- A ∆i∕(1+i) (D (DA A RD RDLL) )ɔ (l7)
1.2.4 Những nét chính về quản trị rủi rolãi suất trong Basel
Sau sự sụp đổ của một loạt các ngân hàng vào thập kỷ 70, Ngân hàng Thanh toán quốc tế (BIS) đặt tại Basel, Switzerland, đã thành lập Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (The Basel Committee on Banking Supervision - BCBS) nhằm đua ra cách thức tốt hơn để đo luờng vốn tối thiểu các Ngân hàng cần nắm giữ để đảm bảo bù đắp rủi ro.
Năm 1988, Ủy ban đã xây dựng nên “Hiệp uớc Basel” (nay là Basel I), Trải qua nhiều năm với nhiều lần sửa đổi và cập nhật, năm 2006 BCBS đã công bố “Đồng thuận quốc tế về Đo luờng vốn và Tiêu chuẩn vốn” (“International
Convergence of Capital Measurement and Capital Standards” -ICCMCS) hay còn gọi là “Basel II”.
- Với Basel II, ủy ban Basel đã từ bỏ phuơng pháp luận “một kích thuớc phù hợp với tất cả” (“one size fits all”) của hiệp uớc về vốn năm 1988 về việc tính toán yêu cầu vốn pháp định nhỏ nhất và giới thiệu khái niệm “3 cột trụ” (three pillar concept) mà tìm kiếm để liên minh các yêu cầu pháp định với các nguyên tắc kinh tế của quản lý rủi ro.
- Basel I giới hạn bằng việc đo luờng rủi ro thị truờng và đo luờng cơ bản cho rủi ro tín dụng. Basel II giới thiệu một chuỗi các cách tiếp cận rủi ro tín dụng phức tạp và tập trung mới vào rủi ro vận hành. Basel II sử dụng khái niệm “three pillars”- (1) Yêu cầu vốn tối thiểu, (2) rà soát giám sát, (3) nguyên tắc thị truờng.
Pillar I
- Pillar I nhắc đến việc duy trì một luợng vốn pháp định đuợc tính toán cho ba thành phần rủi ro mà ngân hàng đối mặt: rủi ro thị truờng, rủi ro tín dụng và rủi ro vận hành. Với thành phần rủi ro tín dụng có thể đuợc tính toán theo ba cách khác nhau của thay đổi độ phức tạp, cụ thể là tiếp cận tiêu chuẩn hóa, IRB nền tảng và IRB cao cấp. IRB là viết tắt của “Internal Rating - Based Approach” - “Phuơng pháp tiếp cận dựa trên đánh giá nội bộ”.
chỉ số cơ bản, phương pháp tiêu chuẩn hóa, và phương pháp đo lường nội bộ. Đối với rủi ro thị trường phương pháp tiếp cận ưa thích là VaR.
- Với Pilar I, tỷ lệ vốn tối thiểu bằng 8% là không thay đổi. Tỷ lệ này thể hiện mối quan hệ giữa các quy định về quỹ (vốn) của riêng ngân hàng và tài sản được điều chỉnh theo trọng số rủi ro, một cách tính toán khả năng gánh chịu rủi ro. Tài sản được điều chỉnh theo trọng số rủi ro là giá trị tài sản nhân lên với một tham số (trọng số rủi ro) mà là đại diện cho cho rủi ro (tín dụng) liên quan tới các tài sản này. Với rủi ro vận hành và rủi ro thị trường, hai loại rủi ro khác được tính toán trong khung Basel I, tài sản được điều chỉnh theo trọng số (mà được dùng trong tính tỉ lệ vốn tối thiểu) có nguồn gốc trực tiếp từ các yêu cầu về vốn được tính bằng cách nhân chúng với 12,5 (nghịch đảo của tỷ lệ tối thiểu 8%).
- Pillar I, cũng cấp một cập nhật cơ bản của phương pháp Basel I cho tính toán tài sản điều chỉnh theo trọng số rủi ro, mẫu số của tỷ lệ vốn. Đầu tiên, rủi ro vận hành được giới thiệu như một loại rủi ro mới cho các ngân hàng phải giữ vốn quy định. Rủi ro này bao gồm các thiệt hại do quy trình nội bộ không đầy đủ hoặc bị thất bại, do con người hay hệ thống, hoặc từ các sự kiện bên ngoài.
