Cơng ty xếp hạng
Tình trạng Standard & Poor's Moody's
AAA Aaa Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất AA Aa Chất lượng cao
A A Chất lượng trên trung bình BBB Baa Chất lượng trung bình
BB Ba B Chất lượng trung bình, mang yếu tố đầu cơ B Caa Chất lượng dưới trung bình
CCC Ca C Chất lượng kém
CC Mang tính đầu cơ, có thể vỡ nợ C Chất lượng kém nhất, triển vọng xấu
Mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng
Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng trong mơ hình cho
điểm TD tiêu dùng bao gồm: hệ số TD, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ
thuộc, sở hữu nhà, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác. Sau
đây là những hạng mục và điểm thường được sử dụng ở các NH Mỹ
Bảng 1.2: Mơ hình điếm số tín dụng tiêu dùng
TT Các hạng mục xác định chất lượng TD Điểm số
Nghề nghiệp của người vay
Chuyên gia hay phụ trách kinh doanh Cơng nhân có kinh nghiệm (tay nghề cao) Nhân viên văn phịng
Sinh viên
Cơng nhân khơng có kinh nghiệm Cơng nhân bán thất nghiệp
10 8 7 5 4 2 Trạng thái nhà ở Nhà riêng
Nhà thuê hay căn hộ
Sống cùng bạn hay người than
6 4 2 Xếp hạng TD Tốt Trung bình Khơng có hồ sơ Tồi 10 5 2 0
Kinh nghiệm nghề nghiệp
Nhiều hơn 1 năm Từ 1 năm trở xuống
5 2
Thời gian sống tại địa chỉ hiện hành
Nhiều hơn 1 năm Từ 1 năm trở xuống
2 1
Điện thoại cố định Có Khơng 2 0 Số người sống cùng (phụ thuộc) Không Một Hai Ba Nhiều hơn ba 3 3 4 4 2
Các tài khoản tại NH
Các tài khoản tiết kiệm và phát hành séc Chỉ tài khoản tiết kiệm
Chỉ tài khoản phát hành séc Khơng có 4 3 2 0
Khách hàng có điểm số cao nhất theo mơ hình với 8 hạng mục nêu trên là 43
điểm, thấp nhất là 9 điểm. Giả sử NH biết rằng, mức 28 là ranh giới giữa khách
hàng có TD tốt và khách hàng có TD xấu; trên cơ sở đó, NH hình thành 1 khung chính sách TD tiêu dùng theo mơ hình điểm số như sau:
Bảng 1.3: Đánh giá theo mơ hình điểm số tiêu dùng Tổng số điểm của khách hàng Quyết định tín dụng
Từ 28 điểm trở xuống Từ chối TD
29 – 30 điểm Cho vay đến $500
31 – 33 điểm Cho vay đến $1500
34 – 36 điểm Cho vay đến $2500
37 – 38 điểm Cho vay đến $3500
39 – 40 điểm Cho vay đến $5000
41 – 43 điểm Cho vay đến $8000
Mơ hình điểm số đã loại bỏ được sự phán xét chủ quan trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian quyết định TD của NH. Tuy nhiên, mơ hình này cũng
có một số nhược điểm như không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích
ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và những thay đổi trong cuộc sống gia đình người vay. Một mơ hình điểm số khơng linh hoạt có thể đe dọa đến chương
trình TD tiêu dùng của NH, bỏ sót những khách hàng lành mạnh.
Trong điều kiện Việt Nam, mơ hình điểm số TD thường được sử dụng do có nhiều ưu điểm như đơn giản, nhanh chóng, phản ánh khá tồn diện. Nhưng dù sao thì việc nghiên cức các mơ hình có thể cho phép chúng ta thực hiejn đánh giá rủi ro tốt hơn trong công tác QTRRTD hiện nay.
1.3 HIỆP ƯỚC BASEL VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG 1.3.1 Sơ lược các hiệp ước Basel về quản trị rủi ro tín dụng 1.3.1 Sơ lược các hiệp ước Basel về quản trị rủi ro tín dụng
Ủy ban Basel về giám sát NH (Basel Committee on Banking Supervision –
BCBS) được thành lập vào năm 1974 bởi một nhóm các NH Trung ương và cơ
quan giám sát của 10 nước phát triển G10 (Bỉ, Canada, Pháp, Đức, Ý, Nhật Bản, Hà Lan, Thụy Điển, Anh và Mỹ) đã tập hợp tại thành phố Basel, Thụy Sĩ vào năm 1987 nhằm tìm cách ngăn chặn sự sụp đổ hàng loạt của các NH vào thập kỷ 80. Sau một thời gian dài hoạt động, Ủy ban đã nghiên cứu và đưa ra các Hiệp ước yêu cầu về an toàn vốn như sau:
Năm 1998: ban hành Hiệp ước Basel I, sửa đổi vào năm 1996. Năm 1999: đề ra 25 nguyên tắc cơ bản về giám sát NH hữu hiệu. Năm 2004: ban hành Hiệp ước Basel II, hiệu lực từ tháng 12/2006. Năm 2010: ban hành Hiệp ước Basel III, hiệu lực từ tháng 01/2013. Hiệp ước Basel I:
Theo Basel I, các NH cần xác định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio – CAR) đạt 8% để bù đắp cho rủi ro.
