29
Bảng 2.1: Bảng phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian qua:
Chênh lệch
2008/2007
Chênh lệch
2009/2008
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Chênh lệch % Chênh lệch %
1 Doanh thu USD 2.481.443,09 2.769.131,20 2.932.292,35 287.688,11 11,59 163.161,15 5,56 - Hàng xuất khẩu USD 1.758.776,14 1.474.147,67 908.489,42 (284.628,47) (16,18) (565.658,25) -62,26 - Hàng bán nội địa USD 722.666,95 1.294.983,53 2.023.802,93 572.316,58 79,20 728.819,40 36,01 2 Lợi nhuận trước thuế USD 116.466,05 63.453,03 76.632,79 (53.013,02) (45,52) 13.179,76 17,20 - CP Thuế TNDN hiện hành USD 29.116,51 12.742,07 19.977,54 (16.373,94) (56,34) 7.235,47 11,40 3 Lợi nhuận sau thuế USD 87.349,54 43.475,49 63.890,72 (43.874,05) (50,23) 20.415,23 31,95 4 Tổng vốn KD bình quân USD 1.362.041,32 1.510.306,99 1.763.733,20 148.265,67 10,89 253.426,21 14,37 5 Tổng vốn CSH bình quân USD 941.485,93 978.376,51 982.152,54 36.890,57 3,92 3.776,04 0,38
6 Tổng số lao động USD 230,00 262,00 285,00 32,00 13,91 23 8,07
7 Thu nhập bình quân USD/người 185,72 165,45 178,93 (20,27) (10,91) 13,48 7,53
8 Tổng nộp ngân sách USD 24.851,06 58.492,38 (61.537,47) 33.641,32 135,37 (120.029,85) 195,05
Nhận xét:
Qua bảng số liệu trên ta thấy:
- Doanh thu: Trong ba năm từ năm 2007 đến năm 2009 doanh thu của Công ty đều tăng (tăng 11,59% trong năm 2008 và 5,56% trong năm 2009), doanh thu nội địa dần tăng lên và đến năm 2009 đã chiếm tỉ trọng lớn hơn so với doanh thu hàng xuất khẩu. Nguyên nhân là do kế hoạch khai thác thị trường nội địa của Công ty, Công ty đã thấy được tiềm năng của thị trường nội địa và ngày càng hướng đến thị trường nội địa hơn.
- Lợi nhuận trước thuế: Lợi nhuận trước thuế giảm mạnh trong năm 2008 (giảm 45,52%) mặc dù doanh thu vẫn tăng, nguyên nhân chủ yếu là do khủng hoảng kinh tế nên các chi phí đầu vào tăng cao. Sang năm 2009 lợi nhuận của Công ty đã tăng lên 17,20% so với năm 2008 chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của Công ty ngày càng được nâng cao.
- Lợi nhuận sau thuế: Lợi nhuận sau thuế năm 2008 giảm 53.013,02 USD (50,23%) so với năm 2007 nguyên nhân là do lợi nhuận trước thuế trong năm 2008 giảm mạnh so với năm 2007. Sang năm 2009 lợi nhuận trước thuế tăng lên làm cho lợi nhuận sau thuế cũng tăng hơn so với năm 2008: tăng 20.415,23 USD (31,95%).
- Tổng vốn kinh doanh bình quân: Tổng vốn kinh doanh bình quân tăng lên qua các năm: Năm 2008 tăng lên 148.265,67 USD (10,89%) so với năm 2007, sang năm 2009 mức tăng này là 253.426,21 USD (14,37%) so với năm 2008 điều này chứng tỏ khả năng huy động vốn của Công ty khá tốt.
- Tổng vốn CSH bình quân: Tổng vốn chủ sở hữu bình quân của Công ty tăng lên qua các năm: Năm 2008 tăng 36.890,57 USD (3,92%) so với năm 2007, sang năm 2009 mức tăng này là 3.776,04 USD (0,38%) so với năm 2008. Đồng thời ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn, chứng tỏ khả năng độc lập về tài chính của Công ty rất cao.
- Tổng số lao động: Tổng số lao động của Công ty tăng lên trong năm 2008 (tăng 32 người so với năm 2008) và năm 2009 cũng tăng lên (tăng 23 người so với năm 2008) do nhu cầu sản xuất ngày một tăng cao nên Công ty phải tuyển lao động.
- Thu nhập bình quân: Thu nhập bình quân của người lao động trong Công ty giảm trong năm 2008 do lợi nhuận giảm mạnh trong năm này, tuy giảm nhưng mức thu nhập bình quân của Công ty vẫn ở mức cao 165,45 USD/người/tháng. Sang năm 2009 thu nhập bình quân của người lao động tăng lên 178,93 USD/nguời/tháng do lợi nhuận năm 2009 tăng cao hơn năm 2008 điều này chứng tỏ Công ty hoạt động có hiệu quả hơn, nâng cao được đời sống cho nhân viên Công ty.