- Thứ hai, một loạt các tùy chọn nhạy cảm với rủi ro và ngày càng tinh vi có thể dùng để quyết định yêu cầu về vốn của ngân hàng, cả cho rủi ro tín dụng và rủi ro vận hành. Theo cách này, tùy chọn có thể được lựa chọn để phù hợp nhất với các đặc trưng riêng biệt của từng ngân hàng. Hơn nữa, ưu đãi được áp dụng chocác ngân hàng áp dụng cách tiếp cận phức tạp hơn và do đó cải thiện khả năng quản lý rủi ro của họ theo thời gian. Trong lĩnh vực rủi ro tín dụng, có hai phương phương pháp được tiếp cận, đó là tiếp cận tiêu chuẩn và tiếp cận dựa trên xếp hạng nội bộ (IRB). Cách tiếp cận trước ràng buộc trọng số rủi ro với xếp hạng cung cấp bởi các cơ quan xếp hạng được công nhận. Cách tiếp cận sau sử dụng các ước tính của chính ngân hàng về các yếu tố rủi ro nhất định, dựa trên các yếu tố rủi ro được phép tính toán, khoảng cách được tạo ra giữa cách tiếp cận cơ bản và cách tiếp cận nâng cao. Các quy định mới về rủi ro tín dụng cũng bao gồm cả đối phó chi tiết với chứng khoán và giảm thiểu rủi ro tín dụng. Cuối cùng, trong lĩnh vực rủi ro vận
hành, ngân hàng có thể tính toán yêu cầu vốn trên cơ sở tổng thu nhập của mình (cách tiếp cận chỉ tiêu cơ bản và phuơng pháp tiếp cận tiêu chuẩn). Với rủi ro thị truờng, khung Basel mới về cơ bản không thay đổi cách tiếp cận hiện tại.
a) Cách tiếp cận được chuẩn hóa cho rủi ro tín dụng.
- Trong cách tiếp cận đã chuẩn hóa, tài sản đuợc phân loại thành một tập hợp các lớp tài sản đuợc chuẩn hóa và một trọng số rủi ro áp dụng cho mỗi lớp, phản ánh mức độ tuơng quan của rủi ro tín dụng. Sự thay đổi so với Basel I liên quan đến sử dụng xếp hạng tín dụng bên ngoài làm cơ sở quyết định trọng số rủi ro. So với Basel I, nơi mà tất cả các tài sản đều đuợc đánh trọng số 100%, thì giờ đây đã có sự cân nhắc khác nhau cho các trọng số rủi ro. Trọng số cho các doanh nghiệp đầu tu đã giảm đáng kể (ví dụ, tới 20% cho AAA), trong khi ở phân khúc doanh nghiệp không đầu tu, một trọng số rủi ro là 50% áp dụng cho doanh nghiệp đuợc xếp hạng duới “BB”. Hơn nữa, các doanh nghiệp không đuợc xếp hạng giờ đây đã đạt đuợc một trọng số rủi ro tuơng tự nhu lúc truớc thu đuợc theo Basel I.
b) Tiếp cận dựa trên xếp hạng nội bộ cho rủi ro tín dụng.
- Tiếp cận dựa trên xếp hạng nội bộ cho rủi ro tín dụng (IRB) là một trong những yêu tố đổi mới nhất của khung Basel II mới bởi vì nó cho phép chính các ngân hàng quyết định các yếu tố căn bản khi tính toán các yêu cầu về vốn của họ. Với cách tiếp cận IRB, vốn yêu cầu tối thiểu dựa trên “phân bố xác suất thua lỗ” dựa vào rủi ro mặc định trong danh mục các khoản vay hay các công cụ tài chính khác. Nhận thức về đánh giá rủi ro đuợc thiết lập trong một năm. Mô hình IRB tiếp tục giả định một mức độ 99.9% độ tin cậy, (nghĩa là một lần trong một nghìn năm), các tổn thất thực tế dự kiến sẽ vuợt quá uớc tính của mô hình.
Pillar II
- Pillar II định nghĩa quá trình rà soát giám sát của khung quản lý rủi ro của tổ chức và cuối cùng là an toàn vốn. Nó đặt ra trách nhiệm giám sát cụ thể đối với hội đồng quản trị và quản lý cấp cao, do đó tăng cuờng nguyên tắc của kiểm soát nội bộ và quản trị doanh nghiệp khác do cơ quan quản lý ở các nuớc khác nhau trên toàn thế giới thực hiện.
- Theo Ủy ban Basel, Hiệp ước Mới nhấn mạnh tầm quan trọng của quản lý ngân hàng là phát triển một quy trình đánh giá vốn nội bộ và thiết lập mục tiêu cho vốn có tuơng xứng với hồ sơ rủi ro đặc biệt và môi truờng kiểm soát của ngân hàng. Giám sát viên sẽ chịu trách nhiệm đánh giá xem các ngân hàng định giá nhu câu an toàn vốn của họ liên quan đến rủi ro của ngân hàng tốt đến mức nào. Sau đo các quy trình nội bộ sẽ là đối tuợng đuợc rà soát giám sát và can thiệp khi thích hợp. Kết quả là giám sát viên có thể yêu cầu, ví dụ, hạn chế về chi trả cổ tức hoặc nâng cao ngay lập tức vốn bổ sung.
- Với quy trình rà soát giám sát, các câu hỏi cũng sẽ đuợc đề cập là liệu các ngân hàng có nên giữ vốn bổ sung đối với những rủi ro mà không hoặc không hoàn toàn, đuợc nhắc đến trong Pillar I, và điều này có thể liên quan đến hành động giám sát khi điều này thực sự xảy ra. Vai trò tích cực cho cơ quan giám sát sẽ cung cấp cho các ngân hàng uu đãi để tiếp tục cải thiện mô hình và hệ thống quản lý rủi ro và của các ngân hàng. Đối với tình hình hiện nay, Pillar II đòi hỏi giám sát viên áp dụng cẩn thận hơn các quyết định trong việc đánh giá về an toàn vốn của các ngân hàng riêng lẻ.
Pillar III
- Pillar III nhằm mục đích tăng cuờng kỷ luật thị truờng thông qua tăng cuờng công khai thông tin của các ngân hàng. Nó đặt ra yêu cầu và khuyến nghị công kha thông tin trong một số lĩnh vực, bao gồm cả cách ngân hàng tính toán an toàn vốn và phuơng pháp đánh giá rủi ro của ngân hàng. Tăng cuờng so sánh và minh bạch giữa các ngân hàng là kết quả mong muốn của Pillar III. Đồng thời, Ủy ban Basel đã tìm cách để đảm bảo rằng Basel II tuơng ứng với các chuẩn mực kế toán, và trên thực tế, không xung đột với các tiêu chuẩn về công khai thông tin kế toán rộng hơn mà các ngân hàng phải tuân thủ.
- Với Pillar III, các ngân hàng sẽ đuợc yêu cầu công khai thông tin tập trung vào các thông số quan trọng của hồ sơ kinh doanh của họ, nguy cơ rủi ro và quản lý rủi ro. Những công khai nhu vậy đuợc xem nhu là một điều kiện tiên quyết cho tính hiệu quả hoạt động của nguyên tắc thị truờng ngân hàng. Cả hai thông tin định tính
và định lượng phải được công khai. Do đó cần thiết công khai về cơ cấu và an toàn vốn, và thông tin công khai phải bao gồm chi tiết về vốn căn bản. về công khai rủi ro tín dụng, thông tin về kỹ thuật giảm thiểu rủi ro tín dụng và tài khoản chứng khoán phải được cung cấp. Các ngân hàng sẽ được yêu cầu phác thảo một số chi tiết về việc sử dụng phương pháp tiếp cận IRB, mà đại diện cho một thành phần chính của Hiệp Ước Mới. Yêu cầu công khai còn bao gồm thêm việc tuân thủ các yêu cầu về rủi ro vận hành. Cuối cùng, Hiệp Ước Mới yêu cầu thông tin về cổ phần vốn chủ sở hữu và rủi ro lãi suất trong cuốn sách ngân hàng được xuất bản.
Basel II đánh dấu một sự đổi mới căn bản là sẽ có nhiều mô hình để các Ngân hàng có thể sử dụng mà không theo lối cũ của Basel I (dung một mô hình đểáp dụng cho tất cả cácNgân hàng. Đặc biệt các tính toán sẽ cố gắng tiến sát hơn với rủi ro, nghĩa là Basel II trở nên nhạy cảm với rủi ro hơn.
Cụ thể, đối với rủi ro lãi suất, Basel II khuyến nghị các Ngân hàng sử dụng mô hình VAR để xác định rủi ro lãi suất cho Ngân hàng của mình. Một bước chuyển quan trọng trong Basel II về rủi ro lãi suất là Ủy ban cũng yêu cầu phải giám sát hoạt động quản trị rủi ro lãi suất đối với các Ngân hàng và vấn đề này đã được nêu rõ trong cột trụ 2 như là một cảnh báo sớm đối với các nhà giám sát, trong đó, các Ngân hàng sẽ báo cáo và giải thích cách tính như mô hình mà mình đã áp dụng trong tính toán các chỉ tiêu do Ủy ban Basel yêu cầu. Trong trường hợp rủi ro lãi suất mà Ngân hàng gặp phải vượt quá mức trong tương quan với số vốn đủ tiêu chuẩn của Ngân hàng thì các giám sát sẽ có yêu cầu tăng mức vốn cần thiết hoặc yêu cầu giảm rủi ro mà Ngân hàng đang gặp phải hoặc có thể kết hợp cả hai biện pháp. Từ đó, các giám sát viên và nhà quản trị phối hợp để có biện pháp điều chỉnh hợp lý.
1.3 YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂNHÀNG THƯƠNG MẠI