2.2. Mô hìnhcông ty chứng khoán tại Việt Nam và kinh nghiệm quốc tế
2.2.3.2. Mô hình Nhật
Trước đây, mô hình kinh doanh chứng khoán của Nhật là mô hình chuyên doanh, ngân hàng không được phép tham gia vào ho ạt động kinh doanh chứng khoán. Theo Luật cải cách các định chế ban hành 4/1993, các t ổ chức ngân hàng được phép tham gia vào TTCK thông qua các CTCK con. Đồng thời các CTCK lại được phép thành lập công ty con làm dịch vụ ngân hàng (mô hình đa năng một phần).
Kinh doanh chứng khoán Nhật Bản được chia thành 4 loại hình và mỗi loại hình lại có giấy phép kinh doanh riêng biệt, đó là nghiệp vụ: môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành, chào bán chứng khoán ( hay tham gia vào hệ thống bán lẻ các chứng khoán phát hành ra công chúng). Ngoài ra, các CTCK chuyên doanh được phép cung cấp các dịch vụ khác liên quan tới chứng khoán như tư vấn đầu tư, làm đại lí thu tiền mua các trái phiếu phát hành ra công chúng, thanh toán gốc và lãi trái phiếu, đại lí trả lợi nhuận, mua lại hoặc huỷ từng phần tiền mua chứng chỉ quĩ đầu tư, lưu ký chứng khoán...
Công ty chứng khoán xin tham gia kinh doanh chứng khoán phải đáp ứng được các tiêu chuẩn như sau:
- Có nguồn tài chính lành mạnh.
- Nhân sự phù hợp với hoạt động kinh doanh.
- Chứng minh được việc xin tham gia kinh doanh chứng khoán là thiết thực đối với công ty
Vốn điều lệ tối thiểu đối với CTCK thay đổi tuỳ theo loại hình kinh doanh mà công ty đó tham gia:
- Đối với các công ty không phải là thành viên của SGDCK:
54
+ Nagoya SE : 150 triệu Yên. + Các Sở khác : 100 triệu Yên.
- Đối với các công ty không phải là thành viên: 100 triệu Yên. - Đối với công ty bảo lãnh phát hành:
+ Công ty tham gia 3 loại hình môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành: 10 tỷ Yên.
+ Công ty chuyên bảo lãnh phát hành hoặc là người quản lícho tổ hợp bảo lãnh phát hành: 3 tỷ Yên.
+ Các loại hình khác: 500 triệu Yên.
Cho tới năm 1972 Nhật Bản mới cho phép CTCK nước ngoài mở chi nhánh tại Nhật Bản. Theo luật hiện hành, các CTCK nước ngoài khi mở chi nhánh tại Nhật Bản phải được sự cho phép của Bộ tài chính Nhật.