1.2.2.1. Các nhân tố kinh tế
Các nhân tố kinh tế có ảnh hưởng đến khả năng tạo lợi nhuận, khả năng ổn định và phát triển vững mạnh của các NHTM. Bất cứ sự biến động nào của lạm phát, tăng trưởng kinh tế, xã hội, chính sách tiền tệ,... cũng là nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM, thậm chí còn tạo ra khủng hoảng do tác động lây lan của kinh tế thị trường.
Tốc độ tăng trưởng kinh tế
Các chủ thể kinh tế đều chịu sự chi phối của các chu kỳ kinh tế. Sự phát triển của nền kinh tế ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp, mà doanh nghiệp và ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, nên tất yếu hoạt động của ngân hàng cũng bị ảnh hưởng bởi tình hình của doanh nghiệp. Lúc này sự tác động của nền kinh tế có thể làm trầm trọng thêm chất lượng của danh mục cho vay của ngân hàng, tạo ra rủi ro tín dụng và tăng chi phí trích lập dự phòng, do đó làm giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Trong giai đoạn nền kinh tế phát triển ổn định, doanh nghiệp làm ăn tốt, có cơ hội mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, do đó nhu cầu vay vốn ngân hàng tăng lên. Trong giai đoạn này, thu nhập bình quân đầu người được cải thiện sẽ làm tăng cầu tiêu dùng trong dân cư, điều này khiến cho hoạt động cho vay tiêu dùng của các ngân hàng phát triển. Ngược lại, khi nền kinh tế suy thoái, doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả, nhu cầu vay vốn ngân hàng giảm đi gây ra tình trạng dư thừa, ứ đọng vốn, hoạt động tín dụng của ngân hàng do đó cũng bị thu hẹp lại. Thu nhập thực tế của người lao động bị giảm, nhu cầu tiêu dùng bị thắt chặt, tiền nhàn rỗi để gửi ngân hàng không còn nữa, điều này không chỉ ảnh hưởng đến hoạt động cho vay tiêu dùng mà còn ảnh hưởng đến nghiệp vụ huy động vốn của ngân hàng.
Lạm phát
Tỷ lệ lạm phát hàng năm đo lường tốc độ tăng trong chỉ số giá tiêu dùng của hàng hóa và dịch vụ. Lạm phát ảnh hưởng đến giá trị thực của doanh thu và chi phí. Nếu tỷ lệ lạm phát được dự báo, các ngân hàng sẽ có thể điều chỉnh lãi suất để tăng
doanh thu cao hơn chi phí. Ngược lại, nếu tỷ lệ lạm phát không được dự báo, các ngân hàng có thể không có những điều chỉnh thích hợp về lãi suất và chi phí có thể tăng nhanh hơn doanh thu.
1.2.2.2. Các nhân tố chính trị - pháp luật
Mọi thành phần kinh tế đều phải đảm bảo hoạt động trong khuôn khổ của pháp luật. Ngân hàng được biết đến như là lĩnh vực chứa đựng rủi ro rất lớn. Do vậy mà các ngân hàng cần phải tuân thủ chặt chẽ các quy định của pháp luật. Với những văn bản pháp luật đầy đủ, rõ ràng, đồng bộ sẽ tạo điều kiện cho các ngân hàng yên tâm hoạt động kinh doanh, cạnh tranh. Sự thay đổi những chủ trương, chính sách về cơ cấu kinh tế của chính phủ một cách đột ngột có thể gây ra những xáo trộn hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, doanh nghiệp không tiêu thụ hết được sản phẩm hay chưa có phương án kinh doanh mới dẫn đến không đủ nguồn tiền để trả các khoản nợ đến hạn cho ngân hàng, điều này sẽ dẫn đến nợ quá hạn, nợ khó đòi, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của các ngân hàng.
1.2.2.3. Nhân tố khoa học, công nghệ.
Với sự phát triển của công nghệ thông tin và viễn thông đã tạo điều kiện cho việc nâng cao năng suất lao động, giảm chi phí đầu vào, đẩy nhanh quá trình cung cấp các sản phẩm dịch vụ với chi phí thấp nhất, tiện lợi nhất, nhanh chóng kịp thời và sẽ thuận lợi hơn trong việc thu hút khách hàng, từ đó làm cho hiệu quả hoạt động kinh doanh được nâng cao.
