2.4.1 Phân tích bảng cân đối kế toán
Bảng 2.5: Biến động tài sản năm 2005-2007 của Công ty TNHH Long Hiệp ĐVT: 1000 đồng
Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 So sánh 2006/2005 So sánh 2007/2006 TÀI SẢN Giá trị trọngTỷ (%) Giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị Tỷ trọng (%) (+/-) % Chênh lệch cơ cấu (+/-) % Chênh lệch cơ cấu A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 48.624.460 59,54 35.128.215 56,06 29.280.425 53,70 (13.496.245) (27,76) (3,49) (5.848.510) (16,65) (2,35) I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 915.393 1,12 662.335 1,06 4.468.212 8,19 (253.214) (27,65) (0,06) 3.806.145 574,92 7,14
1. Tiền 915.393 1,12 662.335 1,06 4.468.212 8,19 (253.654) (27,65) (0,06) 3.806.421 574,92 7,14
II.Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn 4.500.000 8,26 - - - 4.500.000 8,26 III. Các khoản phải thu
ngắn hạn 32.991.089 40,40 18.702.765 29,84 10.564.984 19,37 (14.289.214) (43,31) (10,56) (8.138.546) (43,51) (10,47)
1. Phải thu khách hàng 32.829.809 40,20 21.057.309 33,60 12.698.500 23,29 (11.772.335) (35,86) (6,60) (8.359.234) (39,70) (10,31) 2. Trả trước cho người bán 75.271 0,09 - 0,00 36.512 0,07 (75.271) (100) (0,09) 36.521 - 0,07
3. Các khoản phải thu khác 1.581.712 1,94 1.317.414 2,10 1.515.684 2,78 (264.451) (16,70) 0,17 198.324 (15,03) 0,68
4. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (1.494.704) (1,83) (3.672.957) (5,86) (3.685.478) (6,76) (2.178.654) 145.78 (4,03) (13.354) 0,35 (0,90) IV. Hàng tồn kho 14.222.316 17,42 15.141.988 24,17 9.273.245 17,01 919.214 6,46 6,75 (5.868.415) (38,76) (7,15) V. Tài sản ngắn hạn khác 496.661 0,60 623.126 0,99 475.647 0,87 127.214 25,60 0,39 (148.110) (23,76) (0,12) B. TÀI SẢN DÀI HẠN 33.038.039 40,46 27.538.140 43,94 25.243.654 46,30 (5.462.139) (16,65) 3,49 (2.295.142) (8,33) 2,35 I. Tài sản cố định 29.630.996 36,28 26.424.214 42,17 24.086.242 44,18 (3.206.772) (10,82) 5,88 (2.338.542) (8,85) 2,01
II. Tài sản dài hạn khác 3.407.073 4,18 1.114.925 1,78 1.157.112 2,12 (2.294.124) (67,30) (2,40) 43.147 3,86 0,34
Nhận xét:
Phân tích theo chiều ngang:
Tổng tài sản năm 2006 giảm so với năm 2005 l à 18.996.847 nghìn đồng tương đương giảm 23,26%. Tổng tài sản năm 2007 lại tiếp tục giảm 8.142.448 nghìn đồng tương đương với giảm 12,99%. Nguyên nhân là do:
* Tài sản ngắn hạn: tài sản ngắn hạn năm 2006 giảm 13.496.245 nghìn đồng tương đương giảm 27,76%, năm 2007 lại giảm so với năm 2006 là 5.848.510 nghìn đồng tương đương giảm 16,65%, trong đó:
- Tiền và các khoản tương đương tiền: năm 2006 giảm so với năm 2005 l à 253.214 nghìn đồng tương đương giảm 27.65%. Qua năm 2007 thì lại tăng lên gần gấp 6 lần so với năm 2006 tương đương tăng 3.806.145 nghìn đồng.
- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn : năm 2007 tăng 4.500.000 nghìn đồng tương đương tăng 100% so với năm 2006 vì năm 2006 và cả năm 2005 không phát sinh khoản này.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: năm 2006 giảm so với năm 2005 là 14.289.214 nghìn đồng tương đương giảm 43,31%, năm 2007 tiếp tục giảm 8.138.546 nghìn đồng tương đương giảm 43,51 % so với năm 2006. Điều nay chứng tỏ khả năng thu hồi công nợ của Công ty thực hiện tốt.
