Sơ đồ 1.2: Quy trình Quản trị RRTD:
Công tác quản trị RRTD ở NHTM thường được thực hiện theo quy trình chặt chẽ và được phân thành 4 giai đoạn, từ khâu phát hiện rủi ro, đo lường rủi ro, kiểm soát rủi ro và xử lý rủi ro, nhưng các khâu trong quy trình này lại luôn có mối liên hệ gắn bó với nhau và tạo thành một chu trình khép kín để đảm bảo kiểm soát được rủi ro theo mục tiêu đã đề ra. Cụ thể các giai đoạn như sau:
1.3.3.1 Nhận biết rủi ro
Để nhận biết rủi ro, những công việc mà ngân hàng cần phải làm là:
Phân tích chung toàn bộ danh mục của ngân hàng để nhận biết những rủi ro về quy mô tín dụng, cơ cấu tín dụng, về ngành, về loại tiền. Cần kết hợp với dự báo kinh tế vĩ mô để đánh giá rủi ro chung của toàn bộ danh mục tín dụng.
• Phân tích đánh giá khách hàng
Việc phân tích này nhằm phát hiện các nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng, từng khoản nợ cụ thể. Công việc này đuợc thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xúc khách hàng, phân tích trong quá trình cho vay và phân tích sau cho vay. Ngân hàng cần thu thập thông tin về khách hàng rồi phân tích theo các tiêu chí định luợng và định tính để có thể có những kết luận chính xác về tình trạng của khách hàng.
Các chỉ tiêu định tính: Mô hình 6C đuợc xem là công cụ hữu hiệu.
Trọng tâm của mô hình này là xem xét liệu nguời vay có thiện chí và khả năng thanh toán các khoản vay khi đến hạn hay không.
(1) Tư cách (Character): Cán bộ tín dụng phải có đuợc những bằng chứng cho thấy rằng khách hàng có mục tiêu rõ ràng khi xin vay và có kế hoạch trả nợ nghiêm túc. Trách nhiệm, tính trung thực, mục đích vay vốn nghiêm túc, kế hoạch trả nợ rõ ràng là những tiêu chuẩn tạo dựng nên tính cách của khách hàng trong cách nhìn nhận của cán bộ tín dụng. Nếu cán bộ tín dụng cảm thấy khách hàng đó không trung thực trong cam kết sử dụng vốn vay hay kế hoạch trả nợ thì khoản cho vay sẽ không đuợc thực hiện bởi vì nếu cho vay, nó sẽ rất có thể trở thành một khoản nợ khó đòi đối với ngân hàng.
(2) Năng lực (Capacity): Cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng khách hàng có
đủ các tu cách về pháp lý có đủ điều kiện về năng lực pháp luật dân sự hay năng lực hành vi dân sự hay không? Khách hàng có năng lực kinh nghiệm quản lý điều hành để sinh lợi nhuận nhu mục tiêu của doanh nghiệp hay không? hay sự ổn định hay nhạy bén về thị truờng nghành nghề sản xuất, kinh doanh đến đâu?...
(3) Von (capital): Cán bộ tín dụng phải nắm đuợc tình hình tài chính của
khách hàng khi thẩm định kỹ các khoản mục phải thu, phải trả, hàng tồn kho, dòng tiền ra vào của khách hàng...bên cạnh phải kiểm tra thuờng xuyên về tài sản bảo
tăng , giảm hay giữ nguyên được giá trị hay khách hàng mới đầu tư thêm tài sản cố định gì không? ....để đánh giá nguồn lực tài chính, dòng vốn của khách hàng có ổn định để đạt được như phương án vay của khách hàng.
(4) Tài sản thế chấp (Collateral): Trong việc đánh giá tài sản thế chấp dành cho khoản vay, cán bộ tín phải đặt câu hỏi: Người vay có sở hữu một tài sản nào với giá trị ròng tương xứng với khoản vay không? Cán bộ tín dụng phải rất nhạy cảm với những đặc điểm như thời gian sử dụng, tình trạng hiện tại và mức độ chuyên môn hoá thể hiện ở tài sản của khách hàng. Ở đây, công nghệ có một vị trí quan trọng. Nếu tài sản của khách hàng quá lỗi thời về công nghệ, giá trị thế chấp của chúng sẽ bị giảm bởi lý do: ngân hàng có thể gặp nhiều khó khăn trong việc tìm người mua lại những tài sản này nếu khoản cho vay không được hoàn trả.
(5) Các điều kiện môi trường (Conditions): Cán bộ tín dụng và các chuyên gia phân tích tín dụng phải nhận biết được những xu hướng tiến triển gần đây của khách hàng cũng như của ngành mà khách hàng hoạt động, thấy được mức độ tác động của những thay đổi trong nền kinh tế đối với khoản cho vay. Một khoản cho vay dường như rất tốt trên giấy tờ nhưng có thể giá trị của nó bị sụt giảm do doanh thu hay thu nhập của khách hàng giảm trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc do lãi suất tăng cao trước sức ép của lạm pháp. Để có thể phân tích nội dung này, NHTM rất cần lưu trữ các dữ liệu thông tin từ các báo, tạp chí, báo cáo nghiên cứu - về các ngành mà ngân hàng phục vụ chủ yếu.
(6) Sự kiểm soát (Control): Nhân tố cuối cùng trong việc đánh giá độ tin cậy của một khách hàng là sự kiểm soát, nó tập trung vào các câu hỏi như: Liệu những thay đổi khi chính sách đưa ra quy định mới có ảnh hưởng bất lợi đến người vay không và liệu khách hàng có đáp ứng được tiêu chuẩn chất lượng tín dụng do các cơ quan quản lý ngân hàng đặt ra?...
Từ phương pháp đánh giá 6C ta có thể đánh giá mặt tổng quan nhất về khách hàng để có những phương hướng cho vay hay từ chối cho vay khách hàng sao cho hợp lý và hạn chế được những rủi ro trong hoạt động tín dụng.
Các chỉ tiêu định lượng: Dựa vào BCTC của doanh nghiệp và các nguồn thông tin khác, CBTD tiến hành các nguồn thông tin khác, CBTD tiến hành các bước sau:
• Bước 1: Thu thập thông tin và phân tích tình hình tài chính khách hàng
• Bước 2: Xử lý thông tin
CBTD sàng lọc các thông tin thu được để phân tích, từ đó làm cơ sở để đánh giá năng lực tài chính của khách hàng, xác định cho vay hay từ chối cho vay.
• Bước 3: Xác định các nguy cơ rủi ro của khách hàng
1 Rủi ro hoạt động thất thoát tài sản, lỗ - Tổ chức sản xuất kinh doanh không hợp lý làm tăng chi phí gây lỗ.
- Sự gián đoạn trong sản
xuất do
quản lý
- Cơ cấu tổ chức sản xuất, kinh
doanh
- Năng lực điều hành của doanh
nghiệp
- Đạo đức của chủ doanh nghiệp
2 Rủi ro tài chính
- Vốn vay lớn với lãi suất thay
đổi làm chi phí lãi vay có thể biến động lớn - Nghĩa vụ trả nợ không hợp lý, lớn hơn nguồn trả nợ - Rủi ro tỷ giá - Phân tích định lượng các số liệu
tài chính, trong đó đặc biệt
chú ý
đến mức độ và sự biến
động theo
thời gian qua của: Hệ số
đòn bẩy,
3
quản lý - đảmChi phí tăng - Dòng tiền
- Các khoản phải thu, phải trả - Hệ số lợi nhuận 4 Rủi ro thị trường - Mức độ cạnh tranh cao làm cho doanh nghiệp có thể dễ dàng mất khách hàng - Ngành mới phát triển chưa có vị trí ổn định Phân tích định tính và định lượng: - Tình hình cạnh tranh trong ngành - Phân tích bản chất của ngành
- Tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp 5 Rủi ro chính sách
- Sự thay đổi của chính sách của doanh nghiệp
Phân tích các thông tin:
- Môi trường chính sách tại địa
phương có ảnh hưởng đến doanh
nghiệp
Mô hình điểm số Z
Đây là mô hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp của Mỹ. Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào: (i) trị số của các chỉ số tài chính của người vay (Xj); (ii) tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người cho vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mô hình cho điểm tín dụng:
Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5
Trong đó:
2 _________Aa_________ Chất luợng cao ________0,04%________
3 _________A_________X2 = Tỷ số Lợi nhuận giữ lại / Tổng tài sảnChất luợng khá ________0,08%________ X3 = Tỷ số Lợi nhuận trước thuế và lãi / Tổng tài sản
X4 = Tỷ số Thị giá cổ phiếu / Giá trị ghi sổ của nợ dài hạn X5 = Tỷ số Doanh thu / Tổng tài sản
Sau khi thay lần lượt các giá trị X vào mô hình, ta tính được Z. Nếu:
• Z < 1,81: Doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ lớn
• 1,81 < Z < 2,99: Doanh nghiệp có thể được coi là có rủi ro vỡ nợ trung bình
• Z > 2,99: Doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ thấp
Trị số Z càng cao, người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Kỹ thuật đo lường RRTD này tương đối đơn giản, nhưng có một số nhược điểm lớn sau:
- Mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay ‘vỡ nợ’ và ‘không vỡ nợ’. Tuy nhiên trong thực tế mức độ RRTD tiềm năng của mỗi khách hàng khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, không được trả lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi của khoản vay.
- Không có lý do thuyết phục để chứng minh rằng các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức trên là bất biến, dù trong ngắn hạn. Tương tự như vậy, bản thân biến số Xj được chọn cũng không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính luôn thay đổi liên tục. Các biến số Xj thực tế có phụ thuộc lẫn nhau chứ không phải hoàn toàn độc lập như theo giả thiết của mô hình.
- Mô hình không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng một vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ của các khoản vay (danh tiếng của khách hàng, mối quan hệ lâu dài giữa NH và khách hàng hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế).
Đo lường rủi ro khoản vay
EL = PD x LGD x EAD (Nguồn: Theo Basel II)
Trong đó:
- EL (Expected Loss): Tổn thất dự kiến
- PD (Probability of default): Xác suất vỡ nợ của khách hàng/ ngành hàng đó là bao nhiêu
- LGD (Loss Given Default): Tỷ trọng % số du rủi ro ngân hàng sẽ bị tổn thất khi khách hàng không trả đuợc nợ.
- EAD (Exposure at Default): Số du nợ vay (và tuơng đuơng) của khách hàng/ ngành hàng khi xảy ra vỡ nợ
Với PD, LGD và EAD, ba yếu tố có tầm quan trọng hàng đầu tuởng chừng rất định tính, mà các ngân hàng thuờng xuyên nhắc đến trong quyết định cấp tín dụng là khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ của khách hàng đã đuợc luợng hóa cụ thể. Chỉ chờ PD, LGD và EAD mà rất nhiều các nhân tố tác động đến khách hàng cũng nhu các khoản tín dụng cấp cho họ đã đuợc giản luợc và gói gọn chỉ trong ba cấu phần rủi ro ấy.
Hơn nữa, dựa trên kết quả tính toán PD, LGD và EAD, các ngân hàng sẽ tiến tới phát triển các ứng dụng trong quản trị RRTD trên nhiều phuơng diện, mà các ứng dụng chính bao gồm: Tính toán, đo luờng rủi ro tín dụng EL- tổn thất dự kiến và UL - Tổn thất ngoài dự kiến.
Mô hình xếp hạng của Moody’s
Mô hình này xếp hạng tình trạng hoạt động của các doanh nghiệp dựa trên tỷ lệ rủi ro hàng năm, chất luợng này có thể thay đổi qua từng năm. Các doanh nghiệp đầu tu tỷ lệ rủi ro duới 0.1%, còn các doanh nghiệp đầu cơ thì tỷ lệ thuờng dao động từ 0,2 đến 0,8%.
1.3.3.3 Ứng phó rủi ro
• Các công cụ quản trị RRTD
Mức ủy quyền phán quyết là hạn mức tín dụng tối đa mà hội sở chính giao cho chi nhánh đuợc toàn quyền quyết định.
Giới hạn rủi ro là mức rủi ro tối đa mà ngân hàng có thể chịu đựng đuợc để đảm bảo đạt đuợc mức lợi nhuận tuơng ứng.
