến nhất là 02 mơ hình sau :
• Mơ hình chất lượng: trong trường hợp các thơng tin cĩ liên quan đến chất lượng của người vay bị hạn chế, các tổ chức tín dụng phải thu thập thơng tin từ các nguồn đơn lẻ như các hồ sơ về tín dụng và tiền gửi hoặc mua thơng tin từ các nguồn bên ngồi như các tổ chức phân loại và đánh giá khách hàng. Những thơng tin này
27
giúp các tổ chức tín dụng đánh giá xác suất rủi ro của người vay và trên cơ sở đĩ định giá các khoản vay hoặc các khoản nợ một cách chính xác. Nhìn chung lượng
thơng tin cần thu thập cho mỗi khoản đầu tư phụ thuộc vào quy mơ của khoản đầu tư đĩ và chi phí thu thập thơng tin. Tuy nhiên, các yếu tố chủ yếu liên quan đến
quyết định đầu tư được chia thành hai nhĩm: Nhĩm yếu tố liên quan đến cá nhân
người vay vốn và nhĩm yếu tố liên quan đến thị trường ảnh hưởng đến tất cả những người vay vốn vào thời điểm quyết định cho vay.
• Mơ hình tính điểm tín dụng: mơ hình điểm số Z. Mơ hình này nhằm phân loại những người vay căn cứ vào mức độ rủi ro cĩ liên quan đến các chỉ tiêu (Xj)
phản ánh đặc điểm tài chính và kinh doanh của họ. Ví dụ: mơ hình Altman dành cho các cơng ty sản xuất của Mỹ.
Z= 1.2X1 + 1.4X2 + 3,3X3 + 0.6X4 + 1.0X5
Trong đĩ:
X1 = tỷ lệ giữa vốn lưu động và tổng tài sản cĩ X2 = tỷ lệ giữa lợi nhuận tích lũy và tổng tài sản cĩ
X3 = tỷ lệ giữa lợi nhuận trước thuế và lãi suất trên tổng tài sản cĩ X4 = tỷ lệ giữa thị giá cổ phiếu và thư giá của các khoản nợ dài hạn X5 = tỷ lệ giữa doanh thu và tổng tài sản cĩ
Theo mơ hình này khách hàng cĩ điểm số Z nhỏ hơn 1,81 sẽ bị xếp vào khu vực cĩ rủi ro cao, các tổ chức tín dụng khơng nên cấp tín dụng cho đến khi khách hàng cải thiện được chỉ số thu nhập của họ.
Mơ hình này cĩ các nhược điểm:
o Mơ hình này cho phép phân loại 2 nhĩm người vay cĩ rủi ro và khơng cĩ rủi ro. Trong thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau do vậy nĩ địi hỏi việc phân loại rủi ro nên chi tiết hơn để kỹ thuật này trở nên chính xác hơn.
o Khơng cĩ lý do thuyết phục rằng các thơng số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong cơng thức Altman là bất biến, dù trong thời gian ngắn.
28
hàng hoặc mối quan hệ lâu dài giữa ngân hàng và khách hàng
B. Quản lý rủi ro theo chuẩn mực của uỷ ban BASEL : Uỷ ban Basel về giám sát nghiệp vụ ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision – BCBS) là một Uỷ ban bao gồm các chuyên gia giám sát hoạt động ngân hàng được thành lập bởi một số Thống đốc Ngân hàng Trung ương vào năm 1974. Uỷ ban này bao gồm đại diện cao cấp của các cơ quan giám sát nghiệp vụ ngân hàng tại 10 quốc gia trên thế giới, bao gồm Mỹ, Nhật Bản, Anh, Pháp, Đức, Italia, Hà Lan, Canada, Thụy Điển và Bỉ.
Lịch sử ra đời và quá trình thực thi các chuẩn mực Basel : cĩ thể tĩm tắt qua
các thời kỳ chính yếu sau :
o BCBS được thành lập từ nhĩm G10 Ngân hàng Trung ương năm 1974.
o Năm 1988, Hiệp ước vốn Basel đầu tiên (Basel I) ra đời và cĩ hiệu lực từ 1992. o Năm 1996, được sửa đổi bổ sung thêm rủi ro thị trường (cĩ hiệu lực từ 1997). o Tháng 6/1999, đề xuất một khung mới – chương trình tư vấn lần thứ nhất (First
Consultative Package – CP1).
o Tháng 1/2001, chương trình tư vấn lần thứ hai (CP2). o Tháng 4/2003, chương trình tư vấn lần thứ ba (CP3).
o Quý 4/2003, phiên bản hồn thiện của Hiệp ước Basel mới. o Tháng 1/2007, Hiệp ước vốn Basel mới (Basel II) cĩ hiệu lực.
