2.3.2.1. Tồn tại
Thứ nhất, SSI còn tồn tại một số rủi ro về con người ảnh hưởng tới quá trình QTRR. Trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty đã xảy ra một số lỗi trong quá trình thực hiện lệnh cho khách hàng của nhân viên môi giới. Chính những lỗi này thể hiện sự thiếu chuyên nghiệp, am hiểu những rủi ro trong lĩnh vực chứng khoán của nhân viên.
Thứ hai, về chất lượng công nghệ thông tin của SSI so với một số nước phát triển khác còn một số hạn chế ảnh hưởng tới quá trình cung cấp dịch vụ cho khách
hàng cũng như trong hoạt động của công ty. Tuy rằng, vấn đề về bảo mật đã được công ty chú trọng nhưng một số lỗi về hệ thống giao dịch trực tuyến của khách hàng vẫn xảy ra. SSI đã có nhiều cố gắng đổi mới trong quá trình nâng cấp các hệ thống máy tính, các phần mềm hoạt động phục vụ cho các bộ phận trong công ty. Tuy nhiên, công ty vẫn còn thiếu một số phần mềm chuyên biệt, công nghệ cao để phục vụ cho các hoạt động diễn ra nhanh chóng, chính xác.
2.3.2.2. Nguyên nhân
Những hạn chế nêu trên xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm:
Nguyên nhân chủ quan:
Thứ nhất, do hạn chế về mô hình kinh doanh, SSI chưa hoàn toàn áp dụng được mô hình QTRR phù hợp với mô hình kinh doanh của các công ty chứng khoán của Việt Nam.
Thứ hai, do một bộ phận nhỏ cán bộ, công nhân viên trong hệ thống chưa nhận thức đầy đủ về tầm quan trọng của QTRR; từ đó dẫn tới chủ quan, công tác báo cáo chưa được quan tâm và mang tính hình thức. Hiện tượng này sẽ dẫn đến tình trạng thông tin đầu vào không đầy đủ, không phản ánh đúng thực trạng rủi ro của toàn hệ thống.
Thứ ba, nguồn nhân lực của SSI còn khá trẻ, khả năng am hiểu thị trường, công việc còn tồn tại nhiều bất cập. Do vậy, khi đi vào hoạt động dễ gặp phải những sai sót. Hơn nữa, những kiến thức về nghiệp vụ đặc biệt chuyên sâu thì còn thiếu nhân viên, khả năng kết nối giữa các nhân viên trong từng bộ phận và giữa các bộ phận với nhau chưa cao để có thể hạn chế rủi ro chung cho toàn hệ thống công ty.
Nguyên nhân khách quan:
Thứ nhất, Từ trước năm 2017, theo xu hướng phát triển của TTCK, thực tế hoạt động các công ty chứng khoán vừa qua đã cho thấy, Thông tư 226/2010/TT- BTC và Thông tư 165/2012/TT-BTC chưa đáp ứng yêu cầu quản lý nhà nước đối với hoạt động ngày càng đa dạng của tổ chức kinh doanh chứng khoán; đồng thời
cũng chưa quy định chặt chẽ về các hình thức xử lý tổ chức kinh doanh chứng khoán không đáp ứng các chỉ tiêu an toàn tài chính.
Thứ hai, do thiếu vắng các quy định, định hướng, hướng dẫn về QTRR từ các cơ quan quản lý Nhà nước. Hệ thống pháp luật chưa hoàn thiện khiến cho nhiều hoạt động chưa có văn bản rõ ràng giúp cho các công ty chứng khoán hoạt động hiệu quả và hạn chế được rủi ro.
Thứ ba, do những biến động trên thị trường chứng khoán không tốt, giá chứng khoán giảm nhiều khiến cho các nhà đầu tư lo ngại và còn ảnh hưởng tới doanh thu hoạt động của công ty. Ngoài những diễn biến của nền kinh tế vi mô như cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, hay việc điều chỉnh các chính sách tài chính, chính sách tiền tệ,... khiến cho các kênh đầu tư trở nên khó khăn hơn.
Thứ tư, sự ra đời của thị trường chứng khoán phái sinh vào tháng 08/2017 bên cạnh một thị trường cơ sở đã tồn tại hơn 17 năm, là một thị trường mới và mức độ rủi ro rất cao như rủi ro thanh toán, rủi ro từ thị trường cơ sở tác động lên thị trường chứng khoán phái sinh, và có nhiều rủi ro chưa lường hết. Thị trường chứng khoán phái sinh ở Việt Nam hiện tại chưa đa dạng về sản phẩm để đáp ứng nhu cầu phòng ngừa rủi ro của các công ty chứng khoán.
TÓM TẮT CHƯƠNG 2
Trên cơ sở nghiên cứu những vấn đề chung về quản trị rủi ro của công ty chứng khoán ở chương 1, trong chương 2, luận văn đã giới thiệu những vấn đề cơ bản về SSI trên các mặt như quá trình hình thành và phát triển, cơ cấu tổ chức, cơ cấu nhân sự, mạng lưới hoạt động, loại hình kinh doanh. Sau đó luận văn đi sâu vào nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro của SSI và tiến hành phân tích, đánh giá năng lực quản trị rủi ro của SSI trong thời gian qua. Cuối cùng, luận văn chỉ ra những thành công và hạn chế của SSI để từ đó đưa ra các giải pháp và kiến nghị nhằm
CHƯƠNG 3
MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN