2.1 Tình hình hoạt động của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
2.1.1 Tổng quan về hoạt động của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
Trong những năm qua, những đóng góp của hệ thống NHTM vào quá trình đổi mới và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế là rất lớn. Đến nay, vốn cho sản xuất kinh doanh chủ yếu vẫn do các NHTM đáp ứng. Tuy nhiên, sau hơn hai thập kỷ đổi mới và phát triển khá nhanh, hiện nay với tăng trưởng tín dụng thấp và nợ xấu cao, các NHTM đang đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức.
Nhìn chung, tăng trưởng tín dụng và thanh khoản của các ngân hàng đã thay đổi đáng kể trong ba năm qua. Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng ước tính cả năm 2012 là 7%, chỉ bằng phân nửa so với chỉ tiêu đưa ra đầu năm là từ 15-17%. Đây cũng là mức tăng thấp nhất trong nhiều năm qua. Trong khi đó, tổng phương tiện thanh toán cả năm lại tăng mạnh khoảng 20%, cao hơn nhiều so với chỉ tiêu đầu năm là khoảng 14%. Tính đến cuối năm 2013, tổng tín dụng nền kinh tế theo số liệu cơng bố của NHNN ước đạt 3.418.351 tỷ đồng (tăng khoảng 12,51% so với cuối năm 2012), và tổng tài sản của hệ thống ngân hàng đạt 5.755.870 tỷ đồng.
Nguyên nhân của việc tín dụng tăng trưởng thấp là do sức cầu của nền kinh tế yếu, tồn kho và nợ xấu tăng cao. Trong năm qua, NHNN đã đưa ra nhiều biện pháp nhằm kích thích tăng trưởng như gần như đưa hoàn tồn BĐS ra khỏi nhóm tín dụng phi sản xuất - nhóm cần phải hạn chế cho vay; hạ lãi suất, cho phép tổ chức tín dụng cơ cấu lại nợ cũ cho khách hàng.
Hình 2.1 Tăng trưởng tín dụng và thanh khoản của các ngân hàng
Nguồn: World Bank/NHNN
Về cơ cấu tài sản, ba loại tài sản chính của các TCTD là cho vay các tổ chức kinh tế và cá nhân chiếm tỷ trọng lớn với 51%, tiếp theo là tiền gửi và cho vay tại các TCTD khác chiếm 22%, chứng khoán kinh doanh và chứng khoán đầu tư chiếm 12%. So với các nước trong khu vực, tỷ lệ cho vay khách hàng của Việt Nam thuộc loại thấp nhất trong khu vực, trong khi tỷ lệ này ở Úc là 75%, Singapore 61%, Thái lan 64% và Trung quốc 50%.
Một vấn đề đáng lo ngại đối với các NHTM ở Việt Nam là “sai lệch kép”. Với tỷ trọng nguồn vốn huy động không kỳ hạn và ngắn hạn vẫn chiếm khoảng 75%, nguy cơ sai lệch về cơ cấu thời hạn trong bảng cân đối tài sản của hệ thống NHTM là tương đối lớn. Sai lệch về cơ cấu đồng tiền tuy có giảm trong vài năm gần đây, song mức độ vẫn còn khá lớn và lại rất nhạy cảm với biến động tỷ giá, lãi suất. Bên cạnh đó, tài sản nước ngồi rịng trong hệ thống NHTM cũng phản ảnh rủi ro của khu vực này. Lượng tài sản nước ngồi rịng trong các NHTM thời gian gần đây là âm chủ yếu do gia tăng mạnh mẽ trong trách nhiệm nợ nước ngoài của các ngân hàng (Trung tâm Nghiên cứu chính sách và phát triển, 2012). Điều này phản ánh rõ sự sai
lệch cơ cấu đồng tiền khi sử dụng nguồn đi vay từ nước ngoài để tài trợ cho các khoản tín dụng trong nước.