Quan điểm của Basel là sự yếu kém trong hệ thống ngân hàng của một quốc gia cĩ thể ảnh hưởng tới sự ổn định về tài chính khơng chỉ trong phạm vi quốc gia đĩ mà trên phạm vi tồn cầu. Từ tháng 04.1997, G10 thơng qua 25 nguyên tắc cơ bản về giám sát được IMF và WB đề nghị áp dụng chung cho các nước khác ngồi nhĩm, Bộ 25 nguyên tắc cơ bản Basel là tài liệu dành cho cán bộ thực hiện cơng tác giám sát ở các quốc gia và cả trên phạm vi quốc tế. Các nguyên tắc này đã được
thiết kế cho các chuyên gia giám sát, nhĩm giám sát khu vực và thị trường nĩi chung theo nguyên tắc dễ áp dụng và kiểm chứng. Uỷ ban Basel sẽ cùng với các tổ chức liên quan khác đĩng vai trị nhất định trong việc giám sát tiến độ áp dụng các
29
nguyên tắc trên đây của các quốc gia nhằm xây dựng hệ thống giám sát đủ mạnh .
Nội dung chủ yếu của Bộ nguyên tắc Basel cơ bản : bao gồm các nhĩm
nguyên tắc như:
• Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề về điều kiện tiên quyết cho việc giám sát ngân hàng hiệu quả: cụm chủ đề này được thể hiện bởi nguyên tắc 1. Nguyên tắc chỉ ra điều kiện của một hệ thống giám sát nghiệp vụ ngân hàng cĩ hiệu quả là: i) phải cĩ một khung pháp lý phù hợp; ii) phân định mục tiêu, nguồn lực và trách nhiệm rõ ràng giữa các cơ quan giám sát; iii) quy định về chia sẻ và bảo mật thơng tin.
• Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề cấp phép và cơ cấu: bao gồm từ nguyên
tắc 2 đến nguyên tắc 5, với các nội dung chính: i) xác định rõ ràng các hoạt động tổ chức tài chính được phép làm và chịu sự giám sát; ii) quyền đưa ra các tiêu chí và bác bỏ đơn xin thành lập nếu khơng đạt yêu cầu của cơ quan cấp phép; iii) quyền rà sốt và từ chối bất kỳ một đề xuất nào đối với việc chuyển quyền sở hữu hoặc quyền kiểm sốt ngân hàng hiện tại cho các bên khác.
• Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề về các quy định và yêu cầu thận trọng:
cụm chủ đề bao gồm từ nguyên tắc số 6 đến số 15. Nội dung chính của nhĩm
nguyên tắc là đưa ra các chuẩn mực mà các chuyên gia giám sát nghiệp vụ ngân hàng được làm và nhất thiết phải biết xử lý trong hoạt động của mình ví dụ như: yêu cầu về an tồn vốn cho các ngân hàng, xác định rõ những khu vực nào của vốn ngân hàng chịu rủi ro; đánh giá các chính sách, thực tiễn hoạt động, các thủ tục cho vay
vốn, đầu tư, việc kiểm sốt vốn vay hiện tại và hồ sơ đầu tư của ngân hàng đĩ; đánh giá chất lượng tài sản và tính thích hợp của các điều khoản chống thất thốt và quĩ dự trữ thất thốt khoản vay.
• Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề về giám sát nghiệp vụ ngân hàng hiện nay: bao gồm từ nguyên tắc số 16 đến nguyên tắc số 20. Nhĩm nguyên tắc này quy định yêu cầu đối với một hệ thống giám sát nghiệp vụ ngân hàng hiệu quả bao gồm cả các hình thức giám sát từ xa và giám sát tại chỗ. Cơ quan giám sát cần thường xuyên liên hệ với Ban giám đốc ngân hàng để hiểu rõ về hoạt động của NH, xây
30
thơng tin giám sát thơng qua kiểm tra tại chỗ.
• Nguyên tắc thuộc cụm chủ đề yêu cầu về thơng tin: chủ đề này cĩ 1 nguyên tắc số 21 chỉ ra cán bộ giám sát phải biết chắc mỗi ngân hàng cĩ hệ thống lưu trữ tài liệu phù hợp cho phép chuyên gia giám sát cĩ thể tiếp cận và thấy được tình hình tài chính thực tế của ngân hàng.