Các ngân hàng phải nắm bắt những thông tin khách hàng từ nhiều nguồn khác nhau: nguồn thông tin sẵn có của ngân hàng (được lưu trữ trong hệ thống thông tin của ngân hàng), nguồn thông tin từ Trung tâm thông tin tín dụng của NHNN, nguồn thông tin từ các đối thủ cạnh tranh; sự nắm bắt kịp thời những thông tin về kinh tế, xã hội, thị trường,... sẽ giúp cho các ngân hàng có được những phương hướng hoạt động kinh doanh kịp thời và phù hợp. Ngược lại nếu thông tin không kịp thời, không chính xác thì ngân hàng sẽ đưa ra những quyết định cho vay, đầu tư không hợp lý, có thể dẫn tới rủi ro mất vốn.
1.3. Tổng quan các công trình nghiên cứu về các nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của ngân hàng thƣơng mại
1.3.1. Tổng quan nghiên cứu nƣớc ngoài
Antonio Trujillo-Ponce (2013) đã nghiên cứu các nhân tố nội sinh và ngoại sinh tác động đến lợi nhuận của NHTM ở Tây Ban Nha trong giai đoạn từ 1990 đến 2009, kết quả nghiên cứu cho thấy lợi nhuận của ngân hàng được lượng hoá bởi chỉ số ROA (được tính bằng tỷ số giữa lợi nhuận và tổng tài sản của ngân hàng) chịu tác động cùng chiều của tỷ lệ dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ (LLP_TL), tỷ lệ lợi nhuận ngoài lãi trên tổng tài sản (NII_TA), tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EQ_ASS), logarit tự nhiên của tổng tài sản (LNTA), logarit tự nhiên của tổng sản phẩm trong nước (LNGDP), sự tăng trưởng của cung tiền (MSG), tỷ lệ lạm phát hàng năm (INFL); chịu tác động ngược chiều của tỷ lệ chi phí ngoài lãi trên tổng tài sản (NIE_TA), tuy nhiên các yếu tố ngoại sinh như LNGDP, MSG, INFL có tác động đến ROA ít hơn so với tác động của các biến nội sinh.
Tác giả Samina Riaz, Ayub Mehar (2011) đã thực hiện nghiên cứu tác động của các yếu tố ngân hàng cụ thể và các chỉ số kinh tế vĩ mô đến lợi nhuận của NHTM ở Pakistan. Bài nghiên cứu gồm 10 biến, trong đó có 2 biến phụ thuộc là lợi nhuận ròng trên tổng tài sản và lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu, 4 biến độc lập (qui mô tài sản, rủi ro tín dụng, tổng tiền gửi/tổng tài sản, lãi suất) và 4 biến kiểm soát (hiệu quả hoạt động, tổng dư nợ/tổng tài sản, GDP, lạm phát). Dữ liệu được lấy từ 32 NHTM ở Pakistan trong giai đoạn 2006 – 2010, gồm 141 biến quan sát. Các biến ngân hàng cụ thể và các biến kinh tế vĩ mô được thu thập từ dữ liệu Ngân hàng trung ương của Pakistan. Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng, lãi suất, tổng tài sản và tổng tiền gửi/tổng tài sản có tác động đến ROE, rủi ro tín dụng và lãi suất cũng tác động đến ROA.
Nhóm tác giả Deger Alper và Adem Anbar (2011) thực hiện nghiên cứu tác động của các biến cụ thể cũng như các chỉ số kinh tế vĩ mô đến lợi nhuận của NHTM ở Thổ Nhĩ Kỳ từ năm 2002 đến năm 2010. Tác giả sử dụng 2 biến phụ thuộc để đo lường lợi nhuận ngân hàng là lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và lợi
nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), các biến độc lập được chia làm 2 loại biến là biến đặc điểm ngân hàng cụ thể và biến chỉ số kinh tế vĩ mô. Các biến đặc điểm ngân hàng cụ thể là các chỉ số tài chính ngân hàng như quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, cho vay khách hàng, tính thanh khoản, tiền gửi của khách hàng và cấu trúc thu nhập – chi phí; các biến kinh tế vĩ mô là tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc dân thực tế hàng năm, lạm phát và lãi suất thực. Dữ liệu nghiên cứu được lấy từ 10 NHTM giao dịch trên sàn chứng khoán Istanbul Exchange (ISE) trong giai đoạn 2002 – 2010 gồm 90 quan sát. Kết quả nghiên cứu cho thấy ROA có mối tương quan thuận với quy mô ngân hàng và chỉ số thu nhập ngoài lãi vay. ROA cũng có tương quan nghịch với khoản cho vay khách hàng.Trong khi đó, ROE có mối tương quan thuận với quy mô ngân hàng và có mối tương quan nghịch với lãi suất thực.