Hình 2.2 Cơ cấu tổng tài sản tồn ngành theo báo cáo của các TCTD
Nguồn: NFSC
Hình 2.3 Cơ cấu nguồn vốn tồn ngành theo báo cáo của các TCTD
Nguồn: NFSC
Về hoạt động kinh doanh, lợi nhuận năm 2013 của các NHTM nhìn chung giảm so với năm trước. Chỉ số ROA (lợi nhuận ròng trên tổng tài sản) và ROE (lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu) của các NHTM thấp hơn nhiều so với cuối năm 2012. Cụ thể, ROA và ROE của khối NHTM nhà nước chỉ đạt 0,67% và 7,93%, giảm so với
mức 0,79% và 10,34% của năm 2012. Tương tự, ROA và ROE của khối NHTM cổ phần cũng chỉ đạt 0,31% và 3,6% (quý III/2012 là 0,49% và 5,1%). Nguyên nhân do tổng tài sản và vốn điều lệ của hệ thống các NHTM vẫn tăng trưởng khá tốt trong năm 2013, trong khi đó tốc độ tăng trưởng lợi nhuận không theo kịp do tín dụng tăng thấp, lãi suất cho vay giảm nhanh hơn lãi suất huy động khiến chênh lệch lãi suất đầu ra - đầu vào giảm mạnh gây ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng.
Bảng 2.1 Thống kê một số chỉ tiêu cơ bản ngành ngân hàng đến 31/12/2013
(đơn vị: tỷ đồng, %) Loại hình TCTD Tổng tài sản có Vốn tự có ROA ROE Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn Tỷ lệ cấp tín dụng/ nguồn vốn huy động NHTM nhà nước 2.504.871 166.580 0,67 7,93 10,91 23,06 94,62 NHTM cổ phần 2.463.445 195.123 0,31 3,6 12,56 19,05 75,2 NH liên doanh, nước ngoài 704.908 100.233 0,75 4,64 26,53 -11,5 61,98 Công ty tài chính, cho thuê 65.461 2.674 -2,07 -22,21 4,63 -2,96 340,69 Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam 17.183 2.316 0,62 3,95 32,84 7,66 109,16 Toàn hệ thống 5.755.869 466.926 0,49 5,18 13,25 17,4 84,71 Nguồn: NHNN
Hình 2.4 Lợi nhuận sau thuế của các NHTM
Nguồn: tổng hợp từ BCTC của các NHTM
Năng lực cạnh tranh
Bảng 2.2 So sánh ngân hàng nước ta với các nước trong khu vực
Việt Nam Malaysia Indonesia Philippines
Tổng tài sản (tỷ USD) 127,66 386,25 213,98 119,52 Tổng dư nợ tín dụng (tỷ USD) 73,10 208,85 119,42 61,59 ROE (%) 9,7 18,5 21,94* 6,91 ROA (%) 1,0 1,5 2,08* 0,77 NPLs (%) 3,5 2,2 3,8 4,51
Nguồn: Chiến lược tổng thể phát triển ngành dịch vụ nước ta đến năm 2020 và tầm nhìn đến năm 2025, trang 264 (Nguyễn Thị Mùi, 2010)
Khả năng cạnh tranh của các ngân hàng nước ta chưa cao so với các nước khác trong khu vực, qui mơ của các ngân hàng nước ta cịn nhỏ, tổng tài sản ở mức thấp,
các chỉ số ROA, ROE cuối năm 2009 vẫn ở mức khiêm tốn nếu dựa trên tiêu chí đánh giá theo thông lệ quốc tế.
Một chỉ tiêu khác là tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu. Tỉ lệ an toàn vốn của các NHTM vượt mức tối thiểu 9% tuy nhiên vẫn thấp hơn các nước trong khu vực và vốn tự có chủ yếu chỉ bao gồm vốn cấp 1. Các quốc gia khác trên thế giới, kể cả những nền kinh tế mới nổi, tỷ lệ an toàn vốn và tỷ lệ vốn cấp 1/tổng tài sản có rủi ro có một khoảng cách nhất định, tức là vốn cấp 2 vẫn thể hiện được vai trị của mình trong việc duy trì tỷ lệ an tồn vốn chung. Tuy nhiên, ở Việt Nam, hai tỷ lệ này gần như khơng có khoảng cách (11,62% và 10,98%).
Bảng 2.3 Tỷ lệ an toàn vốn ngân hàng năm 2011
Nhóm CAR báo cáo CAR đánh giá lại
NHTM Nhà nước 9,06% 5,56% NHTM cổ phần 12,99% 4,96% Ngân hàng liên doanh, nước ngoài 24,66% 17,76% Cơng ty tài chính, cho th tài chính 11,13% -2,47%
Tồn ngành 11,62% 5,35%
Nguồn: NFSC
Hình 2.5 Một số tỷ lệ an tồn vốn của các quốc gia trong khu vực
Nguồn: Fitch Rating – “EM Banking System Datawatch” 11/2011, Báo cáo của NFSC năm 2012
Ngoài ra, sự có mặt của các ngân hàng nước ngoài đã làm tăng sức ép cạnh tranh trong lĩnh vực ngân hàng. Các ngân hàng nước ngồi khơng chỉ cạnh tranh với các ngân hàng trong nước trong việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng hiện đại, mà còn cạnh tranh ngay cả về các sản phẩm truyền thống như tín dụng, thanh toán, nhận tiền gửi ... Mặc dù các ngân hàng nước ta có lợi thế so sánh về mạng lưới, về khách hàng truyền thống nhờ vai trò lịch sử nhưng kém hơn so về năng lực cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài về mức độ hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng, về nguồn nhân lực, về trình độ quản trị hoạt động và vấn đề quản lý rủi ro.
Vấn đề sở hữu chéo
Nhìn chung, thực trạng sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng Việt Nam như tỷ lệ nắm giữ giữa các tổ chức, vai trị của các cổ đơng là những vấn đề hết sức phức tạp bởi quan hệ chồng chéo mang tính lịch sử, biến động cao và hạn chế thông tin. Bên cạnh các mặt tích cực mang lại thì sở hữu chéo cũng dẫn đến các hệ lụy tác động trực tiếp đến tính ổn định và lành mạnh của hệ thống ngân hàng như:
- Nguồn lực và khả năng chống đỡ rủi ro của ngân hàng không được đánh giá đúng mức vì nhiều ngân hàng quy mô vốn điều lệ nhỏ lách được quy định của NĐ141/2006/NĐ về vốn pháp định của ngân hàng. Trong những năm qua, hàng loạt các NHTM cổ phần đã nâng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng, nhưng thực tế quy mơ của dịng vốn mới thực sự được bổ sung vào hệ thống ngân hàng vẫn chưa được làm rõ.
- Làm sai lệch việc đánh giá rủi ro của hệ thống ngân hàng vì rất nhiều chỉ số dựa trên vốn tự có như CAR hay tỷ lệ vốn tự có/tổng tài sản, trong khi đó vốn tự có của ngân hàng bao gồm cả nguồn vốn ảo do sở hữu chéo. Điều này dẫn đến sai lệch cả về quản trị ngân hàng cũng như việc giám sát với hệ thống tài chính.
- Làm gia tăng việc cho vay thiếu kiểm sốt.
- Các quy định về giới hạn tín dụng, phân loại nợ và trích lập dự phịng rủi ro của NHNN có thể bị làm sai lệch tinh thần bởi sở hữu chéo. Khi khách hàng
doanh nghiệp khơng trả được nợ cho ngân hàng, thay vì xếp khoản vay thành nợ xấu và trích dự phịng rủi ro theo quy định, ngân hàng A giấu nợ xấu của mình bằng cách khơng khai báo nợ xấu mà nhờ ngân hàng B (ngân hàng A có sở hữu) cho vay để đảo nợ.