5. Kết cấu của đề tài
1.3.2. Kinh nghiệm của các ngân hàng Mỹ
Giai đoạn năm 2007- 2008 chứng kiến sự khủng hoảng tài chính Mỹ kéo theo đó là sự sụp đổ của một loạt các NHTM mà nguồn gốc của nó là cuộc khủng hoảng tín dụng bất động sản dưới chuẩn. Quy mô và phạm vi tác động của cuộc khủng hoảng tín dụng bất động sản dưới chuẩn đã lan rộng sang toàn bộ hệ thống tài chính cũng như gây hậu quả nặng nề cho đối với nền kinh tế Mỹ. Hơn thế nữa, cuộc khủng hoảng đã không dừng ở nước Mỹ mà còn ảnh hưởng xấu tới hệ thống tài chính tại nhiều quốc gia và châu lục.
Tín dụng bất động sản được các NHTM chia thành hai nhóm là tín dụng bất động sản doanh nghiệp và tín dụng bất động sản tiêu dùng. Theo đó tín dụng bất động sản tiêu dùng hướng tới tài trợ nhu cầu cư trú, mua sắm, xây dựng nhà ở của cá nhân. Tín dụng bất động sản kinh doanh nhằm mục đích tài trợ cho các doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực bất động sản. Thời kỳ hoàng kim của thị trường bất động sản giai đoạn 2002- 2006 đã tạo ta những khoản lợi nhuận lớn cho các NHTM, do đó các ngân hàng sẵn sàng cho vay trong lĩnh vực bất động sản với điều kiện cực kỳ đơn giản. Nhiều khách hàng có điểm tín dụng thấp vẫn được vay nếu chấp nhận lãi suất cao và có tài sản thế chấp mà các chuyên gia gọi là “nhóm khách hàng vay nợ dưới chuẩn”. Những đối tượng này tiềm ẩn rủi ro không có khả năng
thanh toán nợ đến hạn và do đó rất khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng truyền thống vốn chỉ dành cho những đối tượng trên chuẩn. Chính vì vậy, nợ dưới chuẩn có mức độ rủi ro tín dụng rất cao song bù lại có mức lãi suất cũng rất hấp dẫn. Bên cạnh đó các ngân hàng cũng tạo điều kiện cho nhiều nhà đầu cơ vay giá trị lớn để kinh doanh nhà ở. . Theo ước tính, nợ dưới chuẩn tăng từ 160 tỷ USD năm 2001 lên 540 tỷ năm 2004 và đến năm 2007 là trên 1.300 tỷ. Rõ ràng, sự gia tăng lợi nhuận của thị trường bất động sản đã khiến các NHTM quên đi các nguyên tắc quản trị rủi ro tín dụng và đầu tư quá lớn vào thị trường này. Kết quả là khi thị trường bất động sản xuống dốc, nhiều khách hàng không đủ khả năng thanh toán, các ngân hàng không có khả năng thu hồi nợ và tất yếu dẫn đến sự sụp đổ của một loạt các NHTM.
Cuộc khủng hoảng bắt nguồn từ nhiều nguyên nhân bao gồm:
- Nguyên nhân từ sự phát triển phức tạp của thị trường bất động sản Mỹ
- Nguyên nhân từ sự thiếu hiệu quả trong điều hành quản lý của FED: (i) Tính bị động của điều hành chính sách tiền tệ (ii)Hệ thống giám sát và cảnh báo sớm rủi ro của FED đã không phát huy được hiệu quả. FED gần như không đánh giá được hết tính rủi ro của công nghệ chứng khoán hóa và tính nguy hiểm của công cụ hoán đổi rủi ro tín dụng (iii) FED không đánh giá hết được sự nguy hiểm của tính liên thông giữa thị trường bất động sản, thị trường chứng khoán và thị trường tín dụng
- Nguyên nhân từ chính sách tín dụng sai lầm của các ngân hàng thương mại
1.3.3. Kinh nghiệm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của các tổ chức xếp hạng
1.3.3.1. Phương pháp xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của Fitch
Fitch xếp hạng doanh nghiệp dựa trên phân tích định tính và phân tích định lượng. Phương pháp phân tích của Fitch bao gồm phân tích dữ liệu tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong khoảng thời gian ít nhất là 5 năm. Mục tiêu chủ yếu trong cách tiếp cận của Fitch là phân tích so sánh để đánh giá sức mạnh của mỗi doanh nghiệp và rủi ro kinh doanh trong mối quan hệ với các doanh nghiệp khác trong cùng một nhóm tương đồng. Thêm vào đó, phân tích độ nhạy thông qua kịch bản cũng được thực hiện để đánh giá khả năng của doanh nghiệp khi đương đầu với những thay đổi trong môi trường kinh doanh. Một nhân tố xếp hạng then chốt theo Fitch là tính linh hoạt tài chính mà nó dựa phần lớn vào khả năng tạo ra dòng tiền tự do từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Phân tích định tính gồm có phân tích rủi ro ngành, môi trường kinh doanh, vị thế của doanh nghiệp trong ngành, năng lực của ban quản trị, phân tích kế toán.
