2.2.4.1 Giới thiệu về NYK
Nippon Yusen Kabushiki Kaisha (NYK Line) được thành lập năm 1985, bắt đầu hoạt động tại Nhật Bản và đảm nhiệm các dịch vụ hậu cần quốc tế chuyên về vận chuyển hàng hóa qua đường hàng không, đường bộ, đường biển, chuyên chở, và tàu bè. Ngoài ra, lĩnh vực hoạt động của công ty còn bao gồm bất động sản, năng lượng. Bằng việc cung cấp các giải pháp hậu cần trọn gói, công ty mong muốn đóng góp vào sự phát triển của xã hội lẫn con người. Là một trong những công ty hậu cần hằng đầu, thương hiệu NYK đã có mặt tại nhiều đất nước. Tại Việt Nam, NYK lập ra công ty con Việt Nam là NYK Line Việt Nam. Trong kinh doanh tàu, NYK đang nỗ lực không chỉ để mở rộng hạm đội của mình mà còn để xây dựng mạng lưới tuyến đường dịch vụ lớn nhất trên thế giới. Grand Alliance (GA), một tổ chức được thành lập bởi NYK, Hapag-Lloyd, OOCL và, cung cấp các dịch vụ hoạt động sử dụng 125 tàu container. Về vận tải và logistics, NYK kinh doanh chủ yếu trên các lĩnh vực:
Dịch vụ logistics toàn cầu (Logistics), bao gồm kinh doanh vận tải biển, vận tải container và hàng hóa thông thường; dịch vụ tại cảng cuối và các dịch vụ xếp dỡ tàu container, tàu chở ô tô, vận chuyển hàng hóa bằng đường hàng không, kinh doanh các dịch vụ logistics như kho lưu trữ, phân loại, dán nhãn đóng gói,…
Dịch vụ vận chuyển hàng rời, bao gồm vận chuyển ô tô (với tải trọng một đôị tàu có thể vận chuyển 100 chiếc ô tô); vận chuyển hàng rời khô như quặng sắt, than đá, dăm gỗ.
Dịch vụ vận chuyển chất lỏng như dầu thô, sản phẩm dầu và hóa chất, khí dầu mỏ hóa lỏng, khí thiên nhiên hóa lỏng.
NYK cung cấp dịch vụ đối với 8 nhóm tuyến vận tuyển chính: châu Á – Bắc Mỹ, Bắc Mỹ - châu Âu, châu Á – châu Âu, châu Mỹ Latinh, châu Phi, châu Á – châu Đại Dương, nội châu Á, Trung Đông và Ấn Độ.
2.2.4.2 Giới thiệu về MOL
Mitsui OSK Lines (MOL) được thành lập vào năm 1884 tại Nhật Bản. MOL có trụ sở tại Tokyo. Năm 1999, MOL sáp nhập với Navix Lines, một công ty mạnh về vận chuyển tài nguyên và năng lượng. MOL đã đầu tư mạnh vào lĩnh vực này với dự đoán kinh tế của Trung Quốc sẽ tăng nhu cầu về tài nguyên. Sau đó, MOL tiếp tục mở rộng đội tàu LNG, các tàu chở dầu thô, quặng sắt, than đá và các mặt hàng khác cũng được đẩy mạnh.
MOL là một hãng vận tải đa phương thức, với đội tàu vận chuyển chuyên chở nhiên liệu, quặng sắt, than khô, gỗ và dầu thô. Các tàu vận tải LNG vận chuyển khí đối tự nhiên hóa lỏng, các hãng vận tải ô tô và tàu chở hàng với nhiều loại sản phẩm khác nhau.
2.2.4.3 Giới thiệu về ‘K’Line
‘K’Line Group được thành lập năm 1919, là một tập đoàn logistics tích hợp, sở hữu và vận hành nhiều đội tàu phù hợp với những yêu cầu vận chuyển khác nhau trên thế giới. ‘K’Line cũng cung cấp dịch vụ logistics khác như vận chuyển nội địa, kho bãi.
2.2.4.4 Quá trình M&A giữa NYK, MOL và Kline Trước khi thực hiện M&A:
Cả ba công ty vận chuyển đều đầu tư mạnh vào lĩnh vực vận chuyển nhiên liệu, khoáng sản. Tuy nhiên cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới năm 2008, dẫn đến giá dầu thấp, nhu cầu hàng hóa đang chậm lại, tình trạng cung vượt cầu trong việc cung cấp năng lực thương mại cũng như giá cước vận tải container giảm đến mức thấp lịch sử, khiến cho ngành vận tải biển gặp nhiều khó khăn.
