2.1.1. Khái niệm hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
Theo nghĩa rộng nhất, hiệu quả hoạt động được định nghĩa là những lợi thế kinh tế và xã hội thu được từ quá trình hoạt động. Hiệu quả kinh tế (phản ánh mức độ sử dụng
các nguồn lực của doanh nghiệp, xã hội nhằm đạt kết quả tốt nhất với chi phí thấp nhất) và hiệu quả xã hội (phản ánh mức độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp hoặc xã hội để đạt kết quả tốt nhất với chi phí thấp nhất) là hai mặt của hiệu quả hoạt động (phản
ánh hiệu quả của hoạt động, lợi ích xã hội của hoạt động), trong đó hiệu quả kinh tế đóng
vai trò chủ đạo. Hiệu quả hoạt động đề cập đến hiệu quả hoạt động của công ty hoặc ngân hàng trong việc phân bổ đầu vào có thể sử dụng và sản xuất đầu ra có thể sử dụng để đáp ứng các mục tiêu đã đặt ra.
Trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng, hiệu quả hoạt động được định nghĩa theo nhiều quan điểm khác nhau. Theo Antonio, Ludger và Vito (2006) thì “Hiệu quả là phép so sánh giữa đầu vào và đầu ra hay giữa lợi nhuận và chi phí. Với cùng đầu vào cho trước, hoạt động nào tạo ra đầu ra lớn hơn sẽ là hoạt động hiệu quả hơn”. Trong khi đó, theo Từ điển Toán kinh tế, Thống kê, kinh tế lượng Anh - Việt (PGS. TS Nguyễn Khắc Minh, 2004), hiệu quả là “mức độ thành công mà các doanh nghiệp hoặc các ngân hàng đạt được trong việc phân bổ các đầu vào có thể sử dụng và các đầu ra mà họ sản xuất, đáp ứng mục tiêu đã định trước”.
Ngân hàng thương mại có hai chức năng chính là huy động tiền gửi và cho vay đối với các doanh nghiệp. Ngân hàng huy động tiền và trả lãi tiền gửi với tư cách là
11
người trung gian tài chính, sau đó cho vay và thu lãi tiền vay, với lãi suất cho vay lớn hơn lãi suất huy động. Các ngân hàng tìm cách tạo ra một lượng lợi nhuận nhất định khi họ cung cấp dịch vụ cho người đi vay và người gửi tiền. Các ngân hàng kiếm tiền không
chỉ bằng cách cho vay mà còn bằng cách đầu tư. Mọi ngân hàng đều tìm cách tổ chức tài
sản và nợ của mình sao cho tạo ra lợi nhuận cao nhất để tối đa hóa lợi nhuận của mình. Như vậy, hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại có thể được hiểu theo ba nghĩa: (1) giảm thiểu chi phí, tức là sử dụng ít yếu tố đầu vào nhất như vốn, cơ sở vật chất, lao động để tạo thu nhập, (2) giữ nguyên đầu vào nhưng tạo ra nhiều đầu ra hơn, và (3) sử dụng nhiều đầu vào hơn nhưng sản xuất đầu ra tăng nhanh hơn tốc độ tăng đầu
vào. Do hệ thống ngân hàng thương mại đóng một vai trò thiết yếu trong nền kinh tế nên
hiệu quả trong hoạt động ngân hàng thường xuyên là một vấn đề nan giải. Trong nền kinh tế mở hiện nay, các ngân hàng liên tục phải đối mặt với yêu cầu cần thiết phải tăng cường hiệu quả hoạt động để nâng cao sức mạnh tài chính và an toàn hoạt động.
2.1.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
Phạm Thị Thảo Linh (2019); Ahmed, S. U và cộng sự (2015); Petria và cộng sự (2015) sử dụng tỷ suất sinh lời trên tài sản bình quân (ROA), tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROE) và tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng. ROA phản ánh khả năng của ban lãnh đạo ngân hàng trong việc tạo
ra lợi nhuận từ tài sản của ngân hàng. ROE cho biết lợi nhuận của cổ đông trên vốn chủ sở hữu của họ. NIM đo lường khoảng cách giữa số tiền ngân hàng trả cho người gửi tiết kiệm và số tiền ngân hàng nhận được từ người đi vay.
2.1.2.1. Tỷ suất sinh lời trên tài sản (Return On Asset — ROA)
Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA): ROA được định nghĩa là tỷ suất lợi nhuận trên
tổng tài sản. ROA đo lường mức sinh lời trên mỗi đồng tài sản của ngân hàng. Tỷ lệ phản
ánh khả năng quản lý của một ngân hàng trong việc tạo ra lợi nhuận từ tài sản của các ngân hàng.
ROA = L i nhu n sau thuT ng tài s n bìnhợổ ậ ả ế
quân
Ý nghĩa của tỷ suất sinh lời trên tài sản có là cho biết một đồng tài sản có tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng, qua đó đánh giá chất lượng tài sản có trong ngân hàng.
2.1.2.2. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (Return On Equity - ROE)
ROE là thước đo hiệu suất nội bộ của giá trị cổ đông và cho đến nay, đây là thước
đo hiệu quả phổ biến nhất, vì: (i) ROE đề xuất đánh giá trực tiếp lợi nhuận ròng của khoản đầu tư của cổ đông; (ii) ROE dễ dàng có sẵn cho các nhà phân tích, chỉ dựa vào thông tin công khai; và (iii) ROE cho phép so sánh giữa các công ty khác nhau hoặc các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.Lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE): ROE
được định nghĩa là đó chính là tỷ lệ thu nhập ròng trên vốn chủ sở hữu. ROE đo lường khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu.
ROE = V n ch s h u bìnhL i nhu n sau thuốợ ủ ở ữậ ế quân
2.1.2.3. Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (Net Interest Margin — NIM)
Tỷ lệ này giúp nhà quản trị thấy được khả năng sinh lời và dự báo khả năng sinh lời trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại, qua đó có thể điều chỉnh, kiểm soát chặt chẽ các loại tài sản có sinh lời, tìm kiếm những nguồn vốn có chi phí thấp, đồng
thời có chính sách tăng giảm lãi suất một cách hợp lý.
Thu nh p lãi - Chi phí lãiậ
NIM = ---— -—ɪ ---x 100%
Tài s n có sinh l iả ờ
Nhìn chung, chỉ tiêu ROA thể hiện tính hiệu quả của quá trình tổ chức, quản lý hoạt động sản xuất của ngân hàng. Kết quả chỉ tiêu cho biết bình quân cứ một đồng tài sản được sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi
13
nhuận. Bên cạnh đó, ROE cũng là thước đo phổ biến được sử dụng để đo lường hiệu quả
hoạt động của ngân hàng. ROE phản ánh năng lực sử dụng đồng vốn để sinh lời trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp (Ahmed, S. U và cộng sự, 2015; Petria và cộng sự, 2015). Phân tích khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu cho thấy rõ, một đồng vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp. Việc xem xét chỉ tiêu này có một ý nghĩa quan trọng là xác định mục tiêu hoạt động của ban lãnh đạo doanh nghiệp là tối đa hoá lợi nhuận hay tối đa hoá quy mô. Từ đó, ta thấy trong phạm vi đề tài tác động của yêu cầu vốn tối thiểu theo Basel II đến hiệu quả hoạt động của các NHTMCP thì chọn ROA và ROE là phù hợp nhất để đo lường hiệu quả hoạt động.
2.1.3. Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mạiCó rất nhiều yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, có thể phân Có rất nhiều yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, có thể phân loại chúng thành hai nhóm: nhóm các yếu tố bên trong và nhóm các yếu tố bên ngoài.
2.1.3.1. Nhóm yếu tố bên ngoài ngân hàng
Tốc độ tăng trưởng GDP: Khi nền kinh tế phát triển nhanh, tình hình hoạt động sản xuất của các doanh nghiệp được cải thiện, khả năng trả nợ của doanh nghiệp được cải thiện sẽ làm giảm rủi ro tín dụng. Ngoài ra, do nền kinh tế tăng trưởng mạnh, nhu cầu tín dụng tăng cao và nguồn vốn vay thường xuyên được thay đổi. Do ngành ngân hàng rất nhạy cảm với sự phát triển chung của nền kinh tế nên lợi nhuận ngân hàng tăng khi nền kinh tế tăng trưởng tốt. Nói cách khác, do ngành ngân hàng khá nhạy cảm với tốc độ tăng trưởng chung của nền kinh tế nên hiệu quả hoạt động của ngân hàng dễ bị thay đổi. Tăng trưởng kinh tế có ảnh hưởng thuận lợi. Các nghiên cứu của Phạm Thị Thảo Linh (2019) đồng ý với những quan điểm trên. Nghiên cứu của Chortareas, G. E. và cộng sự (2012); Pasiouras, F và cộng sự (2009) lại cho kết quả ngược lại. Trong khi đó, Nguyễn Thị Hiền (2020) lại không tìm ra bằng chứng nào cho thấy tăng trưởng kinh tế có tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại Việt Nam.
Môi trường pháp lý: Môi trường pháp lý là tập hợp các quy phạm pháp luật liên quan đến bất kỳ lĩnh vực nào mà chủ thể thực hiện lĩnh vực đó có quyền và lợi ích hợp pháp cũng như nhiệm vụ. Ngoài ra, môi trường pháp lý được coi là tiền đề và nền tảng cho sự phát triển nhanh và bền vững của nền kinh tế. Môi trường pháp lý bao gồm tính hoàn chỉnh và thống nhất của hệ thống pháp luật, các văn bản dưới luật, trình độ dân trí và sự tuân thủ pháp luật. Hệ thống pháp luật đóng một vai trò quan trọng trong việc điều
hành nền kinh tế thị trường. Hơn nữa, nếu một hệ thống pháp luật không được xây dựng và thực hiện phù hợp với nhu cầu của nền kinh tế, nó sẽ là một trở ngại đáng kể cho sự tiến bộ và hội nhập kinh tế.
Nếu môi trường pháp lý không được đảm bảo, hoàn thiện hoặc không đảm bảo tính công bằng và nghiêm minh của cơ chế thực thi thì có thể gây ra một số nguy cơ và rào cản đối với hoạt động của các ngân hàng thương mại. Khi quá trình hội nhập và toàn
cầu hóa bắt đầu, Việt Nam sẽ cần nhanh chóng thông qua và ban hành các luật mới, cũng
như bổ sung, sửa đổi các luật không còn phù hợp với hoàn cảnh kinh tế hiện nay. Chỉ khi đó, trong điều kiện hoàn cảnh kinh tế hiện nay của nước ta, chúng ta mới có thể xây dựng một hệ thống pháp luật mới, toàn diện hơn với một môi trường pháp lý toàn diện làm nền tảng cho việc giải quyết các xung đột và khiếu nại của doanh nghiệp. Sự vận động của nền kinh tế Do đó, môi trường pháp lý có vai trò quyết định đối với hoạt động kinh tế nói chung và hoạt động ngân hàng thương mại nói riêng, là nền tảng cho sự phát triển toàn diện, nhanh chóng và ổn định của ngành ngân hàng.
Sự phát triển của thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán là một địa điểm rất thành công để huy động vốn ở các nước công nghiệp phát triển, không chỉ cho các ngân hàng mà còn cho các doanh nghiệp khác. Thị trường chứng khoán được thành lập, các ngân hàng càng dễ huy động tiền để đáp ứng các mục tiêu hoạt động và phát triển của mình. Hơn nữa, thị trường chứng khoán càng được hình thành thì mức độ mở thông tin càng lớn, cho phép ngân hàng quản lý và cập nhật thông tin tài chính thiết yếu
15
của các doanh nghiệp nhanh hơn, điều này sẽ rất quan trọng trong tương lai lựa chọn khoản vay, hỗ trợ ngân hàng giảm thiểu rủi ro tín dụng và tăng hiệu quả hoạt động.
Tỷ lệ lạm phát: Lạm phát có tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng vì nó làm giảm sức mua của tiền, tác động tiêu cực đến hoạt động huy động vốn, cho vay, đầu tư và cung cấp các dịch vụ tài chính. Nếu một ngân hàng hoàn toàn có thể lường trước được lạm phát hàng năm, thì ngân hàng đó sẽ thay đổi lãi suất cho vay và tiền gửi tương ứng, thúc đẩy hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Áp lực lạm phát sẽ dẫn đến lãi suất cho vay cao hơn và kết quả là lợi nhuận của ngân hàng cũng cao hơn. Nếu không dự báo được chính xác lạm phát và các ngân hàng không thể điều chỉnh lãi suất kịp thời thì chi sẽ tăng nhanh hơn thu, dẫn đến giảm hoạt động ngân hàng (Phạm Thị Thảo Linh, 2019; Chortareas, G. E. và cộng sự, 2012).
2.1.3.2. Nhóm yếu tố bên trong ngân hàng
Các yếu tố bên trong là các yếu tố chịu sự tác động chính từ những quyết định mang tính chủ quan của ban quản trị ngân hàng, bao gồm:
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu: Tỷ lệ an toàn vốn hiện được sử dụng để xác định tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) của một ngân hàng để tài trợ cho hoạt động của ngân hàng, CAR là tỷ lệ vốn tự có (vốn cấp 1 + vốn cấp 2) trên tổng tài sản đã điều chỉnh theo
rủi ro. Theo Bashir, A., & Hassan, A. (2017) tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu cần thiết càng cao để đảm bảo hoạt động và thanh toán kịp thời cho những rủi ro nói trên, thì hoạt động
của ngân hàng càng trở nên nguy hiểm. Các cơ quan quản lý ngân hàng của nhiều quốc gia hiện nay yêu cầu các ngân hàng phải duy trì tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu tại mọi thời điểm. Hiệp ước vốn Basel II giữ mức này ở mức 8%, trong khi ngân hàng quốc gia quy định các ngân hàng Việt Nam phải có tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 9%. Các ngân hàng có trạng thái vốn an toàn được cho là có nhiều thời gian và linh hoạt hơn để đối phó với các vấn đề không lường trước hoặc tổn thất vốn, có nghĩa là họ ít rủi ro hơn, nhưng họ sẽ bỏ lỡ nhiều cơ hôi tốt (Nguyễn Thị Hiền, 2020).
Quy mô ngân hàng: Một trong những thành phần quan trọng nhất tạo nên thương
hiệu của ngân hàng là quy mô tổng tài sản. Ngân hàng có lượng vốn huy động lớn, dễ thu hút, có khả năng lựa chọn khách hàng vay, tạo ra các dịch vụ ngân hàng, v.v. Dấu hiệu này được cho là biểu hiện sự độc quyền của ngân hàng. Sức mạnh độc quyền của các ngân hàng khổng lồ tăng lên theo quy mô của họ, cho phép họ tính các khoản phí lớn hơn và gần như tăng gấp đôi thu nhập của họ Phạm Thị Thảo Linh (2019). Trong hoạt động ngân hàng, quy mô thường được sử dụng để đánh giá tính kinh tế theo quy mô. Vốn hoặc tài sản của ngân hàng có thể được sử dụng để xác định quy mô của nó. Theo Ahmed, S. U và cộng sự (2015), lợi thế về quy mô sẽ mang lại lợi thế cho các ngân
hàng trong việc hạ giá thành sản phẩm và tăng hiệu quả hoạt động.
Rủi ro thanh khoản: Nguy cơ ngân hàng không thể đáp ứng nhu cầu về các nguồn vốn có thể tiếp cận được để hỗ trợ sản xuất và hoạt động thương mại được gọi là rủi ro thanh khoản. Đây là một trong những mối nguy lớn nhất mà các ngân hàng phải đối mặt, và nó có ảnh hưởng bất lợi đến sức khỏe và hiệu quả hoạt động của họ. Tuy nhiên, việc duy trì lượng tiền mặt cao để giảm rủi ro thanh khoản có một nhược điểm: nó có ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng vì nó tiêu tốn rất nhiều cơ hội. Do đó, các ngân hàng phải duy trì mức độ thanh khoản để cân bằng rủi ro và lợi nhuận một cách thường xuyên và thận trọng. Tuy nhiên, việc giữ cho thanh khoản luôn ở mức cao để giảm thiểu rủi ro thanh khoản cũng có mặt trái của nó, đó là sự tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng vì phải tốn nhiều chi phí cơ hội. Vì vậy, việc duy trì tình trạng thanh khoản ở mức độ nào để cân đối giữa rủi ro và lợi nhuận của các ngân hàng là công việc thường xuyên và tốn nhiều công sức của các ngân hàng. Nghiên cứu của Chortareas, G. E. và cộng sự (2012) cho thấy ngân hàng có thanh khoản cao hơn sẽ có hiệu quả hoạt động cao hơn, tức tính thanh khoản tác động cùng chiều đến hiệu quả hoạt động ngân hàng. Lotto, J. (2018), Petria và cộng sự (2015) lại tìm thấy tác động ngược chiều của thanh khoản lên hiệu quả hoạt động ngân hàng.
17
Rủi ro tín dụng: Người đi vay không có khả năng trả nợ cho người cho vay khi