- Khả năng tiếp cận nguồn vốn vay Triển vọng phát triển của NH
3.1.3. Mơ hình XHTN NHTM tại Việt Nam 1 Nghiên cứu định tính
3.1.3.1. Nghiên cứu định tính
Nghiên cứu định tính sử dụng trong luận văn này với lý do đây là phƣơng pháp tiếp cận nhằm tìm cách mơ tả và phân tích đặc điểm, hành vi của con ngƣời, nhóm ngƣời từ quan điểm của nhà nghiên cứu. Nghiên cứu định tính cung cấp thơng tin tồn diện và mô tả đầy đủ các đặc điểm và phản ảnh thực trạng của vấn đề nghiên cứu, phƣơng pháp này cho phép phát hiện những vấn đề quan trọng mà các nhà nghiên cứu có thể chƣa bao giờ khái quát đƣợc trƣớc đó. Nghiên cứu định tính là phƣơng pháp thích hợp nhất khi mục tiêu của nghiên cứu là thu thập nhiều thơng tin sâu, có giá trị từ một số lƣợng nhỏ các mẫu nghiên cứu hoặc khi sử dụng các tiếp cận linh hoạt.
Điều chỉnh Phỏng vấn sâu Thang đo nháp Cơ sở lý thuyết Vấn đề nghiên cứu Thang đo chính Nghiên cứu định tính Nghiên cứu định lƣợng Cronbach alpha Phân tích nhân tố Thang đo hồn chỉnh Phân tích hồi quy tuyến tính bội
Đánh giá độ tin cậy các thang đo. Loại biến quan sát không phù hợp.
Kiểm tra nhân tố trích đƣợc
Kiểm tra phƣơng sai trích đƣợc
Kiểm định sự phù hợp của mơ hình
Đánh giá mức độ quan trọng của các nhân tố
Do vậy, nhằm khám phá các yếu tố tác động đến xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thƣơng mại để xây dựng các biến số trong mơ hình, khái qt hóa và phản ánh thực trạng của vấn đề xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thƣơng mại tại thị trƣờng tài chính nƣớc ta hiện nay, đồng thời tìm hiểu và giải thích một số tác động của chính sách đến việc phát triển dịch vụ xếp hạng xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam, phƣơng pháp nghiên cứu định tính đã đƣợc sử dụng trong nghiên cứu đề tài. Có nhiều kỹ thuật thƣờng đƣợc sử dụng trong phƣơng pháp nghiên cứu định tính: phỏng vấn sâu, phỏng vấn nhóm, nghiên cứu tình huống. Để thực hiện đƣợc mục tiêu nghiên cứu, luận văn sử dụng phƣơng pháp phỏng vấn sâu kết hợp với phƣơng pháp phỏng vấn nhóm.
Mục tiêu nghiên cứu định tính của đề tài
- Tìm hiểu vấn đề liên quan đến xếp hạng tín nhiệm NHTM tại Việt Nam.
- Đánh giá và điều chỉnh khung lý thuyết về các yếu tố ảnh hƣởng đến việc xếp hạng tín nhiệm NHTM tại VN.
- Điều chỉnh và xây dựng mơ hình các yếu tố ảnh hƣởng đến xếp hạng tín nhiệm NHTM tại VN
- Xây dựng và kiểm định thang đo cho phần nghiên cứu định lƣợng
Quy trình thực hiện
Căn cứ các mục tiêu nghiên cứu ở phần trên, quy trình nghiên cứu định tính đƣợc xây dựng nhƣ sau:
Chọn mẫu, phỏng vấn:
Dựa trên trên lý thuyết tổng quan xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thƣơng mại, các lý thuyết có liên quan trong chƣơng 2 và chƣơng 3, mơ hình lý thuyết đƣợc tổng hợp ở trên, dựa vào các điều kiện thuận lợi và khó khăn trong quá trình thực hiện nghiên cứu, đề tài lựa chọn phƣơng pháp nghiên cứu sâu với dàn bài hƣớng dẫn thảo luận.
Nghiên cứu sử dụng hai hình thức phỏng vấn gồm phỏng vấn trực tiếp và phỏng vấn nhóm với sự hỗ trợ kỹ thuật phỏng vấn và thu thập thông tin của các chuyên gia trong lĩnh vực nghiên cứu thị trƣờng. Quá trình phỏng vấn đƣợc thực hiện qua hai bƣớc: bƣớc 1 nghiên cứu thử nghiệm bằng 4 cuộc phỏng vấn để xác định đối tƣợng phỏng vấn và điều chỉnh dàn bài thảo luận. Bƣớc 2, nghiên cứu chính thức đƣợc thực hiện bằng phỏng vấn sâu 4 đối tƣợng và phỏng vấn nhóm với 6 đối tƣợng chia làm 2 nhóm.