Giữa những năm 2000, sự đầu tư mạnh mẽ về lĩnh vực tài nguyên của MOL đã thành công với lợi nhuận vượt trội năm 2007. Tuy nhiên, do bối cảnh suy thoái kinh
tế toàn cầu năm 2008, thị trường vận tải đã liên tục gặp phải những khó khăn và trì trệ. Để vượt qua tình trạng này, MOL đã thực hiện cải cách cấu trúc với quyết định hợp nhất các doanh nghiệp vận tải container của 3 công ty vận tải Nhật Bản.
Trong năm tài khóa 2015 và 2016, ‘K’Line đã phải đối mặt với những khó khăn và môi trường kinh doanh khắc nghiệt. Tính đến hết năm 2016, tổng doanh thu các lĩnh vực hoạt động của ‘K’Line giảm 213,7 tỷ JPY và tập đoàn đã báo khoản lỗ 52,4 tỷ JPY. Điều này do sự sụt giảm trong lĩnh vực vận chuyển container, vận chuyển hàng khô và vận tải ô tô. Chỉ riêng phân khúc tàu container, điều kiện thị trường đã chạm mức thấp nhất kể từ đầu năm 2016, khiến thu nhập của phân khúc này giảm 38 tỷ JPY một năm (‘K’Line, 2017). Do đó, ‘K’Line đã đưa ra quyết định tiến hành sáp nhập mảng kinh doanh tàu container với hai hãng vận chuyển khác là NYK và MOL để có thể thích nghi với những thay đổi của thị trường.
Trong quá trình thực hiện M&A:
Ngày 31/10/2016, ba hãng tàu container lớn nhất Nhật Bản là Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd. (thường được gọi là ‘K’Line), Mitsui O.S.K. Lines Ltd. (MOL), và Nippon Yusen Kabushiki Kaisha (NYK) đã thông báo sáp nhập hoạt động khai thác
12.07 17.75 28.6 -54.95 -148.92 -160 -140 -120 -100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 1 2012 2013 2014 2015 2016
Biểu đồ 2.6 Lợi nhuận chủ sở hữu trên mỗi cổ phiếu của ‘K’Line
container của cả ba hãng, qua đó tạo nên hãng tàu container lớn thứ 6 trên thế giới và lớn thứ hai châu Á.
Vận tải container vẫn là hoạt động kinh doanh chính của cả ba công ty. Nhưng các doanh nghiệp trong phân khúc này sẽ được định hình lại thông qua việc hợp nhất để trở thành một liên doanh mới dựa trên sự sáp nhập vốn. Về vốn, hãng NYK đóng góp 38%, ‘K’Line và MOL mỗi hãng góp 31%. Lĩnh vực kinh doanh chính của liên doanh sẽ là các hoạt động khai thác container, bao gồm cả các hoạt động khai thác cảng container bên ngoài Nhật Bản. Tổng tài sản mà các bên góp vốn, bao gồm đội tàu có sức chở lên đến 1,4 triệu TEU, vốn đầu tư tại các cảng và các khoản đầu tư có liên quan khác. (Vũ Đặng Dương, 2016)
Tháng 04/2017, NYK, MOL và ‘K’Line bắt đầu liên doanh với danh nghĩa hiệp hội The Alliance cùng với một số công ty vận tải nội địa và quốc tế khác. Đến tháng 07/2017, ba hãng vận chuyển chính thức sáp nhập và thành lập Ocean Network Express (ONE), tiếp tục cung cấp dịch vụ với các tuyến thế mạnh như châu Á, Mỹ Latin và các khu vực châu Phi. Theo thống kê, ONE sở hữu đội tàu với tải trọng 1.440.000 TEU, lớn thứ 6 trên thế giới (tính đến tháng 06/2017). Các hoạt động kinh doanh sẽ thông qua đội tàu với 31 tàu siêu lớn, mạng lưới dịch vụ gồm hơn 90 quốc gia trên thế giới. (ONE, 2017)
Sau khi thực hiện M&A:
Hãng tàu ONE bắt đầu nhận đặt chỗ vào tháng 02/2018 và chính cung cấp dịch vụ ngày 01/04/2018. Theo thống kê của ONE năm 2018, hiện tại hãng tàu đang sở hữu 250 con tàu và hướng đến các giá trị cốt lõi về chất lượng, uy tín, sự cải tiến và đem lại sự hài lòng cho khách hàng. ONE hiện đang xếp thứ 6 trên thị trường vận tải biển với 7% thị phần, tương đương với 1,43 triệu TEU).
Nhìn chung, tính đến thời điểm này, thương vụ M&A giữa NYK, MOL và ‘K’Line được xem là tương đối thành công khi đã giúp cả ba hãng vận chuyển vượt qua được thời kì khó khăn và khắc nghiệt trong môi trường kinh doanh cũng như thay đổi trong thị trường vận tải biển. ONE chính thức đi vào hoạt động vào ngày 01/04/2018 và trở thành hãng tàu có thị phần đứng thứ 6 trên thế giới.