6. Kết cấu đề tài
3.2.3 Sự giám sát của cơ quan nhà nước
a. Khuôn khổ pháp lý về giám sát giao dịch trên TTCK
Hiện tại, chỉ có các SGDCK mới xây dựng tiêu chí giám sát riêng và áp dụng trong công tác giám sát của các Sở. Việc tổ chức và phân cấp giám sát giao dịch TTCK được thực hiện ở ba cấp: cơ quan quản lí thị trường tài chính SGDCK và nhà môi giới đảm bảo phân định rõ trách nhiệm cũng như kịp thời phát hiện các vi phạ m ở tất cả các khâu hoạt động trên thị trường. Trên thực tế, vẫn chưa có Bộ luật hay Luật chính thức thực hiện việc điều chỉnh một cách trực tiếp và gián tiếp đối với hoạt
động giám sát giao dịch trên TTCK. Những vấn đề liên quan được xử lí bằng cách so
sánh và tham chiếu với Luật chuyên ngành và luật chứng khoán. Nghị định ban hành của chính phủ số 85/2010/NĐ-CP về xử phạt cũng chưa hệ thống. Hoạt động giám sát giao dịch trên TTCK chưa được hệ thống và quy định một cách đầy đủ. Luật chứng khoán có hai điều quy định về hoạt động giám sát giao dịch đó là điểm c,
khoả n
1, điều 8 quy định về thẩm quyền của UBCKNN và khoản 3 điều 34 quy định về hoạt
động của sở giao dịch chứng khoán và một điều quy định về các hành vi bị cấm là khoản 2,3,4 điều 9 làm căn cứ để thực hiện hoạt động giám sát giao dịch trên th ị trường chứng khoán. Các văn bản đã quy định tương đối chi tiết về hoạt động giám sát giao dịch. Tính đến thời điểm hiện tại các văn bản chủ yếu đã được ban hành gồm:
- “Quyết định 112/2009/QĐ-TTg về chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấ u
tổ chứ của UBCKNN trực thuộc Bộ Tài chính do thủ tướng chính phủ ban hành quy định về cơ cấu, chức năng, quyền hạn của UBCKNN”.
- “Quyết định số 389/QĐ-BTC ngày 23/02/2010 c ủa Bộ Tài chính quy định về nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của các Vụ, Văn phòng và Cơ quan đại diện tại thành phố Hồ Chí Minh thuộc UBCKNN”.
- “Quyết định số 531 của Bộ Tài chính về việc phối hợp giữa các đơn vị trong UBCKNN về giám sát giao dịch trên TTCK”.
Bên cạnh đó, các chế tài bao gồm các quyền của chủ thể hoạt động giám sát, các nghĩa vụ của đối tượng bị giám sát phải thực hiện và chế tài đảm bảo thực hiện quyề n
và nghĩa vụ này. Tuy nhiên cho đến thời điểm này, các quy định vẫn chưa được rõ ràng và cụ thể trong các văn bản pháp lý. Điều này có thể làm giảm hiệu quả của hoạt
động giám sát giao dịch trên thị trường chứng khoán.
Những sửa đổi về giám sát giao dịch trên TTCK
Bộ Tài chính có thông tư sửa đổi về hướng dẫn giám sát giao dịch trên TTCK: “Trong hai ngày làm việc đầu tiên tuần kế tiếp, UBCKNN sẽ nhận được những báo cáo từ SGDCK theo tuần bao gồm: sổ lệnh, kết quả giao dịch trong ngày; những thông
tin diễn ra trong ngày giao dịch. Việc giám sát TTCKPS cũng được theo dõi sát sao. Thông tư yêu cầu VSD cung cấp báo cáo giám sát trình UBCKNN chậm nhất là 16h30 trong ngày giao dịch và những thông tin về số lượng mở cuối ngày. Trong khoảng 10 ngày đầu tiên của tháng kế tiếp, VSD phải gửi báo cáo tháng lên UBCKNN
trong đó có báo cáo hoạt động xử lý vi phạm với thành viên bù trừ, báo cáo thành viên bù trừ không có khả năng thanh toán được hỗ trợ”.
Hoạt động các cấp giám sát
Việt Nam tổ chức mô hình giám sát TTCK theo hai cấp:
- Cấp giám sát thứ nhất do các tổ chức tự quản thực hiện, bao gồm: SGDCK Tp.Hồ Chí Minh, SGDCK Hà Nội, TTLKCK và HHKDCK. Nếu có phát hiện thấy các giao dịch bất thường, UBCKNN sẽ được SGDCK thông báo. Song song với việc CBTT về các công ty niếm yết, SGDCK cũng sẽ đảm bảo việc tuân thủ và chấp hành quy định về CBTT của các công ty này.
Mã cổ phiếu Vi phạm
Thời điểm thi hành
LBM Chậm công bố thông tin quyết định xử phạt thuế. 15/03/2019
b. Thực trạng giám sát giao dịch của cơ quan nhà nước trên TTCK Việt Nam
Năm 2017,UBCKNN đã huy động tất cả 83 đoàn thanh tra thực hiện kiểm tra các đối tượng trên thị trường. Đoàn chia thành 15 đoàn thanh tra, 30 đoàn kiểm tra đột xuất và 38 đoàn kiểm tra định kỳ kiểm tra giao dịch các mã cổ phiếu niêm yết. Suốt quá trình kiểm tra những tổ chức tham gia thị trường, bên cạnh yêu cầu đối tượng chấm dứt hành vi vi phạm, đoàn thanh tra/kiểm tra cũng khuyến nghị những bất cập về quy trình kiểm soát,quản trị công ty, việc tuân thủ nghĩa vụ công ty đại chúng, công ty quản lý quỹ, CTCK. Song song hoạt động kiểm tra , UBCKNN tiến hành thu thập thông tin, giám sát và đánh giá các vụ việc nổi cộm trên thị trường được phản ánh trên phương tiện thông tin đại để xử phạt nghiêm minh. Đối với vi phạm được phát hiện qua công tác giám sát, UBCKNN xử phạt nghiêm, đồng thời yêu cầu đối tượng phải chấn chỉnh, khắc phục vi phạm, thiếu sót, không được tái phạm. UBCKNN đã ban hành tất cả 349 quyết định xử phạt vi phạm hành chí nh, cao hơn 2,6 lần năm 2016, với số tiền phạt là 30,4 tỷ đồng. Thực hiện đình chỉ kinh doanh, dịch vụ chứng khoán trong thời hạn 03 tháng đối với 01công ty chứng khoán; thu hồi chứng khoán chào bán/hoàn trả tiền cho nhà đầu tư đối với 02 công ty đại chúng chào bán ra công chúng mà không thông báo UBCKNN buộc cải chính thông tin đối với 06 trường hợp vi phạm báo cáo có nội dung không chính xác, CBTT sai lệch.
Năm 2018, UBCKNN thực hiện 78 lần thanh tra bao gồm lĩnh vực bảo hiểm. Cục Quản lý giám sát bảo hiểm tiến hành 20 cuộc kiểm tra. Thanh tra Bộ Tài chính cho biết đã phát hiện nhữ ng sai phạm ở 14 tổ chức; ban hành 14 quyết định để xử phạt hành chính trên tổng 2,2 tỷ đồng. Công tác giám sát và quản lí được đảm bảo hỗ trợ và xử lí kịp thời những hoạt động sai phạm nhằm giúp cá nhân nói riêng cũng như tổ chức nâng cao ý thức chấp hành pháp luật một cách nghiêm chỉnh. Bên cạnh việc tiến hành lập biên bản, đơn vị này cũng kiến nghị nộp bổ sung số thuế thu nhập của doanh nghiệp hơn 1 tỷ đồng đồng thời ban hành 6 nghị quyết xử phạt vi phạm hành chính với số tiền xử phạt hơn 990 triệu đồng.Việc thi hành đều được thực hiện một cách nhanh chóng và nghiêm túc.