Quản lý danh mục tín dụng cho vay: Ngân hàng phải thuờng xuyên phân tích và theo dõi danh mục tín dụng, đặc biệt là các khoản nợ xấu, nợ có vấn đề để có biện pháp xử lý kịp thời khi có rủi ro xảy ra. Ngân hàng hết sức luu ý tới các khoản nợ ‘đặc biệt chú ý’ vì một khi có biến động bất lợi xảy ra đối với hoạt động cho vay, các khoản này dễ bị chuyển thành nợ xấu.
Để hoạt động quản trị RRTD diễn ra hiệu quả, các NHTM cần xây dựng một hệ thống thông tin tín dụng tập trung bao gồm các báo cáo định kỳ và báo cáo đặc biệt. Báo cáo định kỳ có thể đề cập đến: Nhóm khách hàng có du nợ tín dụng lớn nhất, các khoản du nợ lớn nhất; vuợt hạn mức tín dụng; các khoản nợ xấu; các dấu hiệu cảnh báo sớm.
• Rà soát chính sách quản trị rủi ro theo từng thời kỳ
Chính sách quản trị RRTD nhằm hạn chế các rủi ro nhu: chính sách TSBĐ, chính sách bảo lãnh, chính sách đồng tài trợ,... Từ chính sách này mà quy trình tín dụng với những huớng dẫn nghiệp vụ chi tiết, các buớc cụ thể trong quá trình cấp tín dụng đuợc hình thành. Một chính sách phù hợp là phải vạch ra ro CBTD phuơng huớng hoạt động và một khung tham chiếu rõ ràng để làm căn cứ xem xét các nhu cầu vay vốn. Điều này tạo sự thống nhất chung trong hoạt động tín dụng nhằm hạn chế rủi ro và nâng cao khả năng sinh lời.
• Đa dạng hóa các sản phẩm tín dụng
Việc đa dạng hóa các sản phẩm tín dụng ngoài mục đích đáp ứng những nhu cầu ngày một mới mẻ và nâng cao của khách hàng, làm phong phú các loại hình tín dụng tăng khả năng cạnh tranh với các ngân hàng khác mà còn có tác dụng không
nhỏ tới phân tán rủi ro theo danh mục tài sản, góp phần giảm thiệt hại xảy ra khi có rủi ro với một số loại tài sản nhất định.
• Phân tán rủi ro
Ngân hàng không nên tập trung cấp tín dụng cho một ngành, một lĩnh vực hay một khu vực bởi sẽ giống như ‘bỏ trứng vào một rổ’, nếu lĩnh vực mà ngân hàng tập trung vào mà gặp những biến động bất lợi thì thiệt hại của ngân hàng sẽ là vô cùng lớn. Vì vậy phân tán rủi ro hay chia nhỏ lĩnh vực đầu tư, khu vực đầu tư là biện pháp an toàn nhất. Tương tự vậy, không nên dồn vốn đầu tư vào một hoặc một số khách hàng nhất định.
Hình thức cho vay đồng tài trợ cũng giúp nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay, NHTM không cần phải bỏ nhiều vốn mà vẫn đầu tư vào được dự án lớn, phân tán được rủi ro do cùng các ngân hàng thành viên khác cấp vốn cho dự án.
1.3.3.4 Kiểm soát RRTD
Kiểm soát RRTD là một nội dung quan trọng trong quản trị RRTD và được thực hiện song hành với hoạt động quản lý rủi ro nhằm hai mục đích chính là: (i) phòng, chống và kiểm soát các rủi ro có thể phát sinh trong hoạt động ngân hàng; (ii) đảm bảo toàn bộ các hoạt động, các bộ phận và từng cán bộ trong ngân hàng đều tuân thủ các quy định của pháp luật, tiếp thu và triển khai các chiến lược, chính sách, quy trình và quyết định của các cấp thẩm quyền, đảm bảo mục tiêu an toàn và hiệu quả.
Kiểm soát RRTD bao gồm 3 hoạt động:
- Kiểm soát trước khi cho vay: Kiểm soát quá trình thiết lập chính sách, thủ tục, quy trình cho vay; kiểm tra quá trình lập hồ sơ vay vốn và thẩm định, các kiểm tra viên thực hiện đối chiếu với quy định để kiểm tra tính đầy đủ, hợp pháp của hồ