- Tổng nộp ngân sách: Tổng nộp ngân sách tăng qua các năm chứng tỏ mức đóng góp của Công ty cho Nhà nước ngày một tăng, điều này cho thấy Công ty hoạt động kinh doanh hiệu quả và hoàn thành tốt nghĩa vụ đối với Nhà Nước.
32 Bảng 2.2: Bảng tổng hợp các chỉ số tài chính Chênh lệch 2008/2007 Chênh lệch 2009/2008 STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 CL % CL %
Các tỉ số phản ánh khả năng thanh toán
1 Khả năng TT hiện hành lần 2,72 2,97 1,92 0,25 9,19 (1,05) (54,69)
2 Khả năng TT nợ ngắn hạn lần 2,01 2,29 1,56 0,28 13,93 (0,73) (46,79)
3 Khả năng TT nhanh lần 0,25 0,11 0,3 (0,14) (56,00) 0,19 63,33
4 Khả năng TT lãi vay lần 9,01 3,12 3,49 (5,89) (65,37) 0,37 10,60
Các tỉ số phản ánh khả năng hoạt động
1 Vòng quay của tổng tài sản vòng 1,82 1,83 1,66 0,01 0,55 (0,17) (10,24)
2 Vòng quay hàng tồn kho vòng 5,24 4,06 2,75 (1,18) (22,52) (1,31) (47,64)
3 Kỳ luân chuyển HTK BQ ngày 69 89 131 20,00 28,99 42,00 32,06
4 Vòng quay khoản phải thu vòng 5,29 5,91 8,1 0,62 11,72 2,19 27,04
5 Kỳ thu tiền bình quân ngày 68 61 44 (7,00) (10,29) (17,00) (38,64)
6 Hiệu suất sử dụng TSCĐ lần 6,25 7,62 9,64 1,37 21,92 2,02 20,95
Các tỉ số phản ánh cấu trúc tài chính
1 Tỷ số nợ % 37 34 52 (3,00) (8,11) 18,00 34,62
2 Tỷ số tự tài trợ % 62 66 47 4,00 6,45 (19,00) (40,43)
3 Tỷ số nợ trên VCSH % 59 51 47 (8,00) (13,56) (4,00) (8,51)
Các tỉ số phản ánh khả năng sinh lời
1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) % 3,52 1,56 2,18 (1,96) (55,68) 0,62 28,44 2 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) % 6,41 2,88 3,62 (3,53) (55,07) 0,74 20,44 3 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) % 9,15 4,48 6,58 (4,67) (51,04) 2,10 31,91
Nhận xét:
- Khả năng thanh toán hiện hành: Khả năng thanh toán hiện hành năm 2008 cao hơn năm 2007 (2,72 lần so với 2,97 lần), sang năm 2009 hệ số này giảm còn 1,92 lần. Tuy hệ số này giảm trong năm 2009 nhưng nó vẫn ở mức cao nên khả năng thanh toán của Công ty vẫn tốt.
- Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Năm 2008 hệ số này tăng so với năm 2007 (2,29 lần so với 2,01 lần) nhưng sang năm 2009 hệ số này giảm xuống còn 1,56 lần do trong năm 2009 nợ ngắn hạn của Công ty tăng lên nhiều so với năm 2008. nhưng nhìn chung hệ số này vẫn ở mức cao chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn.
- Khả năng thanh toán nhanh: khả năng thanh toán nhanh của Công ty giảm nhiều trong năm 2008 (0,11 lần so với 0,25 lần năm 2007) nhưng cũng tăng lên nhiều trong năm 2009 (0,3 lần) tuy nhiên chỉ số này vẫn còn thấp, trong thời gian tới Công ty nên có các biện pháp nhằm nâng cao hệ số này hơn.
- Khả năng thanh toán lãi vay: Hệ số khả năng thanh toán lãi vay của Công ty năm 2008 giảm mạnh so với năm 2007 (3,12 lần so với 9,1 lần) do lợi nhuận trước thuế của Công ty giảm mạnh trong năm 2008 còn chi phí lãi vay thì lại tăng cao, tuy nhiên hệ số này vẫn ở mức cao. Sang năm 2009 hệ số này tăng lên, do trong năm này cả lợi nhuận trước thuế và chi phí lãi vay đều tăng nhưng mức tăng của lợi nhuận lớn hơn nhiều so với mức độ tăng của lãi vay. Cả hai năm hệ số này đều ở mức cao chứng tỏ khả năng sinh lời của vốn vay Công ty vẫn tốt.
- Vòng quay của tổng tài sản: Năm 2008 tỉ số này tăng hơn năm 2007 tuy là mức tăng không đáng kể (1,83 vòng so với 1,82 vòng năm 2007) nhưng đây là xu hướng tốt chứng tỏ với cùng một đồng vốn bỏ ra cho đầu tư sản xuất kinh doanh thì trong năm 2008 mức doanh thu mang lại nhiều hơn, đây là một trong những điều kiện góp phần làm tăng lợi nhuận của doanh nghiệp khi chi phí không đổi. Sang năm 2008 tỉ số này giảm còn 1,66 vòng, đây là xu hướng không tốt, trong các năm tiếp theo Công ty nên có biện pháp nâng cao tỉ số này.