Nhóm tác giả Khizer Ali, Muahamad Farrhan Akhatar và Haiz Zafar Ahmed (2011) đã nghiên cứu các chỉ số tài chính và chỉ số kinh tế vĩ mô tác động đến lợi nhuận của NHTM Pakistan giai đoạn 2006 – 2009. Các tác giả sử dụng hai biến phụ thuộc là lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Nghiên cứu sử dụng 6 biến độc lập là các chỉ số tài chính của các ngân hàng như quy mô ngân hàng, hiệu quả hoạt động, vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng, hiệu quả quản lý tài sản, cấu trúc danh mục đầu tư. Hai biến độc lập đại diện cho các yếu tố kinh tế vĩ mô là GDP và lạm phát. Dữ liệu nghiên cứu là NHTM Pakistan giai đoạn 2006 – 2009 bao gồm 88 mẫu quan sát.
Kết quả nghiên cứu cho thấy ROA và ROE có mối quan hệ tương quan thuận với hiệu quả quản lý tài sản và tốc độ tăng trưởng GDP; ROA có mối tương quan nghịch với vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng và lạm phát; ROE có mối tương quan nghịch với biến hiệu quả hoạt động.
Nhóm tác giả Andreas Dietricha và Gabrielle Wanzenried (2010) nghiên cứu yếu tố quyết định lợi nhuận ngân hàng (yếu tố của ngân hàng cụ thể, yếu tố ngành và môi tường kinh tế vĩ mô) trước và trong cuộc khủng hoảng ở Thụy Sĩ từ 1999 – 2009 cho 453 NHTM. Tác giả sử dụng biến phụ thuộc là lợi nhuận ròng/tổng tài sản bình quân và lợi nhuận ròng/tổng vốn chủ sở hữu bình quân để đánh giá lợi nhuận
ngân hàng. Các biến độc lập được sử dụng trong bài nghiên cứu gồm: 12 biến ngân hàng cụ thể (vốn chủ sở hữu/tổng tài sản; tỷ lệ thu nhập – chi phí; dự phòng rủi ro tín dụng/tổng dư nợ; tốc độ tăng trưởng tiền gửi hàng năm; tốc độ tăng trưởng tín dụng của thị trường; quy mô ngân hàng; tổng thu nhập từ lãi/tổng thu nhập; tuổi ngân hàng; hình thức sở hữu ngân hàng; quốc tịch; vùng miền; loại ngân hàng), 6 biến kinh tế vĩ mô (thuế; tăng trưởng dân số; tăng trưởng GDP thực; LIBOR 6 tháng; vốn hóa thị trường chứng khoán; tỷ lệ ngân hàng tập trung). Nguồn dữ liệu chính cho các yếu tố đặc điểm ngân hàng là cơ sở dữ liệu Fitch – IBCA Bankscope (BSC), thông tin về tuổi ngân hàng, sở hữu ngân hàng và quốc tịch của chủ sở hữu ngân hàng được lấy từ Ngân hàng quốc gia Thụy Sĩ và từ các trang web của các tổ chức tín dụng. Bên cạnh các dữ liệu đặc điểm ngân hàng, các dữ liệu kinh tế vĩ mô, yếu tố ngành được thu thập từ văn phòng thống kê trung ương Thụy Sĩ. Kết quả nghiên cứu cho thấy, tác động tiêu cực của dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ đến lợi nhuận là lớn hơn trong cuộc khủng hoảng. Hơn nữa, nếu dư nợ cho vay của ngân hàng đang phát triển nhanh hơn so với thị trường thì sẽ tác động tích cực đến lợi nhuận, ít nhất là trước cuộc khủng hoảng. Các biến kinh tế vĩ mô và các yếu tố ngành trong phân tích có một tác động đáng kể đến các biến phụ thuộc.
Nhóm tác giả Sufian và Habiullah (2009) thực hiện nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố nội bộ ngân hàng và các chỉ số kinh tế vĩ mô đến lợi nhuận của các ngân hàng ở Trung Quốc bao gồm tất các NHTM cổ phần, thuộc sở hữu Nhà nước trong thời gian 2000 – 2005.
Kết quả nghiên cứu cho thấy tính thanh khoản, quy mô vốn và rủi ro tín dụng đã có ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận của các ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước. Đối với NHTM cổ phần thì ảnh hưởng của chi phí đến lợi nhuận biên là tiêu cực. Tác động của đa dạng hóa doanh thu, sự tăng trưởng kinh tế là tích cực và đã có một ảnh hưởng tiêu cực của tăng trưởng cung tiền đến lợi nhuận của các NHTM Nhà nước ở Trung Quốc
Nhóm tác giả Kossmidou, Paisouras và Tsaklanganos (2007) xem xét các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận của các ngân hàng Hy Lạp hoạt động ở nước ngoài giai
đoạn 1995 – 2001. Tác giả sử dụng biến phụ thuộc là lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA). Các biến độc lập đại diện cho các đặc điểm nội tại của ngân hàng là các chỉ số hoạt động của ngân hàng như cho vay khách hàng, tính thanh khoản, vốn chủ sở hữu, quản lý chi phí hoạt động và quy mô ngân hàng. Các biến đại diện cho yếu tố kinh tế vĩ mô cũng được sử dụng như vốn hóa thị trường chứng khoán và thị phần.
Dữ liệu được phân tích là 19 chi nhánh ngân hàng Hy Lạp hoạt động tại 11 quốc gia trong giai đoạn 1995 đến 2001, gồm 92 mẫu quan sát.
Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng có mối tương quan thuận đến lợi nhuận ngân hàng. Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các kết hợp của các biến có thể giải thích được nhiều hơn đối với lợi nhuận ngân hàng Hy Lạp hoạt động ở nước ngoài.
Như vậy đã có rất nhiều các nghiên cứu ở nước ngoài nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng. Nhưng các nghiên cứu này thường nghiên cứu chung cho toàn hệ thống ngân hàng của một quốc gia hoặc của nhiều quốc gia. Chưa có nghiên cứu nào đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của một NHTM cụ thể. Đặc điểm chung của các nghiên cứu này xem xét ảnh hưởng của các yếu tố nội tại của ngân hàng, các yếu tố kinh tế vĩ mô và môi trường pháp lý đến lợi nhuận của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu thực hiện là khác nhau do mẫu nghiên cứu và môi trường nghiên cứu khác nhau. Tuy nhiên, đặc điểm chung của các nghiên cứu đã cho phép phân loại các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng.
1.3.2. Tổng quan nghiên cứu trong nƣớc
Tại Việt Nam, các nghiên cứu thực nghiệm chỉ thực sự phổ biến từ khoảng năm 2010 trở lại đây.Tuy nhiên, đa phần các nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận đã sử dụng dữ liệu phân tích là các doanh nghiệp niêm yết, ít tác giả nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng. Tính đến nay chỉ có một vài nghiên cứu về lĩnh vực ngân hàng như Phan Thị Hằng Nga (2011), TS. Phạm Hữu Hồng Thái, Ngô Phương Khanh (2013).
Tác giả Phạm Hữu Hồng Thái (2013) nghiên cứu tác động của nợ xấu đến khả năng sinh lợi của NHTM cổ phần Việt Nam từ năm 2005 đến năm 2010.
Nghiên cứu sử dụng dữ liệu thu thập được từ các báo cáo tài chính hàng năm, các báo cáo thường niên của 34 NHTM cổ phần ở Việt Nam. Tác giả sử dụng biến phụ thuộc là ROE đo lường khả năng sinh lợi của ngân hàng. Các biến độc lập được sử dụng là quy mô ngân hàng (logarit tự nhiên của tổng tài sản), đòn bẩy tài chính (tổng nợ/tổng vốn chủ sở hữu), chất lượng tài sản có (nợ xấu/tổng cho vay khách hàng), dự phòng rủi ro cho vay, rủi ro tín dụng, hiệu quả quản trị tài sản, hiệu quả chi phí hoạt động. Kết quả nghiên cứu cho thấy nợ xấu có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lợi của các NHTM cổ phần ở Việt Nam. Có nghĩa là tỷ lệ nợ xấu tăng lên sẽ dẫn đến khả năng sinh lợi của các NHTM cổ phần ở Việt Nam bị giảm sút. Cùng kết quả với nợ xấu là các yếu tố chi phí dự phòng tổn thất, hiệu quả quản lý chi phí hoạt động cũng có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng. Các yếu tố có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lợi của ngân hàng là quy mô ngân hàng, đòn bẩy tài chính, hiệu quả quản lý tài sản, trong khi đó yếu tố dự phòng rủi ro tín dụng có tác động không rõ ràng.
Tác giả Ngô Phương Khanh (2013) nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của NHTM giai đoạn 2007 – 2011. Dữ liệu nghiên cứu là số liệu được thu thập từ báo cáo tài chính NHTM cổ phần ở Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2011. Báo cáo tài chính của các NHTM được thu thập từ website các ngân hàng. Ngoài ra các thông tin về yếu tố kinh tế vĩ mô được thu thập từ website của ngân hàng thế