1.3. Kinh nghiệm quản lý nợ xấu tại các quốc gia trên Thế giới
1.3.3. Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Hungary
Hungary là quốc gia Đơng Âu đã phải trải qua giai đoạn chuyển đổi từ nền kinh tế tập trung sang kinh tế thị trường với những yêu cầu về cải cách kinh tế, trong đĩ cĩ cơng tác tái cấu trúc hệ thống ngân hàng. Yêu cầu phải tái cấu trúc hệ thống ngân hàng được đặt ra tại Hungary vào đầu thập niên 90 khi tỷ lệ nợ xấu tại nước này trên mức 30%. Chính vì vậy, việc xử lý nợ xấu ngân hàng là một nhiệm vụ trọng tâm trong cơng tác tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tại quốc gia này. Hàn Quốc và Hungary cĩ cách thức giải quyết nợ xấu riêng nhưng cĩ một điểm trùng hợp là cả 2 quốc gia này đều thành lập một tổ chức chuyên biệt để giải quyết nợ xấu. Tuy nhiên, cách thức xử lý nợ xấu tại 2 nước là khơng hồn tồn giống nhau và đạt được những thành cơng, thất bại khác nhau. Xử lý thì nợ xấu tại Hungary được chia làm hai nhĩm: Các khoản nợ lớn và phức tạp được giao cho một cơ quan trực thuộc Chính phủ và Ngân hàng Phát triển Hungary (HDB) giải quyết. Các khoản nợ cịn lại do các ngân hàng tự giải quyết theo thỏa thuận với Bộ Tài chính. Q trình xử lý nợ xấu tại Hungary bao gồm 3 quá trình nối tiếp nhau: Làm sạch danh mục vốn đầu tư của các ngân hàng; xĩa nợ cho các DNNN quan trọng và tái cấp vốn cho các ngân hàng.
hàng. Hungary cho phép các ngân hàng chuyển các khoản nợ xấu hoặc nợ cũ sang trái phiếu kỳ hạn 20 năm. Một cơ quan thu hồi nợ xấu được thành lập vào tháng 12/1992, cơ quan này dùng trái phiếu chính phủ để đổi lấy các khoản nợ xấu được coi là các khoản nợ lớn và quan trọng. Cơ quan này cĩ quyền bán các khoản nợ xấu hoặc tham gia vào quá trình tái cấu trúc các doanh nghiệp khơng cĩ khả năng trả nợ. Đối với các khoản nợ xấu cịn lại, các ngân hàng tự giải quyết theo hợp đồng với Bộ Tài chính, và hạn chế các khoản cho vay mới. Để khuyến khích các ngân hàng tự xử lý vấn đề nợ xấu, Chính phủ Hungary cấp cho các ngân hàng 2% phí xử lý nợ xấu. Trên thực tế, mức trợ cấp này là quá thấp nên hầu hết các ngân hàng đã tìm cách bán các khoản nợ xấu cho các cơng ty xử lý nợ xấu tư nhân trên thị trường. Những khoản nợ xấu khơng thể giải quyết và khơng thể bán cuối cùng lại chuyển giao cho HDB và trong hầu hết trường hợp, HDB đã phải xĩa nợ các khoản nợ xấu này. Chi phí cho q trình lành mạnh hĩa danh mục đầu tư của các ngân hàng tương đương 3,7% GDP Hungary thời điểm đĩ. Tuy nhiên, cơng tác xử lý nợ xấu nêu trên tại Hungary chỉ mang tính chất tạm thời và cũng chỉ cĩ kết quả hạn chế do: (i) Việc chuyển các khoản nợ xấu sang trái phiếu khơng bao gồm các khoản nợ cịn nghi ngờ và các khoản nợ dưới chuẩn (tương đương nợ nhĩm 3 và nhĩm 4 tại Việt Nam); (ii) giải pháp trên chưa giải quyết được vấn đề đầu tư kém hiệu quả của các ngân hàng; (iii) quá trình xử lý nợ xấu khơng đi kèm với sự thay đổi trong cách quản lý và hoạt động của ngân hàng và (iv) Chính phủ Hungary yêu cầu một cơng ty kiểm tốn tham gia vào quá trình làm sạch danh mục đầu tư của các ngân hàng nhưng cơng tác kiểm tốn thực hiện quá nhanh và sơ sài.