- Vòng quay hàng tồn kho: vòng quay hàng tồn kho giảm dần trong ba năm: năm 2007: 5,24 vòng, năm 2008: 4,06 vòng, năm 2009: 2,75 vòng. Đây là xu hướng không tốt, vòng quay hàng tồn kho ít đi làm cho kỳ luân chuyển hàng tồn kho tăng lên chứng tỏ với nguồn vốn bỏ ra để đầu tư kinh doanh, thời gian thu hồi lại chậm đi, vì vậy Công ty cần có các biện pháp làm cho hệ số này tốt hơn để tránh hiện tượng ứ đọng vốn, giảm được các chi phí lưu kho lưu bãi và tránh sự giảm phẩm chất, chất lượng của hàng tồn kho.
- Vòng quay các khoản phải thu: Vòng quay các khoản phải thu đều tăng lên qua các năm: năm 2007: 5,29 vòng, năm 2008: 5,91 vòng, năm 2009: 8,1 vòng làm cho kỳ luân chuyển các khoản phải thu giảm. Điều này chứng tỏ tình hình thu hồi công nợ của Công ty tốt, Công ty đã thu hồi công nợ kịp thời, ít bị chiếm dụng vốn.
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng lên qua các năm: năm 2007: 6,25 lần, năm 2008: 7,62 lần, năm 2009: 9,64 lần. Điều này chứng tỏ Công ty đầu tư vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, thời gian thu hồi vốn nhanh hơn.
- Tỉ số nợ: Tỉ số nợ của Công ty giảm trong năm 2008 (34% so với 37% năm 2007) và tăng lên trong năm 2009 (52%) do tỉ trọng nợ phải trả chiếm nhiều hơn trong tổng nguồn vốn. Doanh nghiệp cần có các biện pháp giảm tỉ trọng nợ trong tổng nguồn vốn để chỉ số này không tăng lên trong các năm tiếp theo.
- Tỉ số tự tài trợ: Tỉ số tự tài trợ tăng lên trong năm 2008 nhưng giảm đi trong năm 2009, tuy nhiên tỉ số này vẫn ở mức cao 47% chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp vẫn tốt.
- Tỉ số nợ trên vốn chủ sở hữu: tỉ số này có xu hướng giảm qua các năm 2007:59%, năm 2008: 51%, năm 2009: 47% tuy nhiên tỉ số này vẫn còn ở mức cao, cứ một đồng tài sản tài trợ bằng vốn chủ sở hữu thì tương ứng với 0,47 đồng tài trợ bằng nợ phải trả, cơ cấu tài trợ tài sản của doanh nghiệp vẫn chưa tốt. Công ty cần giảm nợ phải trả hơn nữa, tăng vốn chủ sở hữu để hệ số này tốt hơn.
- Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu: Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm mạnh trong năm 2008 do sự giảm mạnh của lợi nhuận sau thuế trong khi đó doanh thu và
thu nhập tăng rất thấp. Sang năm 2009 do lợi nhuận sau thuế và tổng doanh thu, thu nhập đều tăng nhưng mức tăng của doanh thu lớn hơn nên tỉ số này tăng lên.
- Tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản: Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2008 giảm mạnh so với năm 2007 (2,88% so với 6,41%) do năm 2008 lợi nhuận của Công ty giảm mạnh còn tổng tài sản bình quân lại tăng lên. Sang năm 2009 tỉ số này lại tăng lên (3,62%), tuy nhiên tỉ số này vẫn còn thấp nên Công ty cần nâng cao hiệu quả kinh doanh để nâng cao tỉ số này.
- Tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: Năm 2008 tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu giảm so với năm 2007 (4,48% so với 9,15%) do khủng hoảng kinh tế nên trong năm lợi nhuận sau thuế của Công ty giảm. Sang năm 2009 tình hình kinh tế ổn định hơn nên tỉ số này tăng lên (6,58%) đây là xu hướng tốt cho Công ty.
* Kết luận:
Qua việc phân tích trên ta thấy tình hình kinh doanh hiện tại của Công ty là rất tốt, lợi nhuận của Công ty đang tăng trở lại sau khủng hoảng kinh tế chung của toàn thế giới, nhờ đó mà Công ty mở rộng sản xuất, tạo cơ hội việc làm, tăng thu nhập cho nhiều người lao động, thực hiện tốt các nghĩa vụ với Nhà nước. Công ty có nguồn vốn đầu tư của chủ sở hữu lớn, cho thấy khả năng độc lập về tài chính của Công ty rất cao, điều này không những tạo ra sự chủ động trong sản xuất kinh doanh mà còn nâng cao độ tin cậy của khách hàng, nhà cung cấp, các tổ chức tính dụng…đối với Công ty. Tình hình thanh toán của Công ty tương đối tốt, tuy nhiên Công ty cần chú ý đến công tác tiêu thụ hàng tồn kho để đảm bảo chất lượng hàng hóa không bị giảm sút và nguồn vốn không bị ứ đọng.