Tổng vốn
Tỷ lệ vốn tối thiểu (CAR) = _______________________ x 100%
Tài sản có rủi ro (RWA)
+ Vốn cấp 1 – Vốn tự có cơ bản: đó chính là vốn điều lệ và các quỹ dự trữ
được công bố, bao gồm: cổ phần thường; cổ phần ưu đãi dài hạn; thặng dư vốn; lợi
nhuận giữ lại; dự phòng chung các khoản dự trữ vốn khác; các phương tiện ủy thác có thể chuyển đổi và dự phòng lỗ TD.
+ Vốn cấp 2 – Vốn tực có bổ sung: vốn này được xem là vốn có chất lượng thấp hơn, bao gồm: dự trữ khơng được cơng bố; dự phịng đánh giá lại tài sản; dự phòng chung/dự phòng tổn thất cho vay chung; các công cụ vốn lai (nợ/vốn chủ sở hữu); nợ thứ cấp. Tuy nhiên, các khoản nợ ngắn hạn khơng có bảo đảm không bao gồm trong định nghĩa về vốn này.
+ Các giới hạn: tổng vốn cấp 2 không được quá 100% vốn cấp 1; nợ thứ cấp tối đa bằng 50% vốn cấp 1; dự phòng chung tối đa bằng 1,25% tài sản có rủi ro; dự phòng đánh giá lại tài sản được chiết khấu 55%; thời gian đáo hạn còn lại của nợ thứ cấp tối thiểu là 5 năm; vốn NH không bao gồm vốn vơ hình (goodwill).
− Tài sản có rủi ro (RWA): Basel I chỉ đề cập đến RRTD (không đề cập đến
xếp hạng TD) và tùy theo mức độ rủi ro của mỗi loại tài sản sẽ có một hệ số rủi ro tương ứng là 0%, 20%, 50%, 100%.
RWA Basel I = Tài sản x Hệ số rủi ro
Tuy nhiên, Basel I có khá nhiều hạn chế: chưa phân loại rủi ro chi tiết cho các khoản vay, chưa tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động, chưa tính đến các rủi ro khác ngồi RRTD (đề cập chưa đầy đủ đến rủi ro thị trường), không thể vận
dụng một số quy tắc của Basel I trong trường hợp sáp nhập hay tập đoàn NH, NH quốc tế.
Hiệp ước Basel II:
Nhằm khắc phục các hạn chế của Basel I, khuyến khích NH thực hiện các phương pháp QTRR tiên tiến hơn, Basel II bao gồm các chuẩn mực giám sát nhằm hoàn thiện các kỹ thuật QTRR và được cấu trúc theo 3 trụ cột:
− Trụ cột thứ nhất: Quy định yêu cầu về vốn tối thiểu.
− Trụ cột thứ ba: yêu cầu các NH minh bạch thông tin liên quan đến vốn, rủi ro
để đảm bảo khuyến khích các nguyên tắc của thị trường.
Tương tự Basel I, Basel II vẫn quy định tỷ lệ CAR ≥ 8%. Tổng vốn
Hệ số CAR = _______________________________________________ x 100% RWARRTD + (Krủi ro hoạt động x 12,5) + (Krủi ro thị trường x12,5)
Tài sản có rủi ro (RWA): ngoài RRTD và rủi ro thị trường đã được quy định trong Basel I, Basel II bổ sung thêm rủi ro hoạt động.
RWABasel II = Vốn yêu cầu tối thiểu đối với từng rủi ro (K) x 12,5
Các phương pháp đo lường RRTD: có 3 phương pháp để đo lường và tính
tốn hệ số rủi ro đối với các khoản mục tài sản có RRTD: phương pháp chuẩn (Standardized – SA), phương pháp dựa trên hệ thống xếp hạng nội bộ cơ bản (IRBF), phương pháp xếp hạng nội bộ nâng cao (IRBA).
− Phương pháp chuẩn đánh giá RRTD: phương pháp này gần giống Basel I.