Thiết kế nghiên cứu
1. Mục tiêu nghiên cứu định tính 2. thiết kế dàn bải thảo luận
Chọn mẫu và phỏng vấn
0. Phƣơng pháp phỏng vấn sâu 1. Chọn mẫu và phỏng vấn thử 2. Phỏng vấn chính thức
Phân tích dữ liệu
1. Tổng hợp và phân loại thông tin 2. Tổ chức và kết hợp các thông tin 3. Nhận định, xác định các thông tin với
các lý thuyết
3. Phỏng vấn chính thức
Kết quả nghiên cứu bằng việc phỏng vấn ngồi việc đánh giá cịn cho phép ngƣời nghiên cứu mở ra các khía cạnh mới của vấn đề. Các cuộc phỏng vấn của đề tài này nhằm mục đích tìm hiểu các yếu tố tác động và tầm quan trọng của từng yếu tố đến xếp hạng tín nhiệm NHTM. Mỗi cuộc phỏng vấn có thời lƣợng 107 – 150 phút.
Quá trình chọn mẫu và phỏng vấn đƣợc tiến hành nhƣ sau:
Bảng 3.2: Q trình phỏng vấn, thu thập thơng tin nghiên cứu định tính
Q trình Số lƣợng Đối tƣợng Kết quả Thử nghiệm lần 1: - Phỏng vấn trực tiếp 2 1 cán bộ đã từng thực hiện XHTN DN thuộc NHTM 1 trƣởng phòng Dịch vụ khách hàng NHTM
Thông tin thu thập chƣa phong phú, chủ yếu là thông tin về đánh giá hiệu quả hoạt động ngân hàng, an toàn vốn và các thông tin về tác động các yếu tố môi trƣờng vĩ mô, chƣa đánh giá đƣợc về các yếu tố tác động khác (biến số khác) của mơ hình. Thử nghiệm lần 2: - Phỏng vấn trực tiếp 2 1 phó giám đốc chi nhánh NHTM NN 1 phó giám đốc chi nhánh NHTM CP
Thỏa mãn yêu cầu thu thập các thông tin cần thiết cho việc nghiên cứu của đề tài.
Nghiên cứu chính thức: - Phỏng vấn trực tiếp - Phỏng vấn nhóm 4 2 1 phó giám đốc chi nhánh NHTM NN 1 phó giám đốc chi nhánh NHTM CP Mỗi nhóm 3 ngƣời
Thơng tin đa dạng, phong phú, đáp ứng đƣợc các yêu cầu nghiên cứu và thông tin cần thu thập, kết quả nghiên cứu đƣợc trình bày ở phần 3.3.5.
Phân tích số liệu
Quy trình xử lý, phân tích số liệu cũng đƣợc thực hiện theo ba bƣớc: bƣớc 1 là tổng hợp và phân loại thông tin, bƣớc 2 là tổ chức, kết hợp các thông tin và cuối cùng là nhận định, xác định các thông tin với lý thuyết trong quá trình nghiên cứu.
Dựa vào câu hỏi cần nghiên cứu để thực hiện mã hóa dữ liệu thu thập bằng các khái niệm, các cụm từ hoặc các thuật ngữ có giá trị tƣơng đƣơng và thống kê tần suất
xuất hiện của các khái niệm trong dữ liệu phỏng vấn. Để đánh giá các yếu tố quan trọng đảm bảo độ tin cậy, đề tài sẽ lựa chọn những vấn đề khái niệm, thuật ngữ có tần suất xuất hiện trên 70 trong quá trình phỏng vấn.
Kết quả nghiên cứu định tính
Sau khi thực hiện các công việc thiết kế nghiên cứu, tiến hành phỏng vấn, thu thập số liệu và xử lý số liệu, để bố cục thông tin đƣợc chặt chẽ và dễ theo dõi kết quả nghiên cứu đƣợc trình bày bằng cách trả lời các câu hỏi theo bố cục của dàn bài phỏng vấn.
[1] Tìm hiểu về xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thƣơng mại: Hoạt động của ngân hàng thƣơng mại rất đa dạng và phong phú, do đó để đánh giá tín nhiệm ngân hàng thƣơng mại thì ta phải xem xét đến rất nhiều yếu tố. Theo anh/chị, nếu phân loại tất cả những nhân tố tác động đến xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thành 2 nhóm thì đó là những nhóm nào?
100% kết quả phỏng vấn đều đồng ý rằng hoạt động của ngân hàng thƣơng mại rất đa dạng và phong phú và chịu tác động của rất nhiều yếu tố. Do đó, việc xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thƣơng mại cũng phải xem xét đến cả các yếu tố tác động đến việc xếp hạng tín nhiệm.
