7. Kết cấu của đề tài
2.2.4. Nhân tố chất lượng kiểm toán (Big4)
Theo lý thuyết đại diện, các cổ đông có thể sử dụng cơ chế giám sát thông qua kiểm toán độc lập để bảo vệ quyền lợi của mình. Những công ty kiểm toán quốc tế như nhóm Big Four thường được xem là có uy tín trong ngành và chất lượng kiểm toán cao, họ có nguồn lực tài chính dồi dào, đội
ngũ kiểm toán viên độc lập chuyên nghiệp, kiến thức vững, được đào tạo bài bản. Chính vì vậy, những công ty niêm yết được các công ty Big Four thực hiện kiểm toán thì BCTC được xem là có chất lượng cao.
Chất lượng cuộc kiểm toán đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát quản lý, nhằm bảo vệ lợi ích cho các cổ đông. Ban kiểm toán nên có tỷ lệ độc lập cao, có năng lực và đạt được mức độ cao về tính trung thực. Hoạt động thuê kiểm toán độc lập sẽ củng cố thêm niềm tin của nhà đầu tư và làm cho chất lượng thông tin trở nên có giá trị hơn.
Kinney và Martin (1994) xem xét chín nghiên cứu và kết luận rằng kiểm toán có tác động tích cực đến thu nhập ròng và tài sản ròng. Allane (1980) cũng cho rằng các nhà đầu tư yêu cầu BCTC phải được kiểm toán bởi vì các báo cáo tài chính này cung cấp thông tin hữu ích trong quá trình ra quyết định đầu tư của họ. Điều này cho thấy quá trình kiểm toán có giá trị như một phương tiện nâng cao chất lượng thông tin tài chính. Vì thế, nếu chất lượng và danh tiếng của kiểm toán càng tốt thì nhà quản trị càng phải cân nhắc và hạn chế hơn trong việc sử dụng các thủ thuật để quản trị lợi nhuận. Mặt khác, các công ty kiểm toán nổi tiếng thường có quy trình kiểm tra chặt chẽ, kỹ lưỡng nhằm cung cấp các báo cáo kiểm toán chất lượng để bảo vệ danh tiếng của mình. Vì thế họ sẽ đầu tư nhiều hơn vào công tác kiểm toán của mình.
Theo DeAngelo (1981), đã chứng minh rằng quy mô công ty kiểm toán có mối quan hệ tích cực với chất lượng cuộc kiểm toán. Sau đó, cũng có nhiều nghiên cứu chỉ ra rằng, các công ty kiểm toán thuộc Big 4 sẽ cung cấp chất lượng cao hơn so với các công ty còn lại. Bởi vì bằng cách này họ có thể bảo vệ danh tiếng của mình thông qua việc thể hiện chất lượng thông tin kiểm toán. Họ không muốn kết giao với các khách hàng mà chất lượng báo cáo tài chính kém. Một lý do khác là công ty kiểm toán lớn và quốc tế có thể có một lợi thế cạnh tranh trong việc kiểm soát việc áp dụng chuẩn mực kế toán quốc
tế bởi vì nhân viên của họ đã có một sự đào tạo quốc tế cao và khả năng thích ứng kịp thời về chuyên môn trong sự phát triển của chuẩn mực kế toán quốc tế. Ngoài ra, Palmrose (1988) cho thấy một tỷ lệ các vụ kiện tụng chống lại kiểm toán viên Big 4 thấp hơn so với người không thuộc Big 4. Becker và cộng sự (1998) tìm thấy rằng các công ty không được kiểm toán bởi Big 4 có khả năng quản trị lợi nhuận cao hơn đáng kể bằng cách dồn tích có điều chỉnh so với các công ty kiểm toán bởi Big 4.
Kinney và Martin (1994), kết luận rằng kiểm toán có tác động tích cực đến thu nhập ròng và tài sản ròng. Các nhà đầu tư thường yêu cầu BCTC phải được kiểm toán bởi các BCTC này cung cấp thông tin hữu ích trong quá trình ra quyết định đầu tư của họ. Điều này cho thấy quá trình kiểm toán có giá trị như một phương tiện nâng cao chất lượng thông tin tài chính. Vì vậy, nếu chất lượng và danh tiếng của kiểm toán càng tốt thì nhà quản trị càng phải cân nhắc và hạn chế hơn trong việc sử dụng các thủ thuật để EM. Mặt khác, các doanh nghiệp kiểm toán nổi tiếng thường có quy trình kiểm tra chặt chẽ, kỹ lưỡng nhằm cung cấp các báo cáo kiểm toán chất lượng để bảo vệ danh tiếng của mình, vì thế họ sẽ đầu tư nhiều hơn vào công tác kiểm toán.
Becker và cộng sự (1998) sử dụng mô hình Jones (1991) với 10.379 quan sát những công ty được kiểm toán bởi nhóm Big Four và 2.179 quan sát những công ty được kiểm toán bởi các công ty kiểm toán khác trên TTCK Mỹ trong giai đoạn từ năm 1989-1992, rút ra kết luận rằng, những khách hàng của công ty kiểm toán khác có biến kế toán dồn tích có thể điều chỉnh (discretinonary accruals - DA) cao hơn từ 1,5% - 2,1% so với các khách hàng của các công ty kiểm toán Big Four
Nghiên cứu về công bố thông tin của các doanh nghiệp ở Úc, Gallery và cộng sự (2008), đã kết luận rằng các doanh nghiệp được kiểm toán bởi Big 4 công bố thông tin chất lượng hơn các doanh nghiệp được kiểm toán bởi các
doanh nghiệp kiểm toán khác.
Tại Việt Nam, theo VSA220, các công ty kiểm toán phải xây dựng và thực hiện các chính sách và thủ tục kiểm soát chất lượng để đảm bảo tất cả các cuộc kiểm toán được tiến hành phù hợp với chuẩn mực kiểm toán Việt Nam và chuẩn mực kiểm toán quốc tế được Việt Nam chấp thuận nhằm nâng cao các chất lượng kiểm toán. Tuy nhiên để đo lường chất lượng kiểm toán thì cần rất nhiều yếu tố, đồng thời gây khó khăn cho việc đo lường.
Các công ty kiểm toán độc lập được phép kiểm toán báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết ở Việt Nam được chia làm 2 nhóm: Nhóm 1: Bốn công ty kiểm toán quốc tế (Big Four) bao gồm: Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young, KPMG và PricewaterhouseCoopers. Nhóm 2: Các công ty kiểm toán khác. Các công ty kiểm toán của nhóm thứ nhất được kỳ vọng có cơ chế quản lý tốt hơn, kiểm toán viên của các công ty này được cho là đào tạo bài bản và chuyên nghiệp hơn. Chính vì vậy, báo cáo tài chính được kiểm toán bởi các công ty này được cho là có độ trung thực cao hơn và hữu ích hơn cho người sử dụng thông tin. Điều này có nghĩa là mức độ điều chỉnh lợi nhuận ít đi
Dựa trên lý thuyết đại diện và từ những lập luận ở trên, nghiên cứu này đặt ra giả thuyết sau.
H4: Những công ty được kiểm toán bởi Big Four thì điều chỉnh lợi nhuận thấp hơn.