Lợi nhuận là mục đích cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh, lợi nhuận càng cao, doanh nghiệp càng khẳng định vị trí và sự tồn tại của mình trong nền kinh tế thị trường. Nhưng chỉ thông qua số lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được trong kỳ cao hay thấp để đánh giá chất lượng hoạt động là tốt hay xấu thì có thể đưa chúng ta tới những kết luận sai lầm. Bởi có thể số lợi nhuận này không tương xứng với khối lượng chi phí, tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng. Để khắc phục nhược
điểm này, các nhà phân tích thường bổ sung thêm những chỉ tiêu tương đối bằng cách đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu đạt được trong kỳ hoặc tổng số vốn mà doanh nghiệp huy động vào sản xuất kinh doanh. Phân tích mức độ sinh lời của hoạt động kinh doanh được thực hiện thông qua tính toán và phân tích các chỉ tiêu sau:
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu (MP)
Là chỉ tiêu đo lường giữa lợi nhuận ròng với doanh thu mà doanh nghiệp thu được trong năm. Cho biết một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu = Lợi nhuận ròng x 100 Doanh thu
Tỷ số sức sinh lời cơ bản (BEP)
Tỷ số này phản ánh khả năng sinh lợi căn bản của công ty, nghĩa là chưa kể đến ảnh hưởng của thuế và đòn bẩy tài chính. Sức sinh lời cơ bản được tính bằng lợi nhuận gộp trước lãi vay và thuế trên tổng tài sản mà doanh nghiệp sử dụng.
Tỷ số sức sinh lời cơ bản = EBIT x 100
Bình quân tổng tài sản
Tỷ số này thường được dùng để so sánh khả năng sinh lợi giữa các doanh nghiệp có thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp và mức độ sử dụng nợ rất khác nhau. Tỷ số mang giá trị dương càng cao thì chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh càng có lãi. Tỷ số mang giá trị âm là doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ.
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản (ROA)
Là chỉ tiêu đo lường hiệu quả của doanh nghiệp bằng tỷ suất giữa lợi nhuận ròng và tổng tài sản. Cho biết một trăm đồng tài sản của doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản = Lợi nhuận ròng x 100
Bình quân tổng tài sản Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Đứng trên góc độ cổ đông thì đây là chỉ tiêu quan trọng nhất, nó được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho tổng số vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp có, đo lường hiệu quả quản lý và sử dụng vốn chủ sở hữu. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu cho biết một trăm đồng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận cho cổ đông.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng x 100
Bình quân vốn chủ sở hữu
Các chỉ tiêu trên phụ thuộc rất nhiều vào kết quả kinh doanh trong kỳ và đăc điểm của ngành sản xuất kinh doanh. Các ngành như dịch vụ, du lịch, tư vấn, thương mại… tỷ số này thường rất cao trong khi các ngành như công nghiệp chế tạo, hàng không… tỷ số này thường rất thấp. Do đó sau khi phân tích các chỉ tiêu trên nếu thu thập được số liệu bình quân ngành thì nhà phân tích cũng đem so sánh với các chỉ tiêu ngành để đánh giá tình hình của doanh nghiệp một cách chính xác hơn.