Việc công ty đẩy mạnh cho vay ký quỹ bằng một mã cổ phiếu (margin) hay hoạt động cho vay khách hàng và đối tác gặp rủi ro cao. Nguyên nhân là do thị trường biến động nhà đầu tư sử dụng margin bị thua lỗ, mặt khác do CTCK không kiểm soát tốt tỷ lệ cho vay ký quỹ và kiểm soát tài sản khách hàng nên rơi vào bẫy rủi ro. Từ thực tế tồn tại ở SBS, cho thấy trong tương lai nếu công ty tái cung cấp các hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ chứng khoán thì công tác quản lý rủi ro tín dụng cần có những giải pháp phù hợp và cụ thể như sau:
- Lên kế hoạch cho hoạt động giao dịch ký quỹ: nguồn vốn phân bổ cho hoạt động giao dịch ký quỹ là bao nhiêu trên tổng nguồn vốn kinh doanh của công ty cần phải xây dựng phù hợp với kế hoạch kinh doanh của công ty. Hoạt động kiểm soát sẽ xoay xung quanh vấn đề mục tiêu, lợi nhuận, thị phần cũng như kiểm soát rủi ro không thu hồi được từ các khoản cho vay.
- Để giới hạn danh mục cho vay ký quỹ, công ty cần phân loại danh mục cổ phiếu và tỷ kệ ký quỹ theo từng danh mục, công bố danh sách cổ phiếu giao dịch ký quỹ tại công ty. Tùy vào mức độ đánh giá xếp loại, CTCK sẽ cung cấp tỷ lệ ký quỹ ban đầu và ký quỹ tối thiểu cho phù hợp.
- Thực hiện đánh giá tín nhiệm và cấp hạn mức khách hàng một cách cẩn trọng nhằm đánh giá khả năng đảm bảo thanh toán của khách hàng và rủi ro
trong việc cấp tín dụng cho khách hàng. Ngoài ra, cần phân cấp trong nội bộ công ty trong phê duyệt hạn mức tín dụng khách hàng tùy theo mỗi hạn mức sẽ được một cấp quản lý phê duyệt. Đội ngũ nhân viên, chuyên viên phải được đào tạo bài bản để có thể đánh giá chính xác khả năng cấp tín dụng, đánh giá khách hàng để kiểm soát tài khoản khách hàng tốt hơn, đưa ra các quyết định đúng đắn khi cấp margin cho khách hàng.
- Công ty yêu cầu bộ phận quản lý thường xuyên đánh giá lại tài sản đảm bảo theo giá trị thị trường. Nếu hạn mức cho vay dựa trên giá trị tài sản đảm bảo thấp hơn giá trị khoản vay hiện tại thì công ty phải yêu cầu cung cấp thêm tài sản đảm bảo.
- Hạn chế đối tượng khách hàng, nâng tỷ lệ an toàn để đảm bảo an toàn tài chính trong những điều kiện rủi ro khó lường của thị trường. Quy định lại tỷ lệ cung cấp margin cho khách hàng VIP trên cơ sở các công thức tính toán tài sản thường xuyên theo tình hình biến động của thị trường.
- Thành lập phòng kiểm soát tín dụng nhằm đảm bảo sử dụng cho hoạt động cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ đạt hiệu quả cao nhất, thu hồi đầy đủ các khoản cho vay trong quá trình cung cấp dịch vụ khách hàng, các chính sách công ty trong quá trình cung cấp dịch vụ ký quỹ được tuân thủ;kiểm soát các rủi ro trong quá trình cung cấp dịch vụ nhằm giảm thiểu các mất mát xảy ra; tuân thủ các quy định của cơ quan quản lý nhà nước về giao dịch ký quỹ.