SRủi ro ngành: Fitch xếp hạng tín nhiệm các doanh nghiệp trong bối cảnh chung của ngành mà doanh nghiệp hoạt động. Những ngành tăng trưởng thấp, cạnh tranh ở mức cao, đòi hỏi vốn lớn, có tính chu kỳ hay không ổn định thì rủi ro vốn sẽ lớn hơn các ngành ổn định với ít đối thủ cạnh tranh, rào cản gia nhập ngành cao, nhu cầu có thể dự báo dễ dàng.
SMôi trường kinh doanh: Fitch khảo sát tỉ mỉ những rủi ro và cơ hội có thể tác động đến ngành từ sự thay đổi tập quán tiêu dùng, dân số, khoa học kỹ thuật... Ví dụ, kết cấu dân số ngày càng già là dấu hiệu của sự sụt giảm trong triển vọng ngành bán lẻ và gia tăng triển vọng của ngành dịch vụ tài chính.
S Vị thế công ty: Một vài nhân tố tác động đến năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp như vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, sự xuất hiện các sản phẩm thay thế, khả năng mặc cả với người mua và người bán. Để duy trì vị thế của mình các công ty phải thực hiện đa dạng hóa sản phẩm, bán hàng trải đều khắp các khu vực, đa dạng hóa khách hàng và người cung ứng, quản lý tốt chi phí sản xuất....
S Năng lực của ban quản trị: Các đánh giá về chất lượng quản trị thường mang tính chủ quan do đây là một yếu tố định tính nên người ta thường thông qua các chỉ tiêu tài chính để làm thước đo năng lực ban quản trị, điều này sẽ khách quan và dễ so sánh hơn. Fitch cũng đánh giá thành tích của ban quản trị thông qua khả năng tạo ra sự hài hòa về mọi mặt trong doanh nghiệp, duy trì hiệu quả hoạt động kinh doanh và củng cố vị thế công ty trên thị trường. S Kế toán: mục tiêu của phân tích kế toán là nghiên cứu chính sách kế toán như
nguyên lý kế toán, phương pháp định giá hàng tồn kho, phương pháp khấu hao, nhận diện thu nhập, cách xử lý tài sản vô hình và kế toán ngoài bảng. Sau đó điều chỉnh và trình bày lại báo cáo tài chính của doanh nghiệp để có thể so sánh với các công ty khác, tránh xảy ra tình trạng khác biệt về chính sách kế toán.
Phân tích định lượng: Trong phân tích định lượng, Fitch nhấn mạnh đến thước đo dòng tiền của thu nhập, các khoản đảm bảo và đòn bẩy. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cung cấp cho doanh nghiệp đảm bảo rủi ro tín dụng nhiều hơn là
từ nguồn tài trợ bên ngoài. Đồng thời Fitch quan tâm tới phân tích xu hướng của một nhóm các chỉ số hơn việc phân tích bất kỳ một chỉ số riêng lẻ nào.
1.3.3.2. Phương pháp xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của Standard and Poor’s (S&P)
Cũng như Fitch, phương pháp xếp hạng của S&P bao gồm cả phân tích định tính và định lượng. S&P cũng tập trung nhiều vào phân tích dòng tiền và khả năng thanh toán trong quá khứ. Về phân tích khả năng sinh lợi, theo tiêu chuẩn xếp hạng doanh nghiệp 2006, là một phần trong bước phân tích rủi ro tài chính của doanh nghiệp nhưng theo tiêu chuẩn xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 2008, S&P nhấn mạnh khả năng sinh lợi như một phần của bước đánh giá rủi ro kinh doanh và năng lực cạnh tranh.
Trong quy trình xếp hạng, S&P không phân loại theo tính chất của dữ liệu mà phân loại theo rủi ro là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính:
- Rủi ro kinh doanh bao gồm rủi ro ngành, khả năng cạnh tranh/ vị thế doanh nghiệp trong ngành/ lợi thế kinh tế, khả năng sinh lợi trong sự so sánh với các doanh nghiệp khác trong nhóm tương đồng. S&P nhấn mạnh nhân tố chính trong rủi ro kinh doanh là khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.
- Rủi ro tài chính gồm phân tích chính sách tài chính, chính sách và thông tin kế toán, khả năng đáp ứng của dòng tiền, cấu trúc vốn, khả năng thanh toán ngắn hạn. Để đánh giá khả năng trả nợ, S&P đưa ra một số tỷ số chính để phân tích:
V Thu nhập từ hoạt động kinh doanh trước thuế và khấu hao
V Khả năng thanh toán lãi vay từ thu nhập trước lãi
V Khả năng thanh toán lãi vay từ thu nhập trước lãi, thuế và khấu hao
V Khả năng sinh lời trên vốn
1.3.4. Bài học rút ra từ kinh nghiệm của các ngân hàng và tổ chức trên thế giới
Thứ nhất, về cách thức tổ chức quản lý danh mục tín dụng
Cơ cấu tổ chức hoạt động tín dụng hợp lý là cơ sở để nâng cao chất lượng quản lý danh mục tín dụng. Cách thức tổ chức danh mục được đưa ra căn cứ trên nhu cầu quản lý của ngân hàng. Theo đó, nội dung chính của việc tổ chức quản lý là tách riêng bộ phận đánh giá khách hàng cho từng khoản vay đơn lẻ với bộ phận đánh giá rủi ro toàn danh mục, đảm bảo việc chuyên môn hóa chức năng và khách quan trong đánh giá
Thứ hai, về cách thức đánh giá rủi ro của khách hàng nói chung và khách hàng doanh nghiệp nói riêng
Hiện nay hầu hết các ngân hàng khi thực hiện đánh giá tín nhiệm khách hàng đều căn cứ trên các mô hình đã có của các công ty xếp hạng tín nhiệm nổi tiếng trên thế giới. Nội dung chủ yếu trong các mô hình đánh giá này là xét đến các yếu tố cả định tính và định lượng, đồng thời áp dụng phương pháp tính toán đối với một số chỉ tiêu. Cách thức đánh giá toàn diện này còn tương đối mới mẻ với các NHTM tại Việt Nam, là nguyên nhân khiến cho rủi ro của khách hàng mới chỉ được nhìn nhận ở một hoặc một vài phương diện, chưa đầy đủ và thống nhất.
Thứ ba, tập trung tín dụng chính là mối đe dọa lớn nhất đối với ngân hàng khi cho vay bởi nó chính là con dao hai lưỡi.
Trong trường hợp không có biến cố xảy ra, danh mục tín dụng tập trung là nguồn mang lại lợi nhuận khổng lồ cho ngân hàng. Tuy nhiên, sự biến động của nền kinh tế là vô cùng khó lường và khi sự biến động ấy ảnh hưởng tiêu cực đến khu vực, ngành nghề mà NHTM đang tập trung đầu tư, sự đổ vỡ là điều tất yếu, không chỉ trong phạm vi một vài ngân hàng mà có thể là của cả hệ thống. Do đó, ngân hàng cần phải chủ trương đa dạng hoá danh mục tín dụng, tránh tình trạng tập trung cho vay vào lĩnh vực có lợi nhuận trước mắt.
Thứ tư, việc đánh giá khoản vay không căn cứ trên mức độ rủi ro của khách hàng mà phụ thuộc vào tài sản đảm bảo không đảm bảo được chất lượng ổn định của danh mục tín dụng
Thực tế cho thấy việc cấp tín dụng vẫn phụ thuộc nhiều vào tài sản đảm bảo mà phần lớn là sử dụng bất động sản. Tuy nhiên, giá trị bất động sản luôn biến động đòi hỏi ngân hàng thường xuyên theo dõi giá cả thị trường. Ngay cả khi ngân hàng xác định được giá trị thực của tài sản đảm bảo thì việc điều chỉnh giá trị cho vay cho khách hàng cũng rất khó khăn vì ngân hàng phải tuân thủ theo hợp đồng đã ký kết. Cách tốt nhất để tránh tình trạng trên là tiến hành cho vay đối với các khách hàng có mức độ tín nhiệm tốt và khi đó tài sản đảm bảo chỉ mang tính chất như một sự hỗ trợ thêm cho ngân hàng khi có rủi ro phát sinh. Để làm được điều đó ngân hàng cần thực hiện chặt chẽ công tác đánh giá rủi ro khách hàng khi cấp tín dụng.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong bất kỳ thời điểm nào, rủi ro tín dụng vẫn là mối quan tâm lớn của các NHTM. Khi việc đánh giá khoản vay đơn lẻ đã được thực hiện tốt thì yêu cầu đặt ra với các ngân hàng là quản lý chất lượng toàn bộ danh mục tín dung thông qua các phương pháp đánh giá, kiểm soát tiên tiến.
Quản lý danh mục tín dụng doanh nghiệp theo mức độ rủi ro khách hàng là cách thức đảm bảo cho ngân hàng duy trì chất lượng hoạt động tín dụng của mình. Để làm tốt công việc này, ngân hàng cần tập trung xây dựng hệ thống xếp hạng chấm điểm khách hàng và ước tính tổn thất rủi ro tín dụng. Đồng thời, việc xây dựng danh mục theo kế hoạch cũng là phương thức giúp ngân hàng quản lý được danh mục tín dụng của mình. Đối với các ngân hàng mà đối tượng phục vụ chủ yếu là khách hàng doanh nghiệp thì vấn đề này càng trở nên cấp thiết bởi đặc trưng kinh doanh của đối tượng khách hàng này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến quyết định cấp tín dụng của ngân hàng. Những kinh nghiệm của các ngân hàng , tổ chức trên thế giới là bài học quý báu cho các NHTM Việt Nam trong việc nâng cao chất lượng quản lý danh mục tín dụng nói chung và danh mục tín dụng dành cho doanh nghiệp nói riêng của mình.
Chương 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ DANH MỤC TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP THEO MỨC ĐỘ RỦI RO KHÁCH HÀNG TẠI
NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VN
2.1. Khái quát hoạt động tín dụng và quản lý hoạt động tín dụng của NHNT
2.1.1. Khái quát quá trình hình thành phát triển
Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (NHNT) được thành lập trên cơ sở cổ phần hóa Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam thông qua việc bán đấu giá cổ phiếu lần đầu ra công chúng ngày 26/12/2007. Năm 2008 đánh dấu bước tiến quan trọng trong lịch sử phát triển của ngân hàng với việc chính thức chuyển mình trở thành ngân hàng thương mại cổ phần có vốn và tích sản lớn nhất Việt Nam. Đến cuối năm 2009, tổng vốn tự có của NHNT đạt 16.710 tỷ đồng.
Trải qua 47 năm hoạt động, phấn đấu và phát triển, NHNT đã không ngừng vươn lên trở thành ngân hàng hàng đầu Việt Nam trong nhiều lĩnh vực như quản lý và kinh doanh vốn, thanh toán quốc tế, dịch vụ thẻ...Với bề dày kinh nghiệm và chất lượng hoạt động, NHNT luôn là sự lựa chọn hàng đầu cho các tập đoàn lớn, các doanh nghiệp lớn nhỏ trong và ngoài nước cũng như của khách hàng cá nhân.
Trong bối cảnh nền kinh tế có nhiều khó khăn, mức độ cạnh tranh ngày càng cao, đứng trước thách thức quan trọng là phải vừa chuyển đổi cơ cấu hoạt động, vừa đảm bảo hiệu quả kinh doanh, yêu cầu đối với NHNT trong việc quản lý nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh càng trở nên cấp thiết.
NHNT có điều kiện cung cấp các hình thức tín dụng đa dạng cho nhiều đối tượng khách hàng bao gồm khách hàng cá nhân và khách hàng tổ chức. Tuy nhiên, với đặc thù là một ngân hàng có ưu thế về bán buôn, với các dịch vụ thanh toán quốc tế, kinh doanh vốn.phục vụ khách hàng doanh nghiệp, cơ cấu tín dụng của NHNT tập trung chủ yếu vào các khách hàng thuộc đối tượng này. Hình thức cấp tín dụng tại NHNT cũng rất đa dạng:
- Về hình thức cho vay: Hiện nay, NHNT cung ứng cho khách hàng doanh nghiệp các hình thức tín dụng gồm: Cho vay vốn lưu động, Cho vay dự án đầu tư
- Về đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn: NHNT cũng cấp tín dụng phục vụ cho nhiều nhu cầu sử dụng vốn khác nhau, cho các khách hàng hoạt động trong nhiều
- về loại tiền cho vay: NHNT cấp tín dụng bằng ngoại tệ và đồng Việt Nam căn cứ nhu cầu của khách hàng
Chính vì đặc điểm trên mà cơ cấu tín dụng của NHNT về tất cả các mặt như khách hàng, ngành nghề, khu vực địa lý khá đa dạng và phức tạp, đòi hỏi ngân hàng phải thực hiện quản lý danh mục tín dụng đó một cách có hiệu quả.
2.1.2. Kết quả quản lý hoạt động tín dụng của NHNT từ 2004 đến 2009