1.3. Tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán
1.3.3.1. Hoạt động môi giới
Đối với CTCK, các hoạt động xuất hiện theo những nhu cầu của nhà đầu tư và theo sự phát triển của thị trường. Hoạt động môi giới được xem là hoạt động xuất hiện đầu tiên đồng thời là hoạt động cơ bản nhất trong số các hoạt động mà một CTCK tiến hành triển khai. Thông qua hoạt động môi giới, CTCK sẽ đảm đương vai trò là nhà trung gian giúp cho nhà đầu tư thực hiện việc mua bán chứng khoán. CTCK với lợi thế có mạng lưới thông tin rộng khắp trên cả thị trường chính thức lẫn thị trường phi chính thức có thể cung cấp cho nhà đầu tư một bức tranh toàn cảnh về TTCK và giúp khách hàng có thể mua bán được chứng khoán ở bất kỳ thị trường nào.
Như vậy, hoạt động môi giới chứng khoán là hoạt động kết nối giữa những người cần mua và những người cần bán.
Theo luật chứng khoán, môi giới chứng khoán là việc CTCK làm trung gián thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng.
23
Sau mỗi giao dịch mua bán chứng khoán được thành công, cả bên mua và bên bán đều trả cho CTCK một khoản tiền, khoản tiền này được gọi là phí môi giới giao dịch. Cách tính phi môi giới giao dịch tùy theo việc CTCK tiến hành mua bán hộ chứng khoán cho khách hàng trên thị trường nào. Nếu mua bán chứng khoán trên thị trường chính thức (SGDCK), thông thường phí môi giới giao dịch sẽ được tính là một tỷ lệ phần trăm trên tổng giá trị giao dịch. Nếu trên thị trường phi chính thức (OTC), phí giao dịch được tính kèm vào giá (mark up).
Phí môi giới giao dịch là một trong những nguồn thu của CTCK. Phí này có được thông qua việc CTCK thực hiện mua bán chứng khoán cho khách hàng. Do đó, số lượng khách hàng tiến hành mua bán qua công ty càng nhiều thì doanh thu từ hoạt động môi giới càng lớn.
CTCK luôn có những chính sách để thu hút khách hàng và phát triêng dịch vụ môi giới vì đây là một trong những nguồn thu nhập quan trọng của công ty. Tuy nhiên bất cứ chính nào đưa ra đối với hoạt động này cũng phải đảm được sự công bằng trong mua bán chứng khoán cũng như các quyền lợi khác của nhà đầu tư do đó thông thường bản thân các CTCK và cơ quan quản lý đều có các quy định chặt chẽ đối với hoạt động môi giới chứng khoán và các quy định này bắt buộc phải thực hiện. Các quy định đó thường bao hàm các yêu cầu sau:
- CTCK phải thực hiện chính xác các lệnh của khách hàng, không được làm trái lệnh mua, bán chứng khoán của khách hàng. Mọi sai sót do công ty gây ra dẫn tới thiệt hại của khách hàng thì CTCK và nhân viên CTCK phải chịu trách nhiệm hoàn toàn về mặt tài chính và pháp luật.
- Định kỳ (hàng tháng, quý) CTCK sẽ phải gửi bản báo cáo chứng khoán đến khách hàng để đối chiếu số tiền và chứng khoán trên tài khoản của khách hàng. - CTCK có trách nhiệm tổ chức, sắp xếp, theo dõi và thực hiện các lệnh của khách hàng một cách có hiệu quả nhất. Trong trường hợp khách hàng ủy quyền cho công ty thực hiện và chứng khoán mang tên công ty thì công ty phải tổ chức theo
24
dõi và cung cấp các thông tin khi khách hàng yêu cầu. Việc ủy quyền này phải được làm bằng văn bản theo đúng quy định pháp luật hiện hành.
- Trong trường hợp CTCK vay chứng khoán hay tiền của khách hàng mở tài khoản tại công ty thì phải được ghi rõ trong hợp đồng giao dịch chứng khoán. Neu trong hợp đồng không ghi điều này thì CTCK không được sử dụng tiền hay chứng khoán trên tài khoản của khách hàng.
- CTCK phải thông báo kết quả thực hiện giao dịch cho khách hàng chậm nhất là vào ngày làm việc kế tiếp ngày thực hiện giao dịch. Nếu thông báo chậm trễ, công ty chứng khoán phải chịu trách nhiệm về thanh toán và chuyển giao chậm trễ cho khách hàng.
- CTCK phải đảm bảo giữ bí mật nghề nghiệp, không được tiết lộ các loại chứng khoán giao dịch, những chi tiết liên quan đến nghiệp vụ và thông tin về tài khoản của khách hàng trừ trường hợp khách hàng cho phép hoặc khi UBCKNN yêu cầu xuất trình chứng từ để kiểm tra.