7. Kết cấu của luận văn
1.2. Các mô hình đánh giá năng lực cạnh tranh của NHTM
1.2.1. Mô hình CAMEL
Hệ thống đánh giá CAMEL do Cục Quản lý các tổ hợp tín dụng Hoa Kỳ (National Credit Union Administration - NCUA) xây dựng, được các NHTW sử dụng để đánh giá mức độ an toàn của các NHTM, đã được áp dụng ở nhiều nước trên thế giới, trong đó có Việt Nam. Do hoạt động kinh doanh của các NHTM tại Việt Nam chịu sự tác động lớn từ các biến động trên thị trường tài chính trong nước và quốc tế trong bối cảnh Việt Nam đang ngày càng hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới nên tác giả đánh giá một NHTM cần phải có sức mạnh tài chính tốt thì mới có thể phản ứng tốt với các biến động này. Vì vậy tác giả chọn mô hình CAMEL để đánh giá mức độ an toàn của VCB.
Phân tích theo chỉ tiêu CAMEL dựa trên 5 yếu tố cơ bản được sử dụng để đánh giá hoạt động của một ngân hàng, đó là: Qui mô vốn, Chất lượng tài sản có, Quản lý, Lợi nhuận, và Thanh khoản.
● Qui mô vốn (Capital adequacy): Qui mô vốn thể hiện số vốn tự có, là một chỉ số quan trọng đối với ngân hàng vì chỉ số này quyết định đến mức huy động vốn tối đa mà ngân hàng được phép, đến các khoản mục đầu tư, cho vay của ngân hàng, đảm bảo hệ số CAR cũng như giới hạn tín dụng với một khách hàng hoặc một nhóm khách hàng. Vì vậy, để tăng khả năng cạnh tranh và chiếm lĩnh thị trường trong thời gian qua, các NHTM nỗ lực nâng cao vốn điều lệ để từ đó tăng vốn tự có hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng, đây là yếu tố quan trọng đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Qui mô vốn lớn được coi là tiền đề quyết định việc nâng cao chất lượng dịch vụ tài chính ngân hàng và để phát triển thị trường thực hiện chiến lược cạnh tranh của NHTM. Qui mô vốn còn được xem xét trên chỉ tiêu hệ số an toàn vốn và được tính theo tỉ lệ phần trăm của vốn tự có so với tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng.
𝐶𝐶𝑅𝑅𝑅𝑅 = Vốn tự có
Tổng tài sản có rủi ro quy đổi
Qua hệ số này có thể xác định được khả năng của ngân hàng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và đối mặt với các loại rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành. Hay nói cách khác, khi ngân hàng đảm bảo được hệ số này tức là nó đã tự tạo ra một tấm đệm chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ những người gửi tiền. Tỷ lệ này càng cao cho thấy khả năng tài chính của ngân hàng càng mạnh, càng tạo được uy tín, sự tin cậy của khách hàng với ngân hàng. Theo Basel II, CAR tối thiểu phải đạt 8%. Còn ở Việt Nam, NHNN quy định tỷ lệ này tối thiểu phải bằng 9%.
● Chất lượng tài sản có (Assetsquality): Chỉ tiêu này nhằm mục đích phân tích chất lượng tài sản có bằng cách tính toán và đánh giá chất lượng các khoản cho vay và mức độ rủi ro đầu tư khác nhau của ngân hàng. Việc đánh giá chất lượng tài sản có của ngân hàng là đánh giá tính bền vững, lành mạnh về mặt tài chính của ngân hàng. Đây là yếu tố quan trọng vì rủi ro thường bắt nguồn từ những tài sản có và các khoản cho
vay có chất lượng kém. Do đó, khi phân tích cần xem xét xu hướng tăng/giảm hoạt động cho vay của ngân hàng, chất lượng danh mục các khoản cho vay, phân loại các khoản cho vay và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng. Để phân tích chất lượng tài sản có, thường sử dụng các chỉ tiêu tài chính sau: tỷ lệ nợ quá hạn/Tổng dư nợ; tỷ lệ nợ quá hạn/Tổng dư nợ đến hạn.