Tuy nhiên, Basel II có đề cập đến xếp hạng TD, việc xếp trọng số bao nhiêu của hệ số rủi ro từng khoản mục tài sản có rủi ro tuỳ thuộc vào mức độ tín nhiệm (xếp hạng TD) của chủ nợ (từ AAA đến dưới B- và không xếp hạng) do các cơ quan xếp hạng tín nhiệm quy định như Standard & Poor’s, hệ số rủi ro của tài sản có rủi ro có thêm thệ số 150%.
RWAPhương pháp chuẩn của Basel II = Tài sản và Hệ số rủi ro.
− Phương pháp xếp hạng nội bộ đánh giá RRTD: Basel II cho phép các NH lựa chọn phương pháp đánh giá xếp hạng tín nhiệm nội bộ của mình để xác định dư nợ của khách hàng, xác suất vỡ nợ (Probability of Default – PD), kỳ đáo hạn hiệu dụng (effective Maturity – M), tỷ trọng tổn thất TD (Loss Give Default), từ đó tính được RWA. Tuy nhiên, NH muốn áp dụng phương pháp này phải được cơ quan giám sát NH (thanh tra NH hoặc NHNN) chấp thuận.
Theo phương pháp này, vốn yêu cầu tối thiểu đối với RRTD được xác định chính xác hơn, và có sự phân biệt về vốn yêu cầu tối thiểu giữa các khoản cho vay
RWAPhương pháp IRB của Basel II = 12,5 x EAD x K
Trong đó: EAD (Exposure at Default): tổng dư nợ của khách hàng tại thời
điểm khách hàng không trả được nợ; K (Capital required): Tỷ lệ vốn cần thiết để dự
phịng những trường hợp RRTD khơng lường trước được nhưng lại xảy ra, được xác định thông qua PD, LGD và M.
Hiệp ước Basel III:
Với nỗ lực ngăn chặn sự tái diễn của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, ngày 12/09/2010 Hiệp ước Basel III với những quy định nghiêm ngặt hơn dành cho các NH thuộc 27 nước thành viên đã được Uỷ ban Basel ban hành với lộ trình thực hiện từ tháng 01/2013 và hoàn thành vào năm 2019. Trong khi Basel II chỉ quan tâm đến vấn đề an tồn vốn thì Basel III tập trung vào 2 vấn đề: gia tăng tiêu chuẩn về an toàn vốn và đưa ra các tiêu chuẩn về thanh khoản của các NHTM.
Trong đó, hệ số CAR vẫn là 8%, nâng tỷ lệ vốn cấp 1 (vốn chủ sở hữu) tối thiểu từ 4% lên 6%, nâng tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông trong vốn cấp 1 từ 2% lên 4,5%; bổ sung phần vốn đệm dự phịng tài chính đảm bảo bằng vốn chủ sở hữu
2,5%. Tuỳ theo bối cảnh của mỗi quốc gia, tỷ lệ vốn đệm phòng ngừa sự suy giảm theo chu kỳ kinh tế từ 0 – 2,5% và phải được đảm bảo bằng vốn chủ sở hữu phổ
thơng. Phần vốn dự phịng này chỉ địi hỏi trong trường hợp có sự tăng trưởng TD nóng có nguy cơ dẫn đến rủi ro trong hoạt động TD một cách có hệ thống.
1.3.2 Áp dụng các chính sách, cơng cụ phịng chống thích hợp với từng loại rủi ro và tài trợ rủi ro ro và tài trợ rủi ro
1.3.2.1 Kiểm soát rủi ro
Kiểm soát rủi ro là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược và các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, né tránh, giảm thiểu rủi ro. Căn cứ vào mức độ rủi ro đã được tính tốn, các hệ số an tồn tài chính, và khả năng chấp nhận rủi ro mà có những biện pháp phịng chống khác nhau nhằm làm giảm mức độ thiệt hại, có nhiều lựa chọn:
− Khơng làm gì bằng cách chủ động hay thụ động chấp nhận rủi ro: với những khoản vay nhỏ thì chi phí cho việc phịng tránh đơi khi cịn cao hơn việc hấp nhận
mức thiệt hại. Hoặc với xác suất rủi ro quá cao, NH né tránh rủi ro bằng cách hạn chế hoặc từ chối cấp TD.
− Với những khoản vay cịn lại, khi đó các cơng cụ phòng chống rủi ro đặc biệt hữu hiệu để ngăn ngừa, né tránh hoặc giảm thiểu khả năng xảy ra rủi ro cũng như tổn thất. Các biện pháp bao gồm: ngăn ngừa rủi ro, bán nợ, phân tán rủi ro và QTRR thông qua công cụ phái sinh.
