Phần 1 Mở đầu
2.1. Cơ sở lý luận cơ bản về huy động vốn của ngân hàng thương mại
2.1.4. Các chỉ tiêu đánh giá về huy động vốn
2.1.4.1. Quy mô và tốc độ tăng trưởng
Vốn là cơ sở để ngân hàng tổ chức mọi hoạt động kinh doanh, vốn quyết định quy mơ tín dụng, cũng như toàn bộ các hoạt động khác của ngân hàng; từ đó, vốn quyết định năng lực cạnh tranh, quy mô phát triển của ngân hàng. Quy mô nguồn vốn huy động phải đủ lớn để tài trợ cho danh mục tài sản đa dạng và không ngừng tăng trưởng với sự ổn định cao của ngân hàng.
Các NHTM thường sử dụng tỷ lệ hoàn thành kế hoạch huy động (TLHTKH) để đánh giá quy mô huy động vốn.
Tỷ lệ HTKH (%) = Tổng vốn huy động x 100%
Kế hoạch huy động
Nếu tỷ lệ hoàn thành kế hoạch huy động lớn hơn 100%, lượng vốn huy động thực tế lớn hơn kế hoạch, ngân hàng sẽ phải cố gắng sử dụng hợp lý số vốn thừa. Bởi, nếu khơng chi phí sẽ tăng khi lượng vốn này khơng sinh lời mà vẫn phải trả lãi và chi phí huy động khác. Ngược lại, nếu không đạt chỉ tiêu đề ra (TLHTKH nhỏ hơn 100%), ngân hàng phải huy động từ các nguồn khác nếu cần để bổ sung vốn hoạt động. Cịn nếu hồn thành kế hoạch (TLHTKH bằng 100%) khơng có nghĩa là tốt nhất, mà còn phụ thuộc vào nhu cầu sử dụng vốn hiện tại.
Tuy nhiên, quy mô huy động vốn càng lớn khơng có nghĩa là hoạt động huy động vốn hiệu quả vì hiệu quả huy động vốn còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố
như tính an tồn của đồng vốn huy động hay chi phí vốn cao hay thấp... Đây là
chỉ tiêu cần xem xét khi đánh giá hiệu quả huy động vốn.
Tăng trưởng nguồn vốn là một trong những mục tiêu quan trọng của ngân hàng, đặc biệt là tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm. Một NHTM cần phải xem xét đến khả năng tăng trưởng nguồn vốn, đặc biệt là trên các khía cạnh chủ yếu như quy mô và tốc độ tăng trưởng, cơ cấu nguồn vốn, nhóm nguồn, sự thay đổi kết cấu, kết quả thực hiện so với kế hoạch, với kỳ trước và nhân tố ảnh hưởng, phân tích triển vọng nguồn, nhóm nguồn trong thời gian tới.
Tăng trưởng nguồn vốn huy động được xem là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh chất lượng hoạt động của các ngân hàng, từ đó ngân hàng có thể mở rộng quy mơ hoạt động, nâng cao tính thanh khoản và tính ổn định của nguồn vốn.
2.1.4.2. Cơ cấu các hình thức huy động vốn
Cơ cấu vốn các hình thức huy động là một chỉ tiêu để đánh giá huy động vốn. Nhìn vào cơ cấu các hình thức huy động vốn của một ngân hàng cho ta thấy được mức độ ổn định của nguồn vốn huy động của ngân hàng đó. Một cơ cấu vốn hợp lý là một cơ cấu huy động đa dạng, thể hiện việc duy trì một tỷ lệ hợp lý giữa khách hàng là tổ chức hay cá nhân, vốn huy động không kỳ hạn, ngắn hạn và vốn trung dài hạn, giữa vốn nội tệ và ngoại tệ.
Khi xét cơ cấu hình thức huy động vốn, các NHTM thường sử dụng tỷ lệ huy động vốn theo hình thức như loại tiền, loại khách hàng, kỳ hạn huy động trên tổng số vốn huy động của các hình thức.
Tỷ lệ huy động vốn theo 1 hình thức so với tổng số vốn huy động
của các hình thức huy động (%)
Lượng vốn huy động theo 01 hình thức
= x100%
Tổng vốn huy động của các hình thức Tỷ lệ này thể hiện tỷ trọng hình thức huy động nào đó so với tổng vốn huy động như theo kỳ hạn, lãi suất, loại tiền, khách hàng. Cơ cấu vốn sẽ ảnh hưởng lớn đến việc sử dụng vốn huy động (lãi suất, kỳ hạn, quy mô cho vay hay đầu tư của ngân hàng). Cơ cấu vốn hợp lý khi cơ cấu đó phù hợp với kế hoạch sử dụng vốn và chi phí huy động thấp.
2.1.4.3. Quan hệ giữa huy động vốn và sử dụng vốn
Mục đích huy động vốn của NHTM trước hết và quan trọng nhất là để đáp ứng cho nhu cầu sử dụng vốn của chính NHTM đó. Do đó, huy động vốn phải ln được đặt trong mối quan hệ với sử dụng vốn. Chỉ trong mối quan hệ đó, việc đánh giá hiệu quả huy động vốn của NHTM mới mang tính xác thực, gắn với yêu cầu thực tiễn hoạt động của bất kỳ NHTM nào. Để một NHTM khơng ngừng tăng trưởng và phát triển, thì một trong những điều kiện tiên quyết là ngân hàng đó phải có được nguồn vốn với quy mơ lớn tương ứng với các hoạt động sử dụng vốn của mình. Nếu xảy ra sự mất cân đối giữa nguồn vốn huy động và nguồn vốn sử dụng, thì NHTM sẽ phải thực hiện các biện pháp khác để bù đắp cho sự thiếu hụt đó, có thể là vay NHNN, vay trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng, vay các tổ chức tín dụng khác. Việc vay nợ này chủ yếu là ngắn hạn với lãi suất cao nên hiệu quả kinh doanh hạn chế, vì thu nhập từ chênh lệch giữa lãi suất đi vay và lãi suất cho vay thấp. Thêm vào đó, mức độ đi vay ngắn hạn trên thị trường liên ngân hàng càng lớn, thì rủi ro thanh khoản ở mức độ càng cao. Khi có những biến động trên thị trường tiền tệ như NHNN tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, thì các NHTM khi đó sẽ phải mua một khối lượng lớn tín phiếu bắt buộc. Trong trường hợp đó, các NHTM đang cho vay sẽ tiến hành thu hồi nợ và hạn chế hay ngừng cho vay ra, làm cho các NHTM đang đi vay thiếu hụt tạm thời thanh khoản và có thể rơi vào tình trạng phải đi vay các NHTM khác với bất cứ lãi suất nào hoặc tăng lãi suất huy động vốn trên thị trường. Hiện nay, có rất nhiều NHTM, do thiếu hụt vốn hay do muốn kéo vốn từ các ngân hàng khác đã đưa lãi suất huy động lên rất cao và thông thường chỉ huy động ngắn hạn. Do vậy, trong cơ cấu vốn huy động, tỷ lệ vốn ngắn hạn là khá cao, và được sử dụng cho vay trung dài hạn bởi tình trạng khó khăn về vốn. Điều này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thanh toán của các ngân hàng.
Như vậy, cơ cấu nguồn vốn cần phải có sự phù hợp, cân đối với cơ cấu sử dụng vốn. Để phục vụ cho công tác quản lý nguồn vốn, NHTM cần phải phân tích cấu trúc kỳ hạn của nguồn vốn. Các nguồn vốn của NHTM tại một thời điểm nào đó được phân chia thành các nhóm khác nhau, tuỳ thuộc vào ngày đến hạn dự kiến của chúng. Từ đó có thể dự báo một cách tương đối về quy mô nguồn vốn đến hạn (có thể bị rút ra) trong khoảng thời gian tương ứng như: trả theo yêu cầu, 1-30 ngày, 1-3 tháng, 3-6 tháng, 6-12 tháng, hơn 12 tháng. Báo cáo về cấu trúc kỳ hạn là cơng cụ quan trọng được sử dụng để phân tích, so sánh biến động
cơ cấu kỳ hạn tại các thời điểm khác nhau, phân tích sự tương thích giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, quản lý rủi ro lãi suất. Tính ổn định của nguồn vốn được phản ánh qua kỳ hạn danh nghĩa của nguồn. Thông thường, các kỳ hạn danh nghĩa càng dài thì lãi suất càng cao. Nhìn chung, khi đã lựa chọn gửi tiền theo mục đích tiết kiệm thì những người gửi tiền đều cố gắng duy trì kỳ hạn danh nghĩa đó để hưởng lãi suất ở mức cao nhất. Nếu môi trường kinh tế vĩ mô không ổn định (lạm phát cao, tỷ giá biến động theo hướng khơng có lợi cho người gửi tiền nội tệ, thu nhập dân cư thấp, thị trường tài chính kém phát triển...) việc thu hút những nguồn vốn có kỳ hạn dài rất khó khăn.
Nhìn chung, dựa vào các báo cáo về cấu trúc, kỳ hạn của nguồn huy động để nhà quản lý ngân hàng phân tích, so sánh biến động cơ cấu kỳ hạn tại các thời điểm khác nhau, sự tương hợp giữa các nguồn vốn và sử dụng vốn để đánh giá hiệu suất sử dụng vốn và giúp cho việc tạo ra khe hở lãi suất tích cực để quản lý rủi ro lãi suất. Các nguồn vốn huy động được phân chia đưa vào tài sản của ngân hàng như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khác, cho vay, mua chứng khoán... sao cho phù hợp với cơ cấu kỳ hạn của nguồn vốn. Thông thường các ngân hàng vẫn sử dụng một phần nguồn vốn có kỳ hạn ngắn để đầu tư vào các tài sản có thời hạn dài hơn, nhưng chỉ ở một tỷ lệ nhất định và trong phạm vi cho phép theo quy định của NHNN vì phải chịu sức ép về khả năng thanh tốn. Nhưng nếu sử dụng vốn dài hạn để cho vay ngắn hạn thì lãi thu được khơng đủ bù đắp chi phí huy động vốn. Do đó, qua mơ hình cấu trúc kỳ hạn, ngân hàng tiến hành điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn và danh mục tài sản để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn tăng doanh lợi, duy trì khả năng thanh tốn (nếu thiếu dự trữ), đầu tư thêm tài sản sinh lời (nếu thừa vốn) hoặc chuẩn bị tái đầu tư cho một số tài sản sắp đến hạn.
2.1.4.4. Chi phí huy động vốn
Một NHTM sẽ khơng thể hoạt động được, nếu không tạo được nguồn vốn. Tuy nhiên, ngân hàng cũng không thể tạo lập nguồn vốn đó bằng mọi giá, mà sẽ phải trả lời được hai vấn đề chủ yếu sau đây:
- Chi phí để có thể được nguồn vốn là bao nhiêu? - Mối quan hệ phụ thuộc và rủi ro của mỗi nguồn vốn.
Mỗi NHTM trong môi trường cạnh tranh khốc liệt ngày nay, cần phải biết mỗi khoản mục chi phí bao gồm những gì. Điều này đặc biệt chính xác đối với huy động vốn, bởi vì đối với hầu hết các ngân hàng và tổ chức tín dụng, chi phí
trả lãi cho nguồn vốn là cao nhất trên cả chi phí nhân viên, chi phí quản lý gián tiếp và các khoản chi phí nghiệp vụ khác.
Tuỳ theo phần mềm công nghệ, cũng như quan điểm của từng ngân hàng, mà chi phí huy động vốn có thể được tính tốn bằng nhiều cách khác nhau. Tuy nhiên, về cơ bản, chi phí huy động vốn của các NHTM nói chung có thể được xác định theo những phương pháp phổ biến sau:
a. Phương pháp chi phí bình qn
Phương pháp chi phí bình qn là phương pháp phổ biến nhất để tính chi phí huy động vốn của NHTM.
Phương pháp này chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn, mà ngân hàng đã huy động trong quá khứ và xem xét cẩn thận mức lãi suất, mà thị trường đòi hỏi ngân hàng phải trả cho mỗi nguồn vốn đi huy động. Thương số giữa lãi suất phải trả trên tổng mức vốn huy động tạo thành chi phí bình qn gia quyền.
Cơng thức tính: Chi phí lãi
bình qn =
Tổng chi phí lãi Tổng nguồn vốn huy động
Phương pháp trên có ích cho ngân hàng trong việc theo dõi động thái của chi phí huy động vốn theo thời gian và mức chi phí lãi suất bình quân cung cấp một chuẩn mực tương đối cho việc ra quyết định nên cho vay và đầu tư như thế nào. Tuy nhiên, việc tính tốn như trên là thật sự chưa hồn hảo, bởi vì nó chỉ mới dừng lại ở mức độ xem xét giá vốn của nguồn vốn, nghĩa là vẫn cịn có nhiều chi phí khác cần phải tính thêm để thật sự có được nguồn vốn. Các chi phí cấu thành này bao gồm:
b. Chi phí phi lãi suất
+ Tiền lương và chi phí quản lý gián tiếp + Mức dự trữ bắt buộc theo quy định + Phí bảo hiểm tiền gửi
Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí có thể tính như sau: Lãi suất cho vay tối thiểu để bù
đắp chi phí huy động vốn (%) =
Tổng chi phí trả lãi + phi lãi
x100% Tổng mức cho vay đầu tư vào
c. Phương pháp chi phí vốn biên tế
Phương pháp bình qn tuy có ưu điểm là đơn giản, nhưng chỉ nhìn về quá khứ để xem xét chi phí và tỷ suất sinh lợi tối thiểu đã thực hiện của ngân hàng. Trong khi đó, phần lớn các quyết định kinh doanh của ngân hàng là cho hiện tại và tương lai. Vậy, để được số vốn cho yêu cầu tín dụng, ngân hàng sẽ phải tốn phí bao nhiêu.
Nếu lãi suất có xu hướng giảm trong tương lai, chi phí biên của vốn huy động sẽ có thể thấp hơn nhiều so với các nguồn vốn còn lại của ngân hàng. Một số khoản cho vay và đầu tư khơng có lãi khi so sánh với chi phí trung bình, sẽ có thể có mức lời đáng kể khi so với mức chi phí biên thấp hơn vào thời điểm hiện tại để đầu tư vào những khoản vay đầu tư mới.
Chi phí
biên tế =
Lãi suất (x) tổng vốn
huy động theo LS mới -
LS cũ (x) tổng vốn huy động theo LS cũ Tỷ lệ chi phí biên tế (%) = Chi phí biên tế x 100% Vốn huy động tăng thêm
d. Chi phí huy động vốn hỗn hợp
Trong thực tế mỗi tài sản đầu tư sinh lợi của ngân hàng thương mại thường không thay đổi tương ứng với một nguồn vốn nhất định, mà thực chất các chi phí là sự tập hợp của nhiều nguồn vốn khác nhau.
Như vậy, chi phí huy động vốn không thể tính riêng biệt, mà cần phải được tính trên cơ sở một hỗn hợp gồm nhiều nguồn vốn khác nhau. Theo phương pháp này việc tính tốn chi phí nguồn vốn gồm các bước:
- Bước 1: Xác định lượng vốn dự kiến huy động mỗi nguồn để đáp ứng nhu cầu tài trợ.
- Bước 2: Xác định mức khả dụng mỗi nguồn.
- Bước 3: Xác định chi phí lãi và phi lãi của mỗi nguồn vốn.
- Bước 4: Tập hợp chi phí lãi của tất cả nguồn vốn xác định tương quan với tổng nguồn vốn huy động.
Việc lựa chọn nguồn tiền gửi hoặc phi tiền gửi của ngân hàng tuỳ thuộc khơng chỉ vào chi phí (giá) tương đối của mỗi nguồn, mà còn phụ thuộc rủi ro
của chúng đối với ngân hàng. Những nguồn vốn có chi phí thấp, có thể có rủi ro cao cho ngân hàng và do vậy, sẽ tạo khả năng thiệt hại nghiêm trọng hơn. Nhà quản trị phải đương đầu với việc lựa chọn giữa chi phí và rủi ro, tức là việc đánh đổi giữa rủi ro và chi phí huy động vốn. Nguồn vốn chi phí thấp có thể phải chịu rủi ro cao về lãi suất, thanh khoản hay là vốn sở hữu. Như thế, mỗi khi phải huy động vốn mới, nhà quản trị phải lựa chọn một vị trí về tương quan ưu tiên giữa rủi ro và lợi nhuận trên bảng đối chiếu giữa rủi ro và chi phí theo từng cách phối hợp giữa các nguồn vốn.
Như vậy, nhà quản trị có thể kết luận rằng nguồn vốn hiện đang sử dụng có chi phí trên một đồng vốn huy động là bao nhiêu, mối tương quan với lợi nhuận thuần của ngân hàng như thế nào, ngân hàng có cần phải có một hỗn hợp nguồn vốn kiểu khác hay khơng. Từ đó, ngân hàng có thể thay đổi lối kết cấu nguồn vốn với các mức chi phí và rủi ro khác nhau. Nhà quản trị phải quyết định vị trí rủi ro, chi phí thích hợp nhất với mục tiêu của ngân hàng và mong muốn của cổ đơng góp vốn.
Như vậy, sau khi cân nhắc tác động cũng như chi phí của từng loại nguồn vốn khác nhau dựa trên chi phí huy động vốn hay chính sách huy động vốn, ngân hàng mới xác định được định hướng cụ thể cho cơng tác huy động vốn của mình. Nói cách khác, ngân hàng cần phải sử dụng quan điểm marketing để xác định nhu cầu của khách hàng và thuyết phục khách hàng sử dụng sản phẩm, dịch vụ ngân hàng. Như vậy, một chiến lược huy động vốn thành công (huy động được một lượng vốn cần thiết cho hoạt động của đơn vị mình) khi nó thu hút sự quan tâm của khách hàng.
Theo truyền thống, một ngân hàng có hai lĩnh vực kinh doanh nòng cốt: huy động vốn và lựa chọn tài sản sinh lời để đầu tư các nguồn vốn huy động