● Năng lực quản trị (Management cacity ): Đây là yếu tố quyết định hiệu quả kinh doanh và ảnh hưởng đến năng lực cạnh tranh của ngân hàng. Các chỉ tiêu để đánh giá bao gồm: năng lực, trình độ chuyên môn, kinh nghiệm quản lý và điều hành của đội ngũ cán bộ quản lý, kết quả hoạt động kinh doanh của ban điều hành trong thời gian đảm nhiệm, các chính sách tuyển dụng và sử dụng cán bộ, chính sách luân chuyển cán bộ trong nội bộ ngân hàng và hệ thống, các chương trình đào tạo và tập huấn, xác định mục tiêu kinh doanh và chiến lược của ngân hàng bao gồm các chiến lược về danh mục cho vay, về nguồn vốn, về tài chính và sản phẩm, khả năng ứng phó của cơ chế điều hành trước diễn biến của thị trường.
● Khả năng sinh lời (Earing): Khả năng sinh lời là yếu tố quyết định thành công hay thất bại của một NHTM. Đây là thước đo đánh giá hiệu quả kinh doanh và dấu hiệu chi tiết nhất về khả năng cạnh tranh của ngân hàng. Doanh thu cao tạo điều kiện cho ngân hàng đầu tư vào sản phẩm và công nghệ mới, tạo lợi nhuận cho cổ đông, trích lập dự phòng các rủi ro mà không làm suy yếu vốn. Tuy vốn nhiều hơn sẽ bảo vệ ngân hàng khi xảy ra khủng hoảng, nhưng thu nhập ít thì cũng là rào cản cho các hoạt động đầu tư và phát triển, dẫn đến ngân hàng sẽ đánh mất vị thế của mình đang có và có thể sẽ phải đối mặt với khủng hoảng. Để đánh giá lợi nhuận của NHTM, thường sử dụng các chỉ tiêu sau:
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu – ROE (Return on Equity)
ROE là chỉ số đo lường hiệu quả sử dụng vốn tự có của ngân hàng, cho biết một đồng vốn chủ sở hữu mang lại cho bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. ROE đặc trưng
cho khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu và giải thích làm thế nào vốn của các chủ sở hữu được sử dụng một cách có hiệu quả nhất. ROE còn cho biết số lợi nhuận ròng mà các cổ đông có thể nhận được từ sự đầu tư vốn của mình.
Tỷ lệ lợi nhuận ròng/tổng tài sản bình quân – ROA (Return on Assets)
ROA là công cụ đo lường tính hiệu quả của việc phân phối và quản lý các nguồn lực của ngân hàng, giúp xác định hiệu quả kinh doanh tính trên một đồng tài sản có: cứ một đồng tài sản có đem kinh doanh trong kỳ sẽ thu về được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. ROA càng lớn chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của ngân hàng càng tốt, cơ cấu tài sản hợp lý, ngân hàng có sự điều chỉnh linh hoạt giữa các hạng mục trên tài sản có trước những biến động của nền kinh tế. Nó khác ROE ở chỗ nó cho biết tỷ lệ lợi nhuận mang lại cho vốn chủ sở hữu và cả chủ nợ, trong khi ROE chỉ cho biết lợi nhuận mang lại cho chủ sở hữu mà thôi.
● Khả năng thanh khoản (Liquidity): Tính thanh khoản của ngân hàng là khả năng của ngân hàng trong việc đáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng, được tạo lập bởi tính thanh khoản của tài sản và tính thanh khoản của nguồn vốn. Mức độ thanh khoản được đánh giá theo khả năng thanh toán nhanh chóng các khoản tiền gửi, tần suất và mức độ sử dụng nguồn vốn đi vay của ngân hàng, năng lực chuyên môn liên quan đến cơ cấu tài sản nợ, mức độ sẵn có của tài sản có có thể chuyển đổi thành tiền mặt và mức độ tiếp cận với thị trường tiền tệ hoặc những nguồn vốn khác. Mức độ thanh khoản của một ngân hàng phải được đánh giá theo từng giai đoạn và từng thời điểm cụ thể. Các chỉ số dùng để phân tích khả năng thanh toán của NHTM như:
-Tài sản có có thể thanh toán ngay/Tổng tiền gửi: đây là chỉ số cơ bản dùng để phân tích khả năng thanh khoản, nói lên khả năng ngân hàng trong việc đáp ứng các nhu cầu rút tiền của công chúng. Tài sản có có thể thanh toán ngay bao gồm tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi và cho vay các TCTD, cho vay khách hàng, các khoản đầu tư chứng khoán, góp vốn liên doanh, các cam kết tài trợ nhận được và TS có khác.
-Tài sản có có thể thanh toán ngay /nợ ngắn hạn: đo lường mức độ đáp ứng đầy đủ về các tài sản có có khả năng thanh khoản của ngân hàng đối với nhu cầu rút tiền và thanh toán cho các quỹ đi vay. Chỉ số này thường phải lớn hơn 30%.
- Dư nợ ròng/tổng nợ. Hệ số này cao cho thấy mức độ sử dụng tiền gửi cao và sử dụng các quỹ đi vay để tài trợ cho các khoản vay cao. Tuy nhiên, nếu chỉ số này quá cao sẽ đe dọa trạng thái thanh khoản của ngân hàng. Các ngân hàng thường duy trì chỉ số này ở mức 70% đến 80%.
1.2.2 Ma trận đánh giá các yếu tố ngoại vi (EFE)
Ma trận EFE được thiết kế nhằm đưa ra những tính toán và đánh giá các yếu tố bên ngoài có ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của Vietcombank với các ngân hàng khác trong hệ thống, qua đó xác định lợi thế cạnh tranh và những điểm yếu cần được khắc phục. Các bước xây dựng ma trận EFE:
B1: Lập một danh sách khoảng 10 - 20 yếu tố chính có ảnh hưởng quan trọng đến khả năng cạnh tranh của từng NHTM.
B2: Phân loại tầm quan trọng từ 0,0 ( Không quan trọng) đến 1,0 ( Rất quan trọng) cho từng yếu tố. Tầm quan trọng của mỗi yếu tố tùy thuộc vào mức độ ảnh hưởng của yếu tố đến khả năng cạnh tranh của ngân hàng. Tổng điểm của tất cả các yếu tố phải bằng 1,0. Tầm quan trọng của các yếu tố được xây dựng dựa trên cơ sở điều tra, khảo sát từ các nhà quản trị ngân hàng, các chuyên gia tư vấn hay tập hợp ý kiến trực tiếp của khách hàng.
B3: Phân loại từ 1 đến 5 điểm cho mỗi yếu tố đại diện (thực tế có thể định khoảng điểm rộng hơn), trong đó 5 là tốt, 4 là khá, 3 là trên trung bình, 2 là trung bình,1 là yếu. Đây là điểm số phản ánh năng lực cạnh tranh của ngân hàng tại từng yếu tố so với các đối thủ trong ngành.
B4: Tính điểm cho từng yếu tố bằng cách nhân mức độ quan trọng của yếu tố đó với điểm số phân loại tương ứng.
B5: Tính tổng điểm cho toàn bộ các yếu tố được đưa ra trong ma trận bằng cách cộng điểm số các yếu tố thành phần tương ứng của mỗi NHTM.
Theo đó, nếu tổng số điểm của toàn bộ danh mục các yếu tố được đưa vào ma trận EFE là 5 thì ngân hàng có phản ứng tốt với những cơ hội và nguy cơ từ môi trường, và có năng lực cạnh tranh cao. Nếu từ 3,00 trở lên, thì ngân hàng có phản ứng trên mức trung bình. Ngược lại, tổng số điểm trong ma trận EFE nhỏ hơn 3,00 thì phản ứng của ngân hàng thấp hơn mức trung bình, phản ánh năng lực cạnh tranh là yếu.
Cuối cùng, so sánh các ngân hàng với nhau.
1.3 Kinh nghiệm của Trung Quốc và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam.
1.3.1. Kinh nghiệm của Trung Quốc về nâng cao năng lực cạnh tranh của NHTM. NHTM.
Để tăng khả năng cạnh tranh của các NHTM, chiến lược trung hạn của Trung Quốc là phát triển các thể chế tài chính lành mạnh không bị tổn thương bởi làn sóng cạnh tranh nước ngoài. Các biện pháp cụ thể được đưa ra:
- Tăng cường vai trò độc lập trong việc thanh tra, giám sát các NHTM. Trung Quốc bắt đầu giám sát các ngân hàng theo tiêu chuẩn kế toán quốc tế.
- Năm 1998, Bộ Tài chính Trung Quốc đã phát hành 270 tỷ nhân dân tệ trái phiếu đặc biệt để tăng cường vốn cho những ngân hàng lớn, nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu trung bình của các ngân hàng này từ 4,4% lên 8% đúng theo Luật Ngân hàng Thương mại Trung Quốc.
- Giảm thiểu sự can thiệp về chính trị trong việc phân bổ tín dụng của hệ thống ngân hàng nhằm tạo ra hiệu quả tín dụng tối đa. Xóa bỏ cơ chế tín dụng ưu đãi đối với DNNN. Thay vào đó Trung Quốc thành lập 3 ngân hàng chính sách chịu trách nhiệm xử lý các khoản vay chính sách.
- Tiến hành xử lý các khoản nợ xấu nhằm nâng cao chất lượng tín dụng, làm sạch bảng cân đối kế toán của các NHTM nhằm nâng cao chất lượng tài sản. Năm 1999, thành lập 4 công ty quản lý tài sản được Chính phủ tài trợ (Asset Management Corporation -
AMC) nhằm giải quyết những khoản nợ xấu của 4 NHTMNN từ trước năm 1996 với tổng giá trị lên tới 1,4 nghìn tỷ nhân dân tệ (169 tỷ USD), chiếm 19% GDP của Trung Quốc năm 1999. Các khoản nợ xấu được chuyển giao tại mức giá trị sổ sách trực tiếp từ 4 NHTMNN cho 4 AMC tương ứng được thực hiện trong suốt 2 năm 1999 - 2000 và trách nhiệm của 4 AMC này là phải xử lý hết các khoản nợ xấu này trong vòng 10 năm.
- Bán hàng loạt các doanh nghiệp yếu kém, tách các khoản nợ của DNNN ra khỏi bảng cân đối kế toán của NHTM.
- Đóng cửa các chi nhánh làm ăn thua lỗ của các NHTMNN. Nâng cao chất lượng nhân sự ngân hàng bằng cách tinh giảm khoảng 73% lãnh đạo, mời chuyên gia nước ngoài tham gia quản trị điều hành, giảm biên chế với cán bộ có trình độ thấp (chỉ riêng năm 2004, các ngân hàng Trung Quốc đã tinh giảm 45.000 người)
- Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc các NHTMNN bằng cách mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài có chọn lọc và niêm yết ra công chúng nhằm tăng tính minh bạch và nâng cao năng lực quản trị của 4 NHTMNN này.
1.3.2. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam.
1.3.2.1. Về phía Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước.
Chính phủ cần sớm ban hành một khung pháp lý hoàn thiện cho hệ thống ngân hàng. Đồng thời, tăng cường hơn nữa công tác giám sát để bảo đảm an toàn cho hoạt động ngân hàng, nhanh chóng áp dụng các tiêu chuẩn kế toán quốc tế trong quản trị ngân hàng, đặc biệt là trong cách phân loại nợ xấu, cách tính hệ số an toàn vốn.
Mạnh tay giải quyết tình trạng sở hữu chéo, lợi ích nhóm trong hệ thống ngân hàng.
Áp dụng cơ chế lãi suất theo tín hiệu thị trường để tạo môi trường cạnh tranh công bằng, mang tính thị trường để tăng cường năng lực cạnh tranh bình đẳng cho các NHTM trong quá trình tự do hóa theo một lộ trình có kiểm soát. Tuy nhiên với các
ngân hàng có lãi suất huy động hoặc cho vay cao bất thường, cần có sự giám sát đặc biệt để đảm bảo mọi hoạt động của ngân hàng đó là lành mạnh.
Tiếp tục nâng cao các yêu cầu về năng lực tài chính của ngân hàng: quy mô vốn tự có, tỷ lệ nợ xấu, các hệ số đảm bảo an toàn…để hệ thống ngân hàng Việt Nam tiệm cận dần với quy mô của các ngân hàng trong khu vực. Các ngân hàng nào không đáp ứng được yêu cầu sẽ mạnh tay bắt buộc phải sáp nhập hoặc giải thể.
Minh bạch hóa thông tin của các NHTM, kể cả các NHTMCP chưa được niêm yết trên thị trường chứng khoán và NHTMNN bằng cách công bố Báo cáo tài chính và thuyết minh Báo cáo tài chính hàng quý, hàng năm đúng hạn như áp dụng với công ty trên sàn chứng khoán. Quan trọng hơn là thông tin công bố là thông tin thực như các số liệu giám sát của NHNN, tránh tình trạng tỷ lệ nợ xấu các ngân hàng báo cáo không đúng theo giám sát của NHNN.
Chính phủ tiếp tục hỗ trợ tăng cường năng lực tài chính cho NHTMNN như tăng vốn cho các NHTMNN để đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn theo thông lệ quốc tế, xử lý nợ xấu của các NHTMNN, minh bạch hóa hoàn toàn tình hình tài chính, mời các chuyên gia nước ngoài tham gia quản trị điều hành, sàng lọc một cách toàn diện để tinh giảm nhân viên không có trình độ, tuyển chọn đầu vào gắt gao và minh bạch, không áp đặt