• Nguyên tắc thuộc cụm chủ đề quyền hạn hợp pháp của chuyên gia giám sát: cụm chủ đề này cĩ 1 nguyên tắc số 22 chỉ ra các biện pháp giám sát bắt buộc để cĩ thể đưa ra được hành động can thiệp kịp thời khi ngân hàng khơng đáp ứng được
những yêu cầu cơ bản (ví dụ tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu khơng đảm bảo, năng lực quản trị điều hành yếu...). Trong trường hợp khẩn cấp, hoạt động can thiệp này bao
gồm cả việc thu hồi giấy phép lập tức hoặc đề nghị thu hồi giấy phép hoạt động.
• Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề nghiệp vụ ngân hàng xuyên biên giới: cụm chủ đề này bao gồm từ nguyên tắc số 23 đến nguyên tắc số 25 với nội dung hướng dẫn giám sát đối với các nghiệp vụ giao dịch ngân hàng quốc tế, yêu cầu các ngân hàng nước ngồi hoạt động theo đúng các tiêu chuẩn cao bằng tiêu chuẩn của các
ngân hàng trong nước và thiết lập quan hệ và hệ thống trao đổi thơng tin với các chuyên gia giám sát khác, đặc biệt là với chuyên gia giám sát của nước sở tại.
Tĩm tắt một số “điểm nhấn” trong chuẩn mực Basel II
Trong quá trình xây dựng và thực thi các nguyên tắc chuẩn mực về quản lý rủi ro của mình Uỷ ban Basel cũng đã cĩ những lần bổ sung, hồn thiện các nguyên
tắc, tuy nhiên quan trọng và cĩ ý nghĩa nhất việc xây dựng và áp dụng các nguyên tắc chuẩn mực là việc cho ra đời 02 Bộ nguyên tắc cĩ tên gọi thơng dụng là Hiệp
ước Basel I và Basel II .
Nội dung chính của Basel I tập trung trong Bộ nguyên tắc cơ bản ra đời năm 1988. Trong quá trình thực thi Basel I bộc lộ những thiếu sĩt chưa lường hết được
những rủi ro mới trong thực tế khi áp dụng chẳng hạn như
• Khơng phân biệt theo loại rủi ro
• Khơng cĩ lợi ích từ việc đa dạng hĩa
31
• Khơng cĩ yêu cầu vốn dự phịng rủi ro vận hành
Để khắc phục những hạn chế của Basel I, Basel II được ra đời trên cơ sở sử dụng
khái niệm “ba trụ cột”:
• Yêu cầu về vốn tối thiểu
• Giám sát
• Quy luật thị trường - để nâng cao tính ổn định trong hệ thống tài chính.
Trụ cột thứ I
Trụ cột thứ I liên quan tới việc duy trì vốn bắt buộc. Lượng vốn duy trì được tính tốn theo ba yếu tố rủi ro chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủi ro tín dụng, rủi ro
vận hành và rủi ro thị trường. Những loại rủi ro khác khơng được coi là cĩ thể lượng hố hồn tồn ở bước này.
• Tỉ lệ CAR – Tỉ lệ McDonough
• Các cách tiếp cận tính tốn yêu cầu về vốn : Rủi ro hệ thống, Rủi ro thị trường , Rủi ro tín dụng, Kỹ thuật làm giảm rủi ro tín dụng .
• Kết quả QIS (Quantitative Impact Study)
Trụ cột thứ II
Trụ cột thứ II liên quan tới việc hoạch định chính sách ngân hàng, cung cấp cho
các nhà hoạch định chính sách những “cơng cụ” tốt hơn so với Basel I. Trụ cột này cũng cung cấp một khung giải pháp cho các rủi ro mà ngân hàng đối mặt, như rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro danh tiếng, rủi ro thanh khoản và rủi ro pháp lý, mà hiệp ước tổng hợp lại dưới cái tên rủi ro cịn lại (residual risk).
Bốn nguyên tắc để xem xét giám sát :
1. Ngân hàng nên cĩ một quy trình xác định mức độ vốn nội bộ theo mức rủi ro và chiến lược duy trì mức vốn của họ.
2. Các giám sát viên nên xem xét và đánh giá việc xác định mức độ vốn nội bộ và chiến lược của ngân hàng, cũng như khả năng giám sát và đảm bảo tuân thủ tỉ lệ vốn tối thiểu.
3. Khuyến nghị rằng ngân hàng nên giữ mức vốn cao hơn mức tối thiểu theo quy định.
32
4. Những người giám sát sẽ tìm cách thâm nhập vào những giai đoạn đầu tiên
để ngăn cản mức vốn giảm xuống dưới mức tối thiểu.
Tính tốn tỉ lệ an tồn vốn tối thiểu
• Khung hiệp ước mới bao gồm cả: Định nghĩa hiện tại về vốn thường xuyên; Yêu cầu tỉ lệ vốn tối thiểu trên tài sản tính theo độ rủi ro gia quyền phải từ 8% trở lên, tỉ lệ thỏa đáng về vốn (CAR) ≥ 8%
CAR = (Vốn cấp I + Vốn cấp II + Vốn cấp III)/RWA
Trong đĩ :
o Vốn cấp 1 - Vốn nịng cốt : Vốn chủ sở hữu vĩnh viễn, Dự trữ cơng bố (Lợi nhuận giữ lại), Lợi ích thiểu số (minority interest) tại các cơng ty con, cĩ hợp nhất báo cáo tài chính, Lợi thế kinh doanh (goodwill) .
o Vốn cấp 2 – Vốn bổ sung : Lợi nhuận giữ lại khơng cơng bố, Dự phịng đánh giá lại tài sản, Dự phịng chung/dự phịng thất thu nợ chung, Cơng cụ vốn hỗn hợp, Vay với thời hạn ưu đãi, Đầu tư vào các cơng ty con tài chính và các tổ chức tài chính khác
o Vốn cấp 3 (Dành cho rủi ro thị trường) = Vay ngắn hạn Vốn cấp 1 >= Vốn cấp 2 + Vốn cấp 3
o RWA là tài sản tính theo độ rủi ro gia quyền và được tính bằng Tổng (Tài sản x Mức rủi ro phân định cho từng tài sản trong bảng CĐKT) + Tổng (Nợ tương
đương x Mức rủi ro ngoại bảng).
Cách tiếp cận IRB – các loại mức độ nhạy cảm
• Cách tiếp cận dựa trên phân cấp nội bộ (Internal Ratings Based approach) đề cập đến một hệ thống các kỹ thuật đo lường rủi ro được đưa ra bởi luật thỏa đáng
vốn Basel II đối với các tổ chức ngân hàng.
• Mức độ nhạy cảm của doanh nghiệp (corporate exposure): nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp, theo đĩ nguồn để hồn trả lại tiền chủ yếu là từ hoạt động hiện tại của bên vay, chứ khơng từ dịng tiền từ dự án hoặc từ bất động sản.
33
với ngân hàng và các cơng ty chứng khốn; họ cĩ thể bao gồm các Ngân hàng Phát triển Đa phương (MDB).
• Mức độ nhạy cảm của quốc gia (sovereign exposure PSE): bao gồm các quốc gia (và các ngân hàng Trung ương). PSE được định nghĩa như một pháp chế theo
cách tiếp cận tiêu chuẩn, và các MDB thỏa mãn các tiêu chí 0% về rủi ro theo cách tiếp cận tiêu chuẩn.
Rủi ro thị trường : cĩ hai phương pháp để đo rủi ro thị trường (bất biến): Cách
tiếp cận chuẩn hĩa và Cách tiếp cận mơ hình nội bộ (mơ hình giá trị khi rủi ro: Value-at-Risk VaR).
Rủi ro tín dụng : Rủi ro cĩ nguyên nhân từ sự khơng chắc chắn về khả năng
hoặc độ sẵn sàng của một đối tác thực thi các nghĩa vụ trong hợp đồng.
• Cách tiếp cận tiêu chuẩn cĩ điều chỉnh gồm các yếu tố : Tăng cường độ nhạy cảm đối với rủi ro so với Hiệp ước 1988. Song giống như hiệp ước 1988, trọng số
rủi ro được quyết định bởi phân loại người vay (chính phủ, ngân hàng, doanh
nghiệp). Trọng số rủi ro dựa vào phân loại tín dụng bên ngồi (nếu cĩ). Gia tăng độ nhạy cảm về rủi ro. Hướng tới các ngân hàng mong muốn cĩ một khung vốn đơn giản. Yêu cầu vốn tối thiểu = Mức độ nhạy cảm x Trọng số rủi ro (%) x 8%
Trọng số rủi ro
Đánh giá
Phân loại AAA
tới AA- A+ tới A- BBB+ tới BBB- BB+ tới B- Dưới B- Khơng xếp loại
Quốc gia 0% 20% 50% 100% 150% 100%
Trường hợp 1 20% 50% 100% 100% 150% 100%
Ngân
hàng Trường hợp 2 20% 50% 50% 100% 150% 50%
Doanh nghiệp 20% 50% 100% 100% 150% 100%
• IRB cơ bản (F-IRB) và IRB nâng cao (A-IRB): Dựa vào tính tốn nội bộ của một ngân hàng. Nhạy cảm hơn nhiều đối với rủi ro. Đi cùng với các tiêu chuẩn tối thiểu và yêu cầu cơng bố thơng tin.
34
Trụ cột thứ III làm gia tăng một cách đáng kể các thơng tin mà một ngân hàng phải cơng bố. Phần này được thiết kế để cho phép thị trường cĩ một bức tranh hồn