1.3.2.2 Tài trợ rủi ro:
Theo công bố của Uỷ ban Basel, các NHTM phải thường xuyên dự trữ các nguồn dự phòng cần thiết, sẵn sàng bù đắp được mọi tổn thất có thể xảy ra để đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh. Tuỳ theo tính chất của từng loại tổn thất, NH
được sử dụng những nguồn vốn thích hợp để bù đắp:
− Đối với các tổn thất đã lường trước được rủi ro, NH có thể sử dụng nguồn
vốn từ quỹ dự phòng rủi ro nợ xấu đã được xếp loại theo tiêu chuẩn để bù đắp. Mặc dù nguồn vốn này được trích lập từ chi phí kinh doanh nhưng nếu tỷ lệ trích lập quá cao sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và quyền lợi của cổ đơng làm giảm uy tín của NH trên thị trường.
− Đối với các tổn thất không lường trước được rủi ro, NH phải dùng vốn tự có
làm nguồn dự phịng để bù đắp. Nếu khả năng quản trị rủi ro yếu kém gây ra mức tổn thất cao, vốn tự có của NH sẽ bị bào mịn, quy mơ tài chính và khả năng cạnh tranh của NH sẽ bị ảnh hưởng.
Ngoài ra, cần áp dụng các biện pháp khác để tài trợ rủi ro, gồm: Tham gia bảo hiểm trong suốt quá trình cấp TD, xử lý TSBĐ để thu hồi nợ, ….
1.3.3 Nguyên tắc Basel về quản trị rủi ro tín dụng
Uỷ ban Basel đã ban hành 17 nguyên tắc về quản lý nợ xấu mà thực chất là
đưa ra các nguyên tắc trong QTRRTD, đảm bảo tính hiệu quả và an toàn trong hoạt động cấp TD. Các nguyên tắc này tập trung vào các nội dung cơ bản:
− Xây dựng mơi trường TD thích hợp: HĐQT phải thực hiện phê duyệt định kỳ
chính sách RRTD, xem xét RRTD và xây dựng một chiến lược xuyên suốt trong hoạt động của NH (tỷ lệ nợ xấu, mức độ chấp nhận rủi ro, …) BTGĐ có trách
nhiệm thực hiện các định hướng mà HĐQT phê duyệt và phát triển các chính sách, thủ tục nhằm phát hiện, đo lường, theo dõi và kiểm soát nợ xấu trong mọi hoạt động, ở cấp độ của từng khoản TD và cả danh mục đầu tư. Các NH cần xác định và
quản lý RRTD trong mọi sản phẩm của mình.
− Thực hiện cấp TD lành mạnh: Các NH phải hoạt động trong phạm vi các tiêu
chí cấp TD lành mạnh được xác định rõ ràng. NH cần xây dựng các HMTD cho
từng loại khách hàng vay vốn và nhóm khách hàng vay vốn để tạo ra các loại hình rủi ro khác nhau nhưng vẫn có thể theo dõi được trên sổ sách kế toán kinh doanh, nội bảng và ngoại bảng. NH cần có quy trình rõ ràng trong việc phê duyệt các khoản TD mới cũng như sửa đổi, gia hạn, tái cơ cấu, tái tài trợ cho các khoản TD hiện tại. Việc cấp TD cần được thực hiện trên cơ sở giao dịch công bằng giữa các bên.
− Duy trì quá trình quản lý, đo lường và theo dõi TD phù hợp: Các NH cần có
hệ thống quản lý một cách cập nhật đối với các danh mục đầu tư có RRTD, cần có hệ thống theo dõi điều điện của từng khoản TD, bao gồm mức độ đầy đủ của dự
phịng và dự trữ. Khuyến khích NH phát triển và sử dụng hệ thống xếp hạng TD nội bộ trong quản lý RRTD. NH cần có hệ thống thơng tin và các kỹ thuật phân tích để
đo lường được RRTD trong mọi hoạt động nội và ngoại bảng; phải có hệ thống theo
dõi cơ cấu và chất lượng của toàn bộ danh mục đầu tư TD; cần có hệ thống khắc phục sớm đối với các khoản TD xấu, quản lý các khoản TD có vấn đề. Các chính sách RRTD của NH cần chỉ rõ cách thức quản lý các khoản TD có vấn đề.
Như vậy, trong xây dựng mơ hình QTRRTD, ngun tắc Basel có một số
điểm cơ bản: Phân tách bộ máy cấp TD theo các bộ phận tiếp thị, bộ phận phân tích
TD và bộ phận phê duyệt TD cũng như trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia. Nâng cao năng lực của cán bộ QTRRTD. Xây dựng một hệ thống quản lý và cập nhật thơng tin hiệu quả để duy trì một trình độ đo lường, theo dõi TD thích hợp,
1.4 KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG Ở MỘT SỐ NƯỚC
TRÊN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG