1.6. Nghiên cứu thực nghiệm một số mơ hình xếp hạng tín dụng phổ biến
1.6.2.2. Mơ hình xếp hạng tín dụng của Cơng ty Ernst & YoungViệt Nam
Công ty Ernst & Young Việt Nam đã xây dựng mơ hình xếp hạng cho cá nhân và doanh nghiệp. Phương pháp nghiên cứu là phương pháp kết hợp giữa phương pháp chun gia và phương pháp mơ hình.
Mơ hình xếp hạng tín dụng cá nhân trên cơ cở hai nhóm chỉ tiêu: khả năng trả nợ và nhân thân. Tỷ trọng hai nhóm này trong tổng số điểm xếp hạng tín dụng tương ứng 40% - 60%. Các mức điểm chuẩn chấm điểm cho từng chỉ tiêu của hai nhóm là 0, 25, 50, 75, 100. Nhóm khả năng trả nợ bao gồm 07 chỉ tiêu thành phần, có trọng số
khác nhau dao động từ 10% – 15%. Nhóm thơng tin nhân thân gồm 10 chỉ tiêu, có trọng số từng chỉ tiêu là 10%. Hệ thống thang điểm và thứ hạng cụ thể như sau:
Bảng 1.2: Hệ thống xếp hạng tín dụng cá nhân của Công ty Ernst & YoungVN
Điểm Hạng Đánh giá xếp hạng
Mức rủi ro – phân loại theo Quyết định số 493/QĐ-NHNN ngày
22/04/2005
100 A+ Thượng hạng Thấp – Nhóm 1 (đủ tiêu chuẩn)
94 A Xuất sắc Thấp – Nhóm 1 (đủ tiêu chuẩn)
89 A- Rất tốt Thấp – Nhóm 1 (đủ tiêu chuẩn)
84 B+ Tốt Thấp – Nhóm 2 (cần chú ý)
79 B Trung bình Trung bình – Nhóm 2 (cần chú ý)
69 B- Thỏa đáng Trung bình – Nhóm 2 (cần chú ý)
59 C+ Dưới trung bình Trung bình – Nhóm 3 (dưới tiêu chuẩn)
49 C Dưới chuẩn Cao – Nhóm 3 (dưới tiêu chuẩn)
39 C- Khả năng khơng thu hồi cao Cao – Nhóm 4 (Nghi ngờ)
35 D Khả năng không thu hồi rất cao Cao – Nhóm 5 (Khả năng mất vốn)
Nguồn: HTXHTD của Công ty Công ty Ernst & YoungViệt Nam
Mơ hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp được xây dựng dựa trên hai nhóm yếu tố là tài chính và phi tài chính. Yếu tố tài chính bao gồm 4 nhóm chỉ tiêu (thanh khoản; hoạt động; cân nợ; thu nhập) được cấu thành từ 14 chỉ tiêu. Yếu tố phi tài chính bao gồm 5 nhóm chỉ tiêu (khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền; trình độ quản lý và mơi trường nội bộ; quan hệ với ngân hàng; các nhân tố bên ngoài và các đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp) được cấu thành từ 25 chỉ tiêu.
Hai nhóm yếu tố trên được sử dụng để đánh giá tình hình trả nợ ngân hàng (tốt; trung bình; xấu) và khả năng tài chính (tốt; tương đối tốt; trung bình; dưới trung bình; tồi). Sau đó, sử dụng ma trận kết hợp hai đánh giá trên để xác định kết quả:
Bảng 1.3: Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Cơng ty Ernst & Young VN Thanh tốn nợ Tài chính Tốt Trung bình Xấu Tốt Nhóm 1 Nhóm 2 Nhóm 3 Tƣơng đối tốt Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 3 Trung bình Nhóm 3 Nhóm 3 Nhóm 4 Dƣới trung bình Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm 5 Tồi Nhóm 4 Nhóm 5 Nhóm 5
Nguồn: HTXHTD của Công ty Công ty Ernst & YoungViệt Nam
Mơ hình xếp hạng này có tính ứng dụng cao ở Việt Nam. Ưu điểm là đánh giá được những chỉ tiêu tài chính và phi tài chính đến rủi ro của doanh nghiệp, đối với khách hàng là cá nhân thì đánh giá được RRTD của khách hàng thông qua lịch sử trả nợ, yếu tố nhân thân và TSĐB.