- Hàng tồn kho: năm 2006 tăng so với năm 2005 là 919.214 nghìn đồng tương đương tăng 6,46 %. Điều này cho thấy Công ty chưa thực hiện tốt quá trình tiêu thụ sản phẩm, giải phóng hàng tồn kho để tránh ứ đọng vốn, thiếu vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nhưng sang năm 2007 hàng tồn kho giảm 5.868.145 nghìn đồng tương đương giảm 38,76% so với năm 2006. Điều này cho thấy Công ty thực hiện tốt quá trình tiêu thụ sản phẩm, giải phóng hàng tồn kho để tránh ứ đọng vốn, thiếu vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh.
- Tài sản ngắn hạn khác: năm 2006 tăng so với năm 2005 là 127.214 nghìn đồng tương đương tăng 25,6 %, năm 2007 giảm 148.110 nghìn đồng tương đương giảm 23,76% so với năm 2006.
* Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn năm 2006 so với năm 2005 giảm 5.462.139 nghìn đồng tương đương giảm 16,65 %, năm 2007 cũng giảm xuống 2.295.142 nghìn đồng tương đương giảm 8,33% so với năm 2006. Trong đó:
- Tài sản cố định: năm 2006 giảm so với năm 2005 l à 3.206.772 nghìn đồng tương đương giảm 10,82%, năm 2007 lại tiếp tục giảm 2.338.542 nghìn đồng tương đương giảm 4,47% so với năm 2006. Điều này cho thấy Công ty qua 3 năm gần đây vẫn chưa đầu tư cơ sở vật chất mới và đầu tư xây dựng cơ bản vì giá trị hao mòn lũy kế của tài sản cố định mà Công ty đầu tư vẫn chưa sử dụng hết, trang thiết bị vẫn hoạt động tốt.
- Tài sản dài hạn khác: năm 2006 giảm 2.293.124 nghìn đồng tương đương giảm đến 67,3 % so với năm 2005, nh ưng sang năm 2007 tăng 43.147 nghìn đồng tương đương tăng 3,86% so với năm 2006. Điều đó cho thấy năm 2007 Công ty đ ã đầu tư mở rộng hoạt động kinh doanh nhưng vẫn chưa đáng kể lắm.
Bảng 2.6 Giá trị hao mòn tài sản cố định của Công ty 2005-2007
ĐVT: nghìn đồng
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Chênh
lệch 06/05
Chênh lệch 07/06
1. Giá trị hao mòn tài
sản cố định 7.905.541 11.186.124 14.078.557 (3.281.417) (2.892.567) 2. Nguyên giá tài sản (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
cố định 37.535.621 37.610.214 38.164.541 75.417 554.673
3. Hệ số hao mòn tài
sản cố định ((1)/(2)) 0,21 0,3 0,37 0,09 0,07
- Hệ số hao mòn tài sản cố định năm 2006 tăng 0, 09 so với năm 2005 và sang năm 2007 lại tăng 0,07 so với năm 2006. Điều đó chứng tỏ tài sản cố định được Công ty sử dụng với công suất cao, tận dụng hết khả năng của máy móc thiết bị.
Bảng 2.7 Tỷ suất đầu tư và tỷ suất tài trợ của Công ty 2005-2007
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Chênh lệch 06/05 Chênh lệch 07/06
Tỷ suất đầu tư ( giá trị TSCĐ hiện
có/ Tổng tài sản) 0,36 0,42 0,44 0,06 0,02
Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định
( Vốn chủ sở hữu/ giá trị TSCĐ) 1,78 1,83 2,09 0,05 0,26
- Tỷ suất đầu tư năm 2006 tăng 0,06 so với năm 2005 và sang năm 2007 lại tăng thêm 0,02 nhưng không tăng mạnh bằng năm 2006. Tỷ suất tài trợ tăng qua các năm, năm 2006 tăng thêm 0,05 nhưng không tăng đáng k ể bằng trong năm 2007, tăng thêm đến 0,26 so với năm 2006. Qua đó cho thấy Công ty ít có đầu tư thêm về tài sản cố định nhưng có nâng cấp và tài trợ. Tài sản cố định hiện nay của Công ty đang đáp ứng rất tốt và phù hợp với năng lực sản xuất kinh doanh của Công ty.
Phân tích theo chiều dọc:
Khi xem xét về tỷ trọng từng khoản mục tài sản thì tài sản ngắn hạn năm 2006 giảm 3,49% so với năm 2005 và sang năm 2007 lại tiếp tục giảm đi 2,35%, nguyên nhân là do các khoản phải thu ngắn hạn năm 2006 giảm 10,56% va năm 2007 giảm 10.47% so với năm trước đó, khoản hàng tồn kho năm 2007 giảm 7,15% so với năm 2006. Điều này thể hiện sự thay đổi kết cấu vốn lưu động, Công ty thực hiện tốt việc thu hồi công nợ để đầu t ư tài chính, lượng hàng tồn kho cũng giảm đáng kể, đây là một chiều hướng tốt.