Tuy nhiên, nếu phân loại tất cả những nhân tố tác động đến XHTN NHTM thành 2 nhóm thì có 10 kết quả phỏng vấn là phân làm 2 nhóm là nhóm nhân tố bên trong và nhóm nhân tố bên ngồi; 20 kết quả phỏng vấn là phân làm 2 nhóm là nhóm nhân tố thuộc môi trƣờng vi mơ và nhóm nhân tố thuộc môi trƣờng vĩ mô; 70 kết quả phỏng vấn là phân làm 2 nhóm là nhóm nhân tố tài chính và nhóm nhân tố phi tài chính.
[2] Nếu phân loại tất cả những nhân tố ảnh hƣởng đến xếp hạng tín nhiệm ngân hàng thành 2 nhóm nhân tố tác động là nhóm yếu tố tài chính và nhóm yếu tố phi tài chính thì vai trị tác động của hai nhóm yếu tố này đối với kết quả xếp hạng tín nhiệm NHTM nhƣ thế nào?
Kết quả xếp hạng tín nhiệm tƣơng ứng với 100 , vai trị tác động của nhóm yếu tố tài chính C và vai trị tác động của nhóm yếu tố phi tài chính D thì: C + D = 100%. Vậy C và D có thể là bao nhiêu?
100% kết quả phỏng vấn đều cho rằng vai trị tác động của nhóm yếu tố tài chính (C ) còn phụ thuộc nhiều vào độ tin cậy của báo cáo tài chính. Nếu báo cáo tài chính có độ tin cậy cao thì vai trị cũng nhƣ mức ý nghĩa của nhóm yếu tố tài chính đối với kết quả xếp hạng cao (C% sẽ lớn) và ngƣợc lại (C% sẽ nhỏ hơn). Tuy nhiên xét về mức độ tin cậy của báo cáo tài chính các NHTM thì chúng ta không thể đánh giá đƣợc mức độ tin cậy của báo cáo. Do đó, chúng ta chỉ có thể chia làm hai trƣờng hợp là báo cáo tài chính có kiểm tốn và báo cáo tài chính khơng kiểm tốn.
Bảng 3.3: Trƣờng hợp 1: Báo cáo tài chính có kiểm tốn
Nhóm các yếu tố Tỷ trọng Tỷ trọng Tỷ trọng Tỷ trọng Tỷ trọng Khác Tài chính (C ) 30% 35% 40% 45% 50% Phi tài chính (D ) 70% 65% 60% 65% 50% Tổng 100% 100% 100% 100% 100% Kết quả phỏng vấn (đồng ý) 20% 70% 5% 5% 0% 0%
70 đối tƣợng phỏng vấn đều cho rằng trong trƣờng hợp báo cáo tài chính có kiểm tốn thì vai trị của nhóm yếu tố tài chính chiếm 35% và phi tài chính chiếm tới 65% trong kết quả xếp hạng với lý do chung mà đối tƣợng đƣợc phỏng vấn đƣa ra là báo cáo tài chính các NHTM có độ tin cậy thấp và tiềm ẩn rủi ro.
Trƣờng hợp 2: Báo cáo tài chính khơng có kiểm tốn
100 đối tƣợng phỏng vấn đều đồng ý rằng báo cáo tài chính khơng có kiểm tốn thì mức độ tin cậy thấp hơn và trong trƣờng hợp này thì tỷ trọng vai trị của nhóm nhân tố tài chính bị giảm 5% và 70 đồng ý rằng tỷ trọng tài chính chiếm 30% (thấp hơn 5 so với báo cáo tài chính có kiểm tốn) và phi tài chính 65 .
Bảng 3.4: Báo cáo tài chính khơng có kiểm tốn
Nhóm các yếu tố Tỷ trọng Tỷ trọng Tỷ trọng Tỷ trọng
Tài chính (C ) 30% 35% 40% 45%
Phi tài chính (D ) 65% 60% 65% 50%
Tổng 95% 95% 95% 95%
Kết quả phỏng vấn
(Tần suất xuất hiện) 70% 10% 10% 0%
[3] Các yếu tố tài chính nào có thể tác động đến xếp hạng tín nhiệm NHTM? Từ đó, theo anh/chị thì nhóm yếu tố nào đóng vai trị quan trọng nhất trong các nhóm chỉ tiêu tài chính? Nếu tổng các nhóm chỉ tiêu tài chính tƣơng ứng với 100 , thì mức độ quan trọng của các nhóm chỉ tiêu tƣơng ứng tỷ trọng bao nhiêu?