Tuy nhiên, vấn đề nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Hungary chưa thể được giải quyết do hoạt động ngân hàng khơng hiệu quả vẫn tiếp diễn. Chính vì vậy, Chính phủ Hungary đã quyết định xử lý nợ xấu trực tiếp từ hai chủ thể chính liên quan đến vấn đề nợ xấu là các DNNN và ngân hàng.
Chính phủ Hungary đã xĩa nợ cho các DNNN mà Chính phủ coi là quan trọng. Các khoản nợ xấu này được xĩa trên bảng cân đối của ngân hàng; đổi lại ngân hàng sẽ được nhận trái phiếu chính phủ kỳ hạn 20 năm. Chi phí cho cơng tác xĩa nợ này
tương đương khoảng 1,6% GDP.
Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu tại Hungary vẫn ở mức cao, xấp xỉ 30% vào năm 1993 do Hungary bắt đầu áp dụng cách phân loại nợ mới theo tiêu chuẩn quốc tế, nên một số khoản nợ xấu mới đã xuất hiện. Trong khi đĩ, tình trạng tài chính của các doanh nghiệp mắc nợ vẫn tiếp tục bị xấu đi.
Do vậy, Hungary quyết định sẽ tái cấp vốn cho các ngân hàng nhằm giúp các ngân hàng đạt được tỷ lệ CAR 8%. Tái cấp vốn được thực hiện dưới hình thức Chính phủ dùng trái phiếu Chính phủ để mua các cổ phiếu mới phát hành của các ngân hàng nằm trong chương trình tái cấp vốn. Kết quả là sở hữu Nhà nước trong ngân hàng tăng tạm thời. Sau đĩ, Hungary gia hạn cho các khoản vay phụ cho các ngân hàng nhằm khơng làm gia tăng sở hữu Nhà nước trong hệ thống ngân hàng. Tiếp theo, các ngân hàng phải tự giải quyết nợ xấu. Hầu hết các ngân hàng đều được yêu cầu thành lập một bộ phận riêng để giải quyết nợ xấu (ngay trong chính ngân hàng hoặc một bộ phận độc lập). Việc này sẽ giúp tách bạch được hoạt động xử lý nợ xấu với các hoạt động bình thường của ngân hàng và giúp phân loại được ngân hàng tốt và xấu cho quá trình tư nhân hĩa. Các ngân hàng được tái cấp vốn được yêu cầu phải nộp một kế hoạch củng cố hoạt động cụ thể nhằm lành mạnh hĩa hoạt động (bao gồm hợp lý hĩa cơng tác quản lý, cải cách kiểm sốt nội bộ và hiện đại hĩa hoạt động ngân hàng). Việc triển khai thực hiện đề xuất tiến hành theo một bản thỏa thuận ký kết giữa ngân hàng và Bộ Tài chính.
Bằng cách xử lý các khoản nợ xấu lớn thơng qua một cơ quan chuyên biệt và HDB, các khoản nợ xấu cịn lại do ngân hàng tự giải quyết; kết hợp cùng cơng tác giải quyết nợ xấu trực tiếp từ phía các DNNN và tái cấp vốn cho ngân hàng, Hungary đã thành cơng trong cơng tác xử lý nợ xấu. Nợ xấu tại Hungary đã giảm từ gần 30% vào năm 1993 xuống khoảng 5% vào năm 1997 với chi phí xử lý nợ xấu của Hungary khoảng 13% GDP.
Tĩm lại, bằng cách kết hợp nhiều giải pháp, cơng tác xử lý nợ xấu của Hungary tỏ ra khá hiệu quả. Điều này cĩ được là nhờ cơng tác xử lý nợ xấu của Hungary được điều chỉnh kịp thời khi các biện pháp giải quyết nợ xấu ban đầu tỏ ra khơng
hiệu quả. Hơn thế nữa, các biện pháp Hungary sử dụng đã xử lý được triệt để hơn gốc rễ phát sinh nợ xấu.
Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam trong quá trình xử lý nợ xấu:
Như kinh nghiệm của các quốc gia, việc thành lập cơ quan xử lý nợ xấu chuyên biệt trực thuộc Chính phủ (cĩ thể ủy quyền cho NHNN quản lý) là điều hết sức cần thiết. Tuy nhiên, cơ quan này sẽ xử lý một phần nợ xấu của các NHTM. Cụ thể, cơ quan này nên tập trung vào xử lý nợ xấu của các tập đồn, DNNN tại các NHTM. Việc xử lý cĩ thể thực hiện theo một trong những phương thức sau:
(1) Xĩa nợ thơng qua việc thay thế bằng các trái phiếu do Chính phủ phát hành. Theo mơ hình của Hungary, NHNN cĩ thể cho phép các ngân hàng chuyển các khoản nợ xấu hoặc nợ cũ sang trái phiếu kỳ hạn 20 năm. Cơ quan chuyên biệt xử lý nợ của Chính phủ sẽ dùng trái phiếu Chính phủ để đổi lấy các khoản nợ xấu được coi là các khoản nợ lớn và quan trọng. Cơ quan này cĩ quyền bán các khoản nợ xấu hoặc tham gia vào quá trình tái cấu trúc các doanh nghiệp khơng cĩ khả năng trả nợ.
(2) Hốn đổi các khoản nợ của tập đồn kinh tế và DNNN với các NHTM cho vay (gồm cả các NHTM Cổ phần và NHTM cĩ vốn Nhà nước chi phối) thành vốn cổ phần. Theo đĩ, sở hữu Nhà nước sẽ gia tăng trong một số NHTM (gồm cả NHTM cổ phần). Điều này tuy tốn chi phí nhưng sẽ tạo thuận lợi cho NHNN trong chỉ đạo việc hợp nhất, sáp nhập các NHTM phục vụ quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng.
Nguồn vốn của cơ quan quản lý nợ xấu chuyên biệt trên nên hình thành từ việc phát hành trái phiếu do Chính phủ bảo lãnh. Trên thực tế, hoạt động của NHTM Việt Nam nếu được tái cấu trúc thành cơng và kinh doanh trong một mơi trường thuận lợi thì sẽ tạo lượng lợi nhuận rất lớn (điều này đã được chứng minh trong giai đoạn từ 2005 đến 2009), tăng tính khả thi trong việc hồn trả các khoản nợ trái phiếu được bảo lãnh bởi Chính phủ.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Quản lý nợ xấu là tồn bộ quá trình phịng ngừa, kiểm tra, giám sát và các biện pháp xử lý đối với những khoản nợ cĩ vấn đề nhằm giảm thiểu mức độ rủi ro cĩ thể xảy ra, nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng, tiến tới quản lý nợ xấu theo tiêu chuẩn thống nhất phù hợp với các chuẩn mực và thơng lệ quốc tế.
Để quản lý nợ xấu cĩ hiệu quả, điều quan trọng đối với các nhà quản lý ngân hàng là phải sớm nhận biết những khoản nợ cĩ vấn đề, từ đĩ phân loại khoản vay và cĩ những biện pháp phịng ngừa và xử lý kịp thời.
Phân loại nợ là phương pháp quan trọng để quản lý nợ xấu .Việc phân loại nợ xấu sẽ giúp cho ngân hàng dễ dàng quản lý danh mục đầu tư tín dụng của mình. Từ đĩ cĩ thể xác định chính xác mức độ rủi ro để cĩ biện pháp quản lý, phịng ngừa kịp thời và biện pháp xử lý thích hợp nhằm giảm thiểu rủi ro.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NỢ XẤU VÀ QUÁ TRÌNH QUẢN LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN QUA
2.1. Tăng trưởng tín dụng và tình hình nợ xấu của các ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2005 – 2012: