Rủi ro tín dụng là một trong những rủi ro trọng yếu trong hoạt động cấp tín dụng. Trong hoạt động factoring/forfaiting, các nhà factor/forfaiter s ẽ được hưởng lợi từ việc người mua thanh toán khoản phải thu (nhận tiền thanh toán, hưởng các lợi ích tài chính khác liên quan đến khoản phải thu...). Đi kèm với các quyền và lợi ích trên, thì những đơn vị này đồng thời được chuyển giao mọi rủi ro (chủ yếu là rủi ro tín dụng) liên quan đến khoản phải thu đó.
Cụ thể với nghiệp vụ factoring:
- Đối với bao thanh toán cho bên mua hàng:
Khi người mua phá sản ho ặc mất khả năng thanh toán, đơn vị bao thanh toán s ẽ phải thực hiện nghĩa vụ bảo đảm của mình, thanh toán cho người bán 100% giá trị của khoản phải thu được chuyển nhượng. Như vậy, không giống như bảo hiểm rủi ro tín dụng của các công ty bảo hiểm chỉ thanh toán cho người bán một phần tỷ lệ nhất định trên giá trị của hợp đ ng thương mại được bảo hiểm, đơn vị bao thanh toán khi đã cung cấp dịch vụ bao thanh toán cho bên mua hàng thì phải chấp nhận 100% rủi ro người mua không thanh toán cho khoản phải thu đã được chuyển nhượng.
- Đối với bao thanh toán cho bên bán hàng:
Rủi ro tín dụng phát sinh trong trường hợp khi xảy ra tranh chấp thương mại, bên mua hàng không thực hiện nghĩa vụ thanh toán cho đến khi tranh chấp được giải quyết và bên bán hàng phải hoàn trả cho đơn vị bao thanh toán số tiền đã được ứng trước cho khoản phải thu đó. Nếu bên bán hàng không c ó khả năng hoàn trả đầy đủ, đơn vị bao thanh toán s ẽ g ặp tổn thất. Như vậy nếu hạn chế được tranh chấp
thương mại và quản lý khách hàng bên bán tốt thì đơn vị bao thanh toán s ẽ phòng ngừa và hạn chế được rủi ro này.
Với nghiệp vụ forfaiting, sự uy tín của ngân hàng bảo lãnh rất quan trọng. Thông thường, các nhà forfeiter thường chọn những ngân hàng lớn, c ó quy mô toàn
35
cầu như Standard Charter, J.P Morgan hay Wells Fargo. Nhưng không phải lúc nào giao dịch như thế cũng thực hiện được bởi vì phí hoa hồng thường rất cao.