8. Đóng góp của đề tài
1.3.4. Một số biện pháp lƣợng hoá rủi ro tín dụng
Trong hoạt động của ngân hàng, hoạt động tín dụng là hoạt động chủ yếu. Hoạt động tín dụng góp phần đáng kể trong việc tạo ra lợi nhuận và làm tăng giá trị ngân hàng. Do vậy nếu rủi ro xảy ra có thể gây ra tổn thất lớn và làm giảm giá trị ngân hàng. Để làm giảm tổn thất và rủi ro tín dụng xảy ra thì ngân hàng phải lƣợng hóa và đánh giá đƣợc rủi ro tín dụng để từ đó có các biện pháp quản lý hiệu quả. Các nghiên cứu cho thấy có thể sử dụng nhiều mô hình khác nhau để đánh giá rủi ro tín dụng, bao gồm mô hình định lƣợng và mô hình định tính. Tác giả trình bày trong luận văn bốn mô hình sau:
1.3.4.1. Mô hình 6C
Mô hình 6C là mô hình định tính về rủi ro tín dụng. Nghiên cứu mô hình định tính về rủi ro tín dụng mô hình 6C từ góc độ khách hàng. “6 khía cạnh” của mô hình 6C bao gồm:
- Tƣ cách ngƣời vay (Character): cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của khách hàng, mục đích xin vay của họ có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của ngân hàng và phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của khách hàng không? Ngân hàng cần xem xét lịch sử đi vay và trả nợ đối với khách hàng cũ. Đối với khách hàng mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau nhƣ trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ ngân hàng khác, từ các cơ quan thông tin đại chúng. - Năng lực của ngƣời vay (Capacity) : Ngƣời đi vay phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, ngƣời vay phải là đại diện hợp pháp của doanh nghiệp.
- Thu nhập của ngƣời đi vay (Cashflow) : Xác định nguồn trả nợ của khách hàng nhƣ luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay thu nhập, tiền bán thanh lý tài sản, tiền từ phát hành chứng khoán,...
- Bảo đảm tiền vay (Collateral) : Đây là điều kiện để ngân hàng cấp tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thể trả nợ vay cho ngân hàng.
- Các điều kiện (Conditions) : Các ngân hàng quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ.
- Kiểm soát (Control) I Đánh giá những ảnh hƣỏng do sự thay đổi luật pháp, quy chế hoạt động đến khách hàng. Đánh giá yêu cầu tín dụng của ngƣời vay có đáp ứng đƣợc tiêu chuẩn của ngân hàng. Đối với các ngân hàng, việc sử dụng mô hình này tƣơng đối đơn giản, tuy nhiên cần lƣu ý rằng mô hình C là mô hình định tính do đó phụ thuộc vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báo cũng nhƣ trình độ phân tích, đánh giá của cán bộ tín dụng.
1.3.4.2.Mô hình điểm số Z
Mô hình điểm số Z là mô hình định tính về rủi ro tín dụng. Đây là mô hình do E.I.Altman xây dựng. Mô hình này phụ thuộc vào chỉ số các yếu tố tài chính của ngƣời vay - X. Tầm quan trọng của các chỉ số này là việc xác định xác suất vỡ nợ của ngƣời vay trong quá khứ. Mô hình đƣợc mô tả nhƣ sau:
Z= 1,2.X1 + 1,4.X2 + 3,3.X3 + 0,6.X4 + 1,0.X5 Trong đó
X1: Tỷ số Vốn lƣu động ròng / Tổng tài sản X2 : Tỷ số Lợi nhuận tích lũy / Tổng tài sản
X3 : Tỷ số Lợi nhuận trƣớc thuế và lãi / Tổng tài sản X4 : Tỷ số Thị giá cổ phiếu / Giá trị ghi sổ của nợ dài hạn X5 : Tỷ số Doanh thu / Tổng tài sản
Trị số Z càng cao thì ngƣời vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Ngƣợc lại, khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Cách đánh giá trị số Z nhƣ sau:
Z < 1,81 : Khách hàng có khả năng rủi ro cao 1,81 < Z < 2,99:Không xác định đƣợc
Z > 2,99 : Khách hàng không có khả năng vỡ nợ
Do đó, bất kỳ khách hàng nào có điểm số Z < 1,81 phải đƣợc xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao.