Tài sản dài hạn có tỷ trọng tăng lên 3,49% trong năm 2006 và tăng 2,35% trong năm 2007, sự gia tăng chủ yếu là do tỷ trọng tài sản cố định và một phần nhỏ của tỷ trọng tài sản dài hạn khác vào năm 2007. Điều này chứng tỏ Công ty đang tập trung vào sản xuất kinh doanh, duy trì năng lực sản xuất như hiện nay và bước đầu bỏ vốn vào đầu tư dài hạn.
Bảng 2.8 Biến động nguốn vốn năm 2005-2007 của Công ty TNHH Long Hiệp ( ĐVT: 1000 đồng) Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 So sánh 2006/2005 So sánh 2007/2006 NGUỒN VỐN Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng (+/-) % Chênh lệch cơ cấu (+/-) % Chênh lệch cơ cấu A. NỢ PHẢI TRẢ 28.914.334 35,41 14.295.214 22,81 4.142.511 7,60 (14.619.140) (50,56) (12,60) (10.153.703) (71,02) (15,21) I. Nợ ngắn hạn 26.714.142 32,71 14.295.214 22,81 4.142.511 7,60 (12.419.358) (46,49) (9,90) (10.153.703) (71,02) (15,21) 1.Vay ngắn hạn 14.061.241 17,22 10.210.642 16,29 - - (3.851.241) (27,39) (0,93) (10.210.214) (100) (16,29) 2. Phải trả người bán 2.895.142 3,55 3.728.201 5,95 3.944.326 7,23 833.324 28,77 2,4 216.145 5,79 1,28 3. Người mua trả tiến trước 183.499 0,22 - - 33.375 0,06 (183.499) (100) (0,22) 33.375 - 0,06 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà
nước 28.415 0,03 110.415 0,18 71.314 0,13 82.720 292,86 0,15 (39.101) (35,45) (0,05)
5. Phải trả công nhân viên - - 5.668 0,01 4.159 0,01 5.668 - 0,01 (1.509) (20) 0
6. Chi phí phải trả 158.142 0,19 98.124 0,16 89.545 0,16 (60.028) (37,97) (0,03) (8.579) (9,18) 0 7. Các khoản phải trả, phải nộp khác 9.389.164 11,50 144.541 0,23 1.248 - (9.245.033) (98,47) (11,27) (144.293) (99.31) (0,23)
II. Nợ dài hạn 2.200.000 2,70 - - - - (2.200.000) (100) (2,70) - - - B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 52.748.124 64,59 48.371.142 77,19 50.382.154 92,40 (4.377.442) (8,29) 12,60 2.011.703 4,15 15,21 I.Vốn chủ sở hữu 51.185.215 62,68 47.264.147 75,43 50.114.542 91,91 (3.918.324) (7,65) 12,75 2.848.218 6,02 16,48 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 1.563.129 1,91 1.104.525 1,76 267.122 0,49 (459.124) (29,37) (0,15) (838.403) (75,82) (1,27) TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 81.662.499 100 62.667.625 100 54.524.177 100 (18.996.847) (23,26) - (8.143.448) (12,99) -
Nhận xét:
Phân tích theo chiều ngang:
Tổng nguồn vốn năm 2006 giảm so với năm 2005 là 18.996.847 nghìn đồng tương đương giảm 23,26%. Tổng nguồn vốn năm 2007 lại tiếp tục giảm 8.143 .448 nghìnđồng tương đương với giảm 12,99%. Nguyên nhân là do:
*Nợ phải trả: Năm 2006 giảm 14.619.140 nghìn đồng tương đương giảm 50,56% so với năm 2005, qua năm 2007 nợ phải trả của Công ty lại tiếp tục đ ược giảm 10.153.703 nghìn đồng tương đương giảm 71,02% so với năm 2006. Đấy l à một dấu hiệu tốt, rất đáng mừng của công ty. Trong đó:
- Nợ ngắn hạn: Năm 2006 giảm 12.419 .358 nghìn đồng tương đương giảm 46,49% so với năm 2005. Trong năm 2007 Công ty đã trả được nợ ngắn hạn vì thế giảm đi 10.153.703 nghìn đồng tương đương giảm 71,02% so với năm 2006. Khả năng thanh toán nợ của Công ty tốt.
- Nợ dài hạn Công ty đã trả hết ở năm 2006.
* Nguồn vốn chủ sở hữu: năm 2006 giảm so với năm 2005 là 4.377.442 nghìn đồng tương đương giảm 8,29%, nhưng sang năm 2007 lại tăng lên 2.01.703 nghìn đồng tương đương tăng 4,15% so với năm 2006, điều này cho thấy Công ty đã có sự cố gắng lớn trong việc tăng nguồn vốn tự có trong quá tr ình sản xuất kinh doanh của mình. Trong đó:
- Vốn chủ sở hữu: năm 2006 so với năm 2005 giảm 3.91 8.324 nghìnđồng tương đương giảm 7,65%, nhưng qua năm 2007 lại tăng lên 2.848.218 nghìn đồng tương đương tăng 6,02 % so với năm 2006.
- Nguồn kinh phí và quỹ khác: năm 2006 giảm so với năm 2005 l à 459.124 nghìn đồng tương đương giảm 29,37, qua năm 2007 lại tiếp tục giảm đến 838.403 nghìn đồng tương đương giảm 75,82% so với năm 2006.
Điều này cho thấy tuy tổng nguồn vốn giảm nhưng tình hình kinh doanh của Công ty đang rất ổn định. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phân tích theo chiều dọc:
Tỷ trọng nợ phải trả năm 2006 giảm 12,60% so với năm 2005 và sang năm 2006 lại giảm tiếp 15,21% so với năm 2006,trong đó nợ dài hạn Công ty đã thanh toán xong trong năm 2006 và nợ ngắn hạn cũng giảm đang kể, khả năng thanh toán nợ của Công ty tốt.
Tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng 12,60% so với năm 2005, sang năm 2007 lại tăng thêm 15,21%.Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty tăng tỷ trọng qua các năm, chứng tỏ Công ty có đủ nguồn vốn để thực hiện các chiến l ược va kế hoạch trong tương lai.
2.4.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng 2.9 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
( ĐVT: 1000 đồng)
Chênh lệch 06/05 Chênh lệch 07/06 Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
(+/-) % (+/-) % 1.Doanh thu bán hàng 83.828.412 79.318.265 85.066.468 (4.510.147) (5,38) 5.748.203 7,25
2.Các khoản giảm trừ 2.261.970 1.906.064 1.057.600 (355.906) (15,70) (849.464) (44,54)
3.Doanh thu thuần về hàng bán 81.567.441 77.412.200 84.009.886 (4.155.241) (5,09) 6.597.686 8,52
4. Giá vốn hàng bán 73.129.024 69.619.271 70.846.172 (3.509.753) (4,80) 1.226.901 1,76
5. Lợi nhuận gộp từ bán hàng 8.437.416 7.793.929 13.163.714 (643.487) (7,64) 5.370.785 68,91
6. Doanh thu hoạt động tài chính 7.779 11.661 77.810 3.882 57,14 66.149 600,00 7. Chi phí tài chính
Trong đó: - Chi phí lãi vay - Lãi chênh lệch tỷ giá
2.195.778 2.191.094 4.684 1.371.434 1.343.447 28.987 282.027 268.100 14.927 (824.344) (848.647) (24.303) (37,54) (38,70) 600 (1.089.407) (1.075.347) (14.060) (79,43) (80,04) (50) 8. Chi phí bán hàng 7.958.672 6.398.654 8.159.618 (1.560.018) (19,60) 1.760.964 27,52 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.458.568 3.834.519 1.790.518 375.951 10,87 (2.044.001) (53,31)
10. (Lỗ)/ lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (5.166.822) (3.799.017) 3.008.395 1.367.805 26,46 6.807.412 179,21
11. Thu nhập khác 171.949 25.100 486.953 (146.849) (85,38) 461.853 1.844,00 12. Chi phí khác 374.383 140.476 630.332 (233.907) (62,57) 490.856 350,00 13. Lợi nhuận/(Lỗ) khác (203.434) (115.375) (144.379) 88.059 43,35 (29.004) (25,22)
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (5.369.257) (3.914.393) 2.865.980 1.454.864 27,10 6.780.373 173,20
15. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành _ _ 19.911 19.991
16. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại _ _ _ - -
Nhận xét:
* Tình hình thực hiện doanh thu:
Tổng doanh thu bán hàng năm 2006 giảm 4.510.147 nghìn đồng tương đương giảm 5,38% so với năm 2005, nguyên nhân chủ yếu không phải do yếu tố chủ quan của Công ty mà do các yếu tố khách quan từ môi trường bên ngoài cụ thể là dịch bệnh ở gia súc, gia cầm và điều kiện thời tiết không thuận lợi . Nhưng năm 2007 lại tăng thêm 5.748.203 nghìn đồng tương đương tăng 7,23 % so với năm 2006. Sự tăng trưởng doanh thu đáng kể.
* Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận:
Qua bảng phân tích kết quả kinh doanh của Công ty trong ba năm 2005-2007 ta thấy tổng lợi nhuận sau thuế của Công ty tăng đều qua các năm và tăng mạnh vào năm 2007, cụ thể như sau:
Mặc dù năm 2006 lợi nhuận sau thuế của Công ty bị âm 3.914.393 nghìn đồng nhưng vẫn tăng 1.454.846 nghìn đồng tương đương tăng 27,1% so với năm 2005, và sang năm 2007 tăng thêm 2.846 .068 nghìn đồng tương đương tăng gần gấp 2 lần, đây là một sự tăng trưởng lợi nhuận rất cao của Công ty. Điều n ày là do:
Tổng doanh thu của Công ty trong năm 2007 tăng thêm 7,23% so với năm 2006.
Các khoản giảm trừ (hàng bán bị trả lại) năm 2006 giảm đi 355.906 nghìn đồng tương đương giảm 15,7 % so với năm 2005 và sang năm 2007 tiếp tục giảm 848.464 nghìn đồng so với năm 2006, tương đương giảm đi 44,54% , các khoản này cũng làm tăng lượng lợi nhuận của Công ty song không đáng kể lắm.
Bảng 2.10 Tình hình thực hiện chi phí năm 2005-2007 ( ĐVT: 1000 đồng) Năm 2005 2006 2007 chênh lệch 2006/2005(%) chênh lệch 2007/2006(%) Giá vốn hàng bán 73.129.204 69.619.271 70.846.172 (4,80) 1,76 Chi phí bán hàng 7.958.672 6.398.654 8.159.618 (19,60) 27,52 Chi phí QLDN 3.458.568 3.834.519 1.790.518 10,87 (53,31) Chi phí tài chính 2.195.778 1.371.434 282.027 (37,54) (79,43) Tổng chi phí 86.742.042 81.223.878 81.078.335 (6,36) (0,18)
+ Ta thấy giá vốn hàng bán năm 2006 giảm 4,8 % , chi phí bán hàng năm 2006 giảm 19,6 % và chi phí tài chính cũng giảm 37,54% so với năm 2005, chỉ có chi phí quản lý doanh nghiệp là tăng 10,87% , vì thế đã làm cho tổng chi phí năm 2006 giảm đáng kể. Đó là lý do chính vì sao tổng doanh thu của năm 2006 giảm nhưng lợi nhuận sau thuế của Công ty vẫn tăng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ Năm 2007 tổng chi phí lại tiếp tục giảm 0,18 % so với năm 2006, do chi phí quản lý doanh nghiệp và chi phí tài chính giảm đáng kể, do chi phí lãi vay năm 2007 giảm đến 80,04%, đồng thời doanh thu 2007 lại tăng n ên làm cho lợi nhuận năm 2007 được tăng lên.
- Do lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của năm 2007 tăng đáng kể so với năm 2006, có thể nói là tăng gấp 2 lần, xoay chuyển từ bút toán âm 3. 799.107 nghìn đồng trở thành có lãi 3.008.395 nghìn đồng.
- Một điều đáng lưu ý là Công ty không phải đóng thuế thu nhập doanh nghiệp trong năm 2006 vì Công ty được thành lập vào năm 2002 và hoạt động trong khu công nghiệp Suối Dầu nên Công ty được miễn thuế thu nhập doanh nghiệp trong 5 năm, giảm 50% trong 3 năm tiếp theo.
Qua phân tích kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Long Hiệp trong ba năm 2005-2007 ta thấy lợi nhuận công ty năm 2007 đạt rất cao,t ình hình sản xuất kinh doanh tương đối tốt và đang có chiều hướng đi lên sau các vụ dịch bệnh ở gia súc, gia cầm và bệnh chết hạn ở tôm ảnh hưởng đến lượng sản phẩm tiêu thụ.
2.4.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Bảng 2.11 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty 2005-2007( ĐVT: 1000 đồng)
Chênh lệch 06/05 Chênh lệch 07/06 CHỈ TIÊU Năm2005 Năm2006 Năm2007
(+/-) % (+/-) % I. Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh
1. Lợi nhuận trước thuế (5.370.370) (3.915.393) 2.864.980 1.454.977 629,05 6.780.373 173,15 2. Điều chỉnh cho các khoản 4.538.259 5.423.245 3.255.426 884.986 19,50 (2.167.819) (39,98) 3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 1.360.443 2.897.412 6.375.058 1.536.969 113,01 3.477.646 120,06