Từ báo cáo tài chính năm 2019 của Xí nghiệp MHDI9, tác giả tính toán được các chỉ tiêu phản ánh năng lực tài chính của Công ty hiện nay và so sánh với chỉ tiêu tài chính của một số doanh nghiệp VLXD khác như Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc; Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc; Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3 được thể hiện qua bảng 2.10 kèm theo như sau:
Bảng 2.14. Các chỉ tiêu tài chính của Xí nghiệp MHDI9 và các ĐTCT năm 2019 TT Chỉ tiêu Mức hợp lý Xí nghiệp MHDI9 Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3
I Khả năng thanh toán ngắn hạn
1 Hệ số khả năng thanh toán hiện hành 2 0,31 2,43 0,69 1,98 2 Hệ số khả năng thanh toán nhanh 1 0,11 0,33 0,36 0,35 3 Hệ số khả năng thanh toán tức thời 0,5 0,009 0,09 0,23 0,34
II Cơ cấu vốn và nguồn vốn
1 Cơ cấu nguồn vốn (tỷ lệ nợ %) TB ngành 94,16 78,50 61,91 47,6 2 Cơ cấu vốn (%) - Tỷ lệ vốn cố định Hợp lý 92,46 48,15 76,52 53,7 - Tỷ lệ vốn lưu động Hợp lý 7,54 51,85 23,48 46,3
III Hiệu suất sử dụng vốn
1 Vòng quay hàng tồn kho Tối
ưu 12,05 1,01 5,56 9,8
2 Kỳ thu tiền bình quân Hợp
lý 13,68 34,46 25,94 24,6
3 Số vòng quay vốn cố định
Hệ số
cao 0,33 0,65 0,50 0,34
4 Hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản
Hệ số
cao 0,35 0,45 0,61 0,42
IV Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả (%)
1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Tỷ lệ
cao 12,5 14,6 13,1 11,6
2 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư
Tỷ lệ
cao 2,05 3,69 6,76 2,83
3 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn tự có
Tỷ lệ
cao 9,58 17,35 17,72 15,62
(Nguồn: Hồ sơ năng lực nhà thầu và thông tin trên Website của các doanh nghiệp) - Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán nhanh: Các hệ số khả năng thanh
toán nhanh của Xí nghiệp MHDI9 đều thấp so với mức bình thường và cũng khá thấp so với các Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc, Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp và Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3.
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành mức hợp lý thường là 2 thì của Xí nghiệp MHDI9 chỉ đạt 0,31, trong lúc Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc là 2,43, Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp 0,69 và Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3 là 1,98. Hệ số khả năng thanh toán nhanh của Xí nghiệp MHDI9 cũng chỉ đạt 0,11 thấp hơn 3 lần so với hệ khả năng thanh toán nhanh của Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc (0,33) và Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp (0,36) và Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3 (0,35).
- Nhóm chỉ tiêu đánh giá cơ cấu vốn: Tỷ lệ nợ của Xí nghiệp MHDI9 chiếm 94,16% trong tổng nguồn vốn, đây là một tỷ lệ quá cao, trong khi Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc là 78,5%, Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp 61,9% và Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3 là 47,6%. Điều đó chứng tỏ nguồn vốn tự có của Xí nghiệp MHDI9 quá thấp, hoạt động sản xuất kinh doanh của Xí nghiệp MHDI9 phụ thuộc rất lớn vào nguồn vốn vay ngân hàng. Tỷ lệ cơ cấu vốn cố định của Công ty cũng khá cao, chiếm 92,46% tổng tài sản, còn Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc là 48,15%, Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp 76,52%, Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3 là 46,3%.
- Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn: Vòng quay hàng tồn kho của Xí nghiệp MHDI9 đạt 12,05 vòng, chứng tỏ mức dự trữ vật tư, nguyên nhiên vật liệu và thành phẩm BTTP của Xí nghiệp MHDI9 khá thấp, khó có thể đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được bình thường, nhất là khi có các sự cố bất thường như mưa to, bão lụt... xảy ra. Trong lúc đó vòng quay hàng tồn kho của Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp là 5,56 vòng và Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3 là 9,8 vòng đây là mức khá hợp lý; còn Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc là 1,01 vòng - mức dự trữ quá cao, sẽ gây ứ đọng vốn.
TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc 34,46 ngày, Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp 25,44 ngày và Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3 là 24,6 ngày. Điều đó chứng tỏ các khoản nợ phải thu của Xí nghiệp MHDI9 khá ít, nên ít bị đọng vốn trong thanh toán so với các doanh nghiệp VLXD được so sánh.
Số vòng quay vốn cố định và hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản của Xí nghiệp MHDI9 cũng khá thấp so với các doanh nghiệp VLXD được so sánh.
- Nhóm các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả: Hiệu quả kinh doanh của Xí nghiệp MHDI9 thấp hơn so với Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc và Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp với các chỉ tiêu lần lượt là 12,5%, 2,05% và 9,58%.
Tóm lại: Từ kết quả tính toán và so sánh các chỉ tiêu tài chính của Xí nghiệp MHDI9 với các Công ty TNHH sản xuất và kinh doanh VLXD An Phúc, Công ty cổ phần Đầu tư xây dựng Phát triển Việt Tiệp