[3-1] Các yếu tố tài chính nào có thể tác động đến xếp hạng tín nhiệm NHTM? Để đi đến kết quả đánh giá mức độ tín nhiệm về mặt tài chính của NHTM thì hầu hết các đối tƣợng tham gia cuộc phỏng vấn đều dựa trên các yếu tố trong mơ hình lý thuyết bao gồm các yếu tố sau:
Kết quả phân tích định tính vê mặt tài chính của XHTN NHTM: Theo Phụ lục 2. Trong đó thì chỉ tiêu Tài sản liên hàng/công nợ liên hàng không đƣợc đối tƣợng phỏng vấn nhắc đến trong quá trình trả lời phỏng vấn.
[3-2] Từ đó, theo anh/chị thì nhóm yếu tố nào đóng vai trị quan trọng nhất trong các nhóm chỉ tiêu tài chính? Nếu tổng các nhóm chỉ tiêu tài chính tƣơng ứng với 100 , thì mức độ quan trọng của các nhóm chỉ tiêu tƣơng ứng tỷ trọng bao nhiêu?
- 100 đối tƣợng đƣợc phỏng vấn cho rằng vai trị của các nhóm chỉ tiêu trong chỉ tiêu tài chính đều có tầm quan trọng ngang nhau, trong đó nhóm chỉ tiêu thứ 4 và thứ 5 đều đề cập đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng nên xem nhƣ hai nhóm này là một. Vậy 100% sẽ chia đều cho 4 nhóm và tỷ lệ % của mỗi nhóm là 25 . Trong nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thì nhóm 4 đƣợc các đối tƣợng nhắc đế nhiều hơn và quan tâm hơn: tỷ trọng nhóm 4: 16 và nhóm 5 là 9 . Chỉ tiêu nhóm 4 và 5 gộp lại gọi là chung là chỉ số hiệu quả hoạt động.
- 100 đều đồng ý rằng vai trị các chỉ tiêu nhỏ trong nhóm chỉ tiêu lớn hầu hết đều có vai trị nhƣ nhau. Tuy nhiên, đối với Hệ số đảm bảo an tồn CAR trong nhóm 1 và tỷ lệ Nợ xấu/ Tổng dƣ nợ tín dụng trong nhóm 2, có ý nghĩa quan trọng nhất đối với hoạt động ngân hàng và đƣợc mọi ngƣời quan tâm nhiều nhất nên tỷ trọng của 2 chỉ tiêu này lớn hơn các chỉ tiêu còn lại và thống nhất là 15 .
Bảng 3.5: Kết quả phân tích định tính về mức độ ảnh hƣởng các yếu tố tài chính đối với XHTN NHTM
Nhóm chỉ tiêu tài chính Mức độ quan trọng % cuộc phỏng vấn
1. Chỉ số bảo đảm an toàn vốn 25% 100%
- Hệ số đảm bảo an toàn CAR 15% 100%
- Tỉ lệ vốn cấp 1 5% 100%
- Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản 5% 100%
2. Chất lƣợng tài sản 25% 100%
- Nợ xấu/ Tổng dƣ nợ tín dụng 15% 100%
- Quỹ dự phịng rủi ro tín dụng/ Nợ xấu 5% 100%
Nhóm chỉ tiêu tài chính Mức độ quan trọng % cuộc phỏng vấn
3. Chỉ số khả năng thanh khoản 25% 100%
- Tài sản thanh khoản/ Tổng tài sản 5% 100%
- Tài sản “Có” có thể thanh tốn ngay/Tổng nợ
phải trả 10%
100% - Nguồn vốn ngắn hạn/dƣ nợ cho vay trung dài
hạn 5%
100%
- Tổng dƣ nợ ròng/huy động vốn 5% 100%
- Tài sản liên hàng/công nợ liên hàng 0% 100%
4. Chỉ số hiệu quả hoạt động 25% 100%
- Lợi nhuận thuần/ Vốn chủ sở hữu bình quân 8% 100%
- Lợi nhuận thuần/ Tổng tài sản 8% 100%
- Thu nhập lãi cận biên 3% 100%
- Chi phí hoạt động/ TN thuần từ hoạt động KD 3% 100% - Thu nhập ngoài lãi thuần/ Thu nhập thuần từ
HĐKD 3% 100%
[3-3] Kết quả điều chỉnh khung lý thuyết yếu tố tài chính
Bảng 3.6: Kết quả điều chỉnh khung lý thuyết ảnh hƣởng các yếu tố tài chính đối với XHTN NHTM
Nhóm chỉ tiêu tài chính Yếu tố cần thêm vào Yếu tố cần loại bỏ Tần số xuất hiện