Mô hình điểm số Z có kỹ thuật đo lƣờng rủi ro tín dụng tƣơng đối đơn giản. Tuy nhiên cũng có những hạn chế nhất định là mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro và không có rủi ro; không tính đến một số nhân tố khó định lƣợng nhƣng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hƣởng đến mức độ của các khoản vay nhƣ danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa khách hàng và ngân hàng hay các yếu tố vĩ mô nhƣ sự biến động của chu kỳ kinh tế.
Mô hình điểm số tín dụng đƣợc áp dụng để xử lý các đơn xin vay của ngƣời tiêu dùng đánh giá dựa trên các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng bao gồm: Hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số ngƣời phụ thuộc, sở hữu nhà, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác.
Mô hình thƣờng sử dụng 7 đến 12 hạng mục và mỗi hạng mục cho điểm từ 1 đến 10. Dựa theo mô hình ngân hàng tính điểm hệ số tín nhiệm khách hàng để đƣa ra quyết định có cho vay hay không, và sẽ cho vay bao nhiêu tƣơng ứng với từng mức điểm cụ thể.
Mô hình điểm số tín dụng loại bỏ đƣợc sự phán xét chủ quan trong quá trình cho vay và giảm đáng kể thời gian ra quyết định tín dụng. Nhƣợc điểm của mô hình là không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi trong nền kinh tế và cuộc sống gia đình.
1.3.5.4. Mô hình xếp hạng tín dụng
Xếp hạng tín dụng là việc đánh giá mức độ tin cậy và sẵn sàng trả các khoản nợ của cá nhân, doanh nghiệp hay chính phủ theo các điều khoản vay mƣợn. Moody và Standard & Poor là những công ty cung cấp dịch vụ xếp hạng trái phiếu và khoản cho vay. Việc đánh giá xếp hạng trái phiếu và khoản cho vay sẽ giúp các ngân hàng đo lƣờng rủi ro tín dụng hiệu quả. Moody và Standard & Poor xếp hạng trái phiếu và khoản cho vay theo 9 hạng theo chất lƣợng giảm dần. Trong đó 4 hạng đầu ngân hàng nên cho vay, còn 5 hạng sau thì không nên đầu tƣ, cho vay.
Bảng 1.3. Mô hình xếp hạng của Standard & Poor STT Xếp hạng Tình trạng
1 AAA Chất lƣợng cao, rủi ro thấp nhất
2 AA Chất lƣợng cao
3 A Chất lƣợng trên trung bình
4 BBB Chất lƣợng trung bình
5 BB Chất lƣợng trung bình mang yếu tố đầu cơ
6 B Chất lƣợng dƣới trung bình
7 CCC Chất lƣợng kém
8 CC Mang tính đầu cơ, có thể vỡ nợ
9 C Chất lƣợng kém nhất, triển vọng xấu
10 D Doanh nghiệp thực sự vỡ nợ
Nguồn: Standard & Poor Trong đó, các định mức đánh giá xếp hạng:
AAA: doanh nghiệp có khả năng cao nhất trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình.
AA: có khả năng cao trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình nhƣng thấp hơn AAA.
A: mức độ rủi ro trong giao dịch với các doanh nghiệp này rất thấp, tuy nhiên chịu ảnh hƣ ởng của những thay đổi hoàn cảnh và môi trƣờng kinh tế.
BBB: mức độ an toàn tƣơng đối tốt, môi trƣờng kinh tế và các thay đổi bất lợi có thể gia tăng mức độ rủi ro lớn.
BB: trở nên tổn thƣơng rõ ràng khi các yếu tố nhƣ điều kiện kinh doanh, tài chính không thuận lợi.
B: dễ bị mất khả năng trả nợ mặc dù vẫn có khả năng thực hiện các cam kết tài chính.
CCC: có mức độ rủi ro cao, nếu điều kiện kinh tế bất lợi thì có ít khả năng thực hiện các cam kết tài chính.
CC: có nguy cơ không trả đƣợc nợ rất cao.
C: thấy rõ việc phá sản tuy nhiên vẫn đang cố gắng dàn xếp việc trả nợ. D: doanh nghiệp đã thực sự vỡ nợ.