1.2.4.1 Lợi ích của forfaiting
a) Đối với nhà xuất khẩu
+ Giảm thiểu 100% rủi ro: Người XK s ẽ hoàn toàn tránh khỏ i những biến động xấu về lãi suất, tỷ giá hối đoái cũng như những rủi ro về chính trị, chuyển nhượng hay tiền tệ vỡ c ỏ c forfaiter là người đứng ra gánh chịu thay.
+ Giảm bớt tài sản nợ và đảm bảo luồng tiền mặt: Nhà XK c ó thể bán hàng trả chậm cho nhà NK nhưng lại được các forfaiter thanh toán ngay b ang tiền mặt. Số tiền nhận được là 100% giá trị hợp đồng, miễn truy đòi. Điều này cũng giúp cho nhà XK giảm bớt tài sản nợ trong bảng cân đối kế toán, khả năng quay vòng vốn nhanh hơn
+ Tỉ lệ chiết khấu cố định: Tỉ lệ chiết khấu do forfaiter đưa ra thường là cố định và được công bố trước. Vì vậy nhà XK c ó thể cộng phần chiết khấu vào giá xuất khẩu để bảo toàn được cả vốn lẫn lãi.
+ Giảm bớt chi phí hành chính trong việc quản lí các khoản phải thu khi đến hạn.
+ Không gặp hạn chế về loại sản phẩm, hàng hoá hay dịch vụ: Tín dụng Forfaiting c òn c ó thể áp dụng với việc xuất khẩu trang thiết bị, dịch vụ, hàng hoá đã qua sử dụng. Không c ó sự phân biệt về chủng loại, xuõt xứ.
+ Nâng cao doanh số bán hàng và sức cạnh tranh cho nhà XK: Việc nhà XK đưa ra điều khoản thanh toán chậm c ó thể giỳp c ỏ c nhà nhập khẩu đi đến chỗ c ó những đơn đ t hàng c giá trị cao hơn.
b) Đối với nhà nhập khẩu
31
+ Thủ tục chứng từ đơn giản, dễ thực hiện.
+ Nhà NK được hưởng một thời hạn tín dụng dài hơn
c) Đối với các forfaiter
+ Đa dạng hoá loại hình dịch vụ. Duy trì và mở rộng thị phần, nâng cao uy tín trên thị trường.
+ Được hưởng khoản chênh lệch giữa giá trị ghi trờn ho ỏ đơn thương mại và số tiền họ thực sự cấp cho nhà XK, đồng thời cũng được hưởng thờm cỏ c phớ hoa hồng khác.
+ Khi cung cấp tín dụng forfaiting, các nhà forfaiter s ẽ được chuyển nhượng các giấy tờ c ó giá và c ó thể đem buôn bán trên thị trường forfaiting thứ cấp. Đây được xem như là một hình thức đầu tư tài chính thu lợi của các forfaiter.
1.2.4.2 Các hạn chế của Forfaiting
a) Đối với nhà XK
+ Chi phí cho giao dịch forfaiting thường rất cao so với các hình thức tài trợ khác, g ồm 2 loại phí cơ bản : Phí cam kết phải trả cho forfaiter đối với việc forfaiter s ẽ chắc chắn mua lại khoản phải thu của nhà XK từ trước khi nhà XK tiến hành giao hàng và phí chiết khấu
+ Gặp khó khăn trong việc bảo đảm nhà NK c ó thể được một ngân hàng hay tổ chức tài chính uy tín đứng ra bảo lãnh.
+ Phải chịu trách nhiệm bồi hoàn lại những chi phí tổn thất cho forfaiter trong trường hợp nhà NK đơn phương huỷ b ỏ hợp đồng trong khoảng thời gian cam kết của nhà XK với forfaiter ho c vì một lí do nào đ hợp đ ng không c n giá trị nữa.
b) Đối với nhà NK
+ Phải trả một khoản chi phí khi nhờ một ngân hàng hay một tổ chức tài chính đứng ra bảo lãnh thanh toán hối phiếu, kì phiếu.
+ Chịu rủi ro nếu không c ó đủ nguồn tài trợ để trả tiền cho forfaiter đúng hạn + Phải mua hàng hoá với giá cao hơn vì nhà Forfaiter thu phí và lãi suất chiếu khấu cao
Nội dung so sánh Factoring Forfaiting Đối tượng áp dụng
-C ó thê áp dụng cho mọi đơn vị, tô chức kinh tế, nhất là những đơn vị kinh tế c ó doanh số hoạt động kinh doanh ở quy mô nhỏ
-Ap dụng chủ yếu với các hợp đồng mua bán hàng tiêu dùng
- Chủ yếu áp dụng cho những
đơn vị kinh tế c doanh số hoạt động xuất nhập khẩu lớn - Ap dụng với các hợp đồngmua Thời hạn tín dụng Tín dụng ngắn hạn (90 đến 180 ngày Tín dụng trung dài hạn 180 ngày đến 5 năm, hoặc có thê dài hơn
32
c) Đối với các Forfaiter
Gánh chịu hoàn toàn mọi rủi ro phát sinh trong thời gian hiệu lực của cam kết forfaiting đến khi được bên nợ trả tiền.