Dù CTCK có đầy đủ khả năng về nguồn nhân tài vật lực và các yếu tố chủ quan khác nhung môi truờng pháp lý, kinh tế xã hội không thuận lợi thì công tác quản lý rủi ro dù đuợc đánh gi á cao cũng không thể trở thành hiện thực và không thể đóng góp hiệu quả cho hoạt động kinh doanh của CTCK. Một số nhân tố khách quan có ảnh huởng không nhỏ đến công tác quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của CTCK:
❖ Cơ chế chỉnh sách của các cấp quản lỷ TTCK: C ác văn bản pháp quy,
luật định có tác động không nhỏ tới hoạt động kinh doanh của CTCK. Một sự thay đổi, bổ sung cũng ít nhiều tác động tới công tác quản lý rủi ro của CTCK. Cơ chế chính s ách đuợc tạo lập đồng bộ và vận hành thông suốt, có khả năng huớng dẫn, quản lý và gi ám s át hiệu quả c ác hoạt động của CTCK sẽ là cơ sở giúp CTCK tổ chức thực hiện các hoạt động kinh doanh đuợc chuẩn tắc, giảm thiểu c ác rủi ro về mặt pháp lý. Mặt khác, với cơ chế chính s ách quản lý tốt sẽ đảm bảo cho TTCK phát triển ổn định, hỗ trợ tích cực cho c ác CTCK trong công tác quản lý rủi ro thị truờng.
❖Sự phát triển của thị trường tài chỉnh nói chung và TTCK nói riêng:
những hoạt động của thị truờng tiền tệ ngày nay trở thành điều kiện sống c òn của c ác CTCK bởi lẽ thị truờng này không chỉ là cơ sở hình thành lãi suất, tỷ giá mà c òn là nơi đáp ứng nhu c ầu về khả năng thanh to án và thực hiện toàn bộ c ác nghiệp vụ phát sinh để phò ng chống rủi ro. B ên cạnh đó, sự phát triển của TTCK kèm theo sự ra đời và hoạt động của c ác công cụ chứng khoán phái sinh sẽ mở ra cơ hội đa dạng ho á đầu tu cho c ác nhà đầu tu trên TTCK, trong công tác quản lý rủi ro của CTCK sẽ có thêm c ác công cụ lựa chọn để phò ng ngừa rủi ro, giảm thiểu tổn thất cho hoạt động kinh doanh của CTCK.
Tên đầy đủ: Công ty cô phân chứng khoán Thành phô Hô Chí Minh
Tên viết tắt: HSC
Tên tiếng Anh: Ho Chi Minh City Securities Corporation
Địa chỉ: L âu 5,6, tòa nhà AB, sô 76 Lê Lai, Quận 1, Tp.HÔ Chí Minh
Điện tho ại: 028.39142121
Email: info@hsc.com.vn
Website: www.hsc.com.vn
Đại diện pháp luật: Ông Johan Nydene - Tông gi ám đôc
Giấy chứng nhận ĐKKD: Giây phép thành lập và hoạt động sô 11/UBCK-GPHĐKD ngày 29/04/2003, Giây phép điều chỉnh Giây phép thành lập và hoạt động sô 86/GPĐC-UBCK ngày 10/05/2012 do UBCKNN câp
Vốn điều lệ: Logo công ty:
1.272.567.580.000 đông
■■hsc______________
ảnh hưởng tới công tác quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của CTCK, bởi lẽ những suy tính và hành vi giao dịch của khách hàng góp phần nhất định vào quá trình hình thành rủi ro, chia s ẻ rủi ro và đặc biệt là hành vi phản ứng của khách hàng khi rủi ro xảy ra.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Tóm lại, qua những nội dung đã trình bày trên đây, luận văn đã hệ thống hóa c ác vấn đề lý luận về quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của CTCK. Tại Chương 2 với nội dung “Thực trạng quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Chứng kho án thành phố Hồ Chí Minh - Chi nhánh Hà Nội”, Luận văn sẽ tiếp tục nghiên cứu về công tác quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh ở một CTCK cụ thể.
CHƯƠNG 2
THựC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN
THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - CHI NHÁNH HÀ NỘI
2.1. KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh
2.1.1.2. Sơ lược về quá trình hình thành và phát triển HSC
Biểu đồ 2. 1: Vốn điều lệ của HSC qua các nă m
(Nguồn: BCTC củaHSC từ năm 2003 - 2013)
HSC là CTCK chuyên nghiệp có uy tín và đuợc đánh giá là một trong những CTCK hàng đầu ở Việt Namđược thành lập năm 2003 với số vốn ban đầu là 50 tỷ, HSC là một trong số ít các CTCK trong nuớc có số vốn điều lệ lớn nhất trong năm 2003.
Tháng 09/2007, công ty cổ phần chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh thành lập Chi nhánh tại Hà Nội tại Số 6 L ê Thánh Tông, P huờng Phan Chu Trinh, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội.
Chính thức niêm yết trên Sàn Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HO SE) vào tháng 05/2009 và đuợc công nhận là một trong 4 công ty chứng khoán có thị phần lớn nhất trong hơn 100 CTCK trên cả nuớc.
Từ khi thành lập năm 2003 đến nay, những tăng truởng liên tục về vốn và quy mô hoạt động đã đua H S C vươn lên trở thành một trong những công ty chứng khoán tiên phong có hoạt động kinh doanh, tài chính tốt nhất Việt Nam. Qua hơn 14 năm, HS C đã đạt được vị trí Công ty chứng khoán hàng đ ầu Việt Nam với định hướng phát triển bền vững.
Biểu đồ 2. 2: Tốc độ tăng t rưởng Vốn chủ S ở hữu và Tổng tài sản
TÓNtì TÀI SÂN (TRIỆU VNDJ VỐN CHỦ SỞ HỮU (TRIỆU VNDJ
2012 2013 2014 2015 20ie 2012 2013 2014 2015 201S
(Nguồn: HSC)
Tính đến hết năm 2016 vốn chủ sở hữu của HSC là2.392 tỷ đồng, đưa HSC trở thành một trong những CTCK mạnh nhất trong cả nước về mặt tài chính cũng như năng lực đầu tư.
Việc giữ vững tăng trưởng ổn định về mặt kinh tế qua c ác năm của HSC đã giúp đảm bảo lợi ích cho người lao động về lương, phụ cấp hoàn thành công việc và các khoản phúc lợi khác, tạo điều kiện cho người lao động yên tâm làm việc, gắn bó với Công ty, góp phần thực hiện mục tiêu phát triển bền vững doanh nghiệp. HSC thực hiện chính sách trả lương theo nguyên tắc: tiền lương phải gắn chặt với hiệu quả kinh doanh của từng bộ phận và hiệu quả làm việc của từng cá nhân, vừa tuân thủ theo đúng quy định nhà nước vừa nâng cao tính công bằng và cạnh tranh.
Biểu đồ 2. 3: Tốc độ tăng trưởng nguồn nhân lực
Tống SO lượng Lao đãng phân theo độ tuổi
(Nguồn: HSC)
vỉcđciAisuo iH UtTlUc QUAMjTi U -Iidr Wlnn MUnOAO XH MAMH MfriO SluTU - OAOXntfM u 35
Độ tuổi người lao động tại HSC trong nhiều năm qua chủ yếu tập trung ở nhóm 25-35 tuổi, mặc dù có thể nhận thấy tỷ lệ này đang giảm d ần do số lượng lao động ở độ tuổi 35 trở lên tăng theo th ời gian. Sự gia tăng về độ tuổi người lao động tại HSC chủ yếu là do sự gắn kết của nhân viên với công ty với tỷ lệ nghỉ việc thấp khoảng 10%. Hơn thế nữa, gần một nửa số nhân viên HSC có thời gian gắn bó với công ty từ 5 năm trở lên. Tỷ lệ nghỉ việc thấp cũng phản ánh môi trường làm việc tích cực và sự đánh gi á cao của HSC dành
cho nhân viên của mình. Tại H S C tỷ lệ giữa lao động nam và nữ là tương đối cân bằng cho thấy sự ủng hộ của Công ty đối với bình đẳng giới tại nơi làm việc. Chính sách tuyển dụng của Công ty được định hướng bởi các kỹ năng kiến thức và kinh nghiệm trong ngành. Sự gia tăng số lượng lao động nữ tham gia vào lĩnh vực dịch vụ tài chính cũng cho thấy sự ủng hộ của HSC trong việc trao quyền cho ph nữ.
HSC tập trung vào c c cơ hội phát triển nhân viên nhằm nâng cao năng lực làm việc và có được những kỹ năng c ần thiết giúp xây dựng nền móng cho sự phát triển trong tương lai của H C. C c chương trình đào tạo nội bộ cũng như chương trình đào tạo cấp chứng ch trong ngành chứng khoán cho phép nhân viên HSC nâng cao kỹ năng cũng như hiểu biết về thị trư ng để trở thành các chuyên gia trong ngành.
2.1.2. C ơ cấu tổ chức
B an Điều hành gồm 08 Gi ám đốc điều hành trong đó có 05 Gi ám đốc quốc tịch nước ngoài và tất cả đều có kinh nghiệm làm việc lâu năm tại các vị trí cấp cao ở các tập đoàn, định chế tài chính lớn trên thế giới. Các thành viên an điều hành của H C đều có đặc điểm chung là vừa có hiểu biết về thịtrường Việt Nam, đã từng học tập ở nước ngoài, vừa có kinh nghiệm tại nhiều thị trư ng phát triển h c như ỹ, Châu Âu và Châu Á - Thái B ình Dương.
36
Hội đồng Quản trị bao gồm 07 thành viên với 02 thành viên độc lập và 05 thành viên không tham gia điều hành, trong đó Chủ tịch Hội đồng Quản lýlà một thành viên độc lập, không trực tiếp tham gia điều hành. Cơ cấu này đảm bảo tính khách quan, độc lập và nâng cao hiệu quả trong công tác chỉ đạo, giám sát và hỗ trợ hoạt động đối với B an điều hành.
S ơ đồ 2.1: C ơ cấu tổ chức PHCNGKIẾM TOẮN (Λ α 0 0 ’ H Oi n I Q QuiMJ)KiB MHlMQf
MliUH wsỉ« Γ rutnnuu L ⅛nκlutf CAuri X
Phê duyệt các mục tiêu và kế hoạch hành động
• Xây dựng và trình HĐQT c ác mục tiêu và kế hoạch hành động về phát triển bền vững của H S C
Chia s ẻ chiến lược, mục tiêu và kế hoạch phát triển bền vững
trong toàn công ty
Đảm bảo kế hoạch phát triển bền vững đạt mục tiêu đề ra
QiUHiwra
(Nguồn: Báo cáo thường niên HSC năm 2016)
37
Sơ đồ 2. 2: Mô hình q uản lý của HSC
Hội đồng Quản trị Tổng^Đ và Ban điều hành . Các Rhoi và Bộ phận chức năng Nhân viên
Thực hiện các công việc cụ thể hàng ngày liên quan đến các mục tiêu về phát trien bền vững của HSC
(Nguồn: Báo cáo thường niên của HSC - 2016)
Theo mô hình trên, Hội Đồng Quản lý chịu trách nhiệm cao nhất về chiến lược phát triển bền vững của HSC. Tông Gi ám đôc và B an Điều hành chịu trách nhiệm xây dựng và triển khai thực hiện các m c tiêu và kế hoạch, đồng th i chia s và đảm bảo vấn đề phát triển bền vững được thực hiện trong toàn Công ty từ các Khôi và Bộ phận chức năng đến từng nhân viên.
2.1.3. Lĩnh vực h O ạt động kinh do anh của c ô ng ty
Hiện tại, HSC có bôn mảng dịch v , kinh doanh chính: Nghiệp v môi giới,
Dịch vụ nghiên cứu và phân tích, Tài chính doanh nghiệp, và Đầu tư tài chính.
2.1.3.1. Nghiệp vụ môi giới ch ứng khoán
HSC luôn giữ vững vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực môi giới, thị phần của cả hai khôi NĐT tô chức và khôi NĐT c á nhân nhờ vào những dịch vụ tiện ích và trọn gói cung cấp cho cả hai khôi. Thị phần môi giới của H S C năm 2016 so với toàn thị trường đạt 11,2%, cao hơn so với thị phần năm 2015 ở
mức 10,4% nhưng thấp hơn so với mức thị phần kế hoạch là 11,8%.
Biểu đồ 2. 4: Thị P hần m ôi giới HSC SO với to àn thị trường
(Nguồn: HSC)
Đối với NĐT tổ chức
HSC triển khai một hệ thống phục vụ chuyên biệt, đi đến trực tiếp văn phòng các quỹ đầu tư trên thế giới thông qua việc kết nối với các hệ thống giao dịch quốc tế lớn. C ác NĐT tổ chức sẽ có tiện ích và lợi thế giao dịch trực tiếp qua các công cụ hệ thống giao dịch của chính họ như B loomberg, Reuters. Ngoài ra, HSC mang lại tiện ích thiết thực và các thông tin có giá trị sâu sắc về nền kinh tế thị trường và các khu vực kinh tế thông qua các báo cáo thường nhật, các báo cáo công ty, các báo cáo chuyên ngành theo mảng đầu tư và c ác tài liệu phân tích chiến lược. Khối Khách hàng Tổ chức đã đóng góp 23% tổng doanh thu HSC và duy trì vị thế là mảng kinh doanh lớn thứ hai của công ty. Lợi nhuận trước thuế đạt 91 tỷ đồng, tăng 94% và vượt 32% kế hoạch năm 2016.Hiện tại, H S C là đơn vị tiên phong trong việc gửi báo cáo theo dõi thị trư ng hàng ngà đến tổ chức đ u tư.
Đối với NĐT c á nhân
HSC cung cấp dịch vụ và hỗ trợ khách hàng gồm 4 yếu tố mang tính giá trị gia tăng: Thông tin, Truy cập, Dịch vụ và Nguồn lực vốn. Đảm bảo cung
cấp một cách tốt nhất tất cả những yếu tố này nhờ năng lực nghiên cứu, khả năng ứng dụng công nghệ tiên tiến và đội ngũ c ác chuyên viên môi giới tận tụy. Khách hàng Cá nhân duy trì mức thị phần khá ổn định trong 3 quý đ ầu năm 2016 nhung có sự sụt giảm trong quý 4 năm 2016.Doanh thu phí môi giới gộp năm 2016 đạt 204 tỷ đồng, tăng 21% so với năm 2015 chủ yếu do giá trị giao dịch Khối Khách hàng C á nhân tăng 24% do tâm lý lạc quan và niềm tin của nhà đầu tu vào thị truờng Việt Nam. Tính chung cả năm 2016, Khách hàng C á nhân H S C đạt mức thị phần trung bình 9,6% giao dịch khách hàng trong nuớc, tốt hơn so với mức thị phần 8,9% trong năm 2015 nhung chua đạt mức thị phần 10,8% trong kế hoạch 2016.
Biểu đồ 2. 5: Thị P hần HSC t ro ng tổng gia O dịch nước ngo ài
và tro ng nước
(Nguồn: HSC)
HSC là công ty môi giới chứng khoán duy nhất trên thị tru ng vận d ng khái niệm Trung tâm Môi giới h ch hàng C nhân trên cơ chế các chuyên viên môi giới tu vấn trực tiếp cho khách hàng cá nhân ngay tại trung tâm thông qua các cổng thông tin VIS và các cổng đặt lệnh OPT.
2.1.3.2. Dịch vụ nghiên cứu và phân tích
cả các khách hàng bao gồm:
- Phân tích thông tin tài chính để dự báo tình hình kinh tế
- Tập hợp và phân tích các báo cáo tài chính của công ty, của ngành, thông tin kinh tế và c ác quy định, các tạp chí và báo chuyên ngành tài chính
- Tóm tắt các dữ liệu mô tả c ác xu hướng hiện tại và dài hạn trong rủi ro đầu tư và c ác tác động kinh tế ảnh hưởng đến việc đầu tư
- Khuyến nghị về thời gian đầu tư và lệnh mua-bán cho công ty hay nhân
viên để làm cơ sở tư vấn cho khách hàng
- Khuyến nghị điều chỉnh danh mục đầu tư
Các loại báo cáo: HSC cung cấp các loại b á O c á O đa dạng gồm:
- Báo cáo Công ty: cung cấp phân tích chi tiết, bao gồm “sức khỏe” và khả năng quản lý tài chính của công ty niêm yết hoặc OTC và môi trường kinh doanh của c ác công ty đó.
- Báo cáo Ngành: bao gồm nghiên cứu c ác lĩnh vực then chốt trên thị trường và môi trường kinh doanh, pháp lý và kinh tế của từng lĩnh vực..
- Báo cáo Phân thích Kỹ thuật: cung cấp phân tích kỹ thuật chuyên sâu
về di n biến thị trư ng và biểu hiện của ngành liên quan.
- Báo cáo Chiến lược: cung cấp cái nhìn khách quan về những thay đổi trong nền kinh tế, biến động thị trư ng và các sự phát triển h c để mang đến cho NĐT các phân tích về các vấn đề hiện tại.
2.1.3.3. Nghiệp vụtài chính doanh nghiệp
Cung cấp dịch v phát hành cổph n trong việc tư hữu hóa các doanh nghiệp nhà nước; cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư trong c ác đợt phát hành l ần đ ầu ra công chúng (IPOs) và dịch vụliên quan đến những hoạt động phát hành sau này trên cảthịtrư ng vốn và thịtrư ng nợtại Việt Nam.
Cam kết của HSC khi làm c u nối giữa các doanh nghiệp Việt Nam và các NĐT là lý do khiến H S C luôn đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu,
Phí môi giới và dịch vụvới mong muốn quá trình đầu tu và hợp tác giữa 2 bên kết thúc thành công.199.104 299.432 262.076 348.957 Với nguồn vốn dồi dào, H S C có đủ khả năng giữ vai trò là tổ chức bảo lãnh trong các đợt phát hành chứng khoán (cổ phiếu lẫn trái phiếu) ra công chúng hoặc cho NĐT chiến luợc, cho các doanh nghiệp có mô hình kinh doanh tốt và tiềm năng tăng truởng mạnh mẽ trong tuơng lai.
Dịch vụ:
o Tu vấn cổ phần hóa doanh nghiệp
o Tu vấn thoái vốn đầu tu cổ phần tại doanh nghiệp nhà nuớc
o Tu vấn định giá giá trị doanh nghiệp
o Tu vấn giá trị vốn cổ phần
o Tu vấn tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp
o Tu vấn đăng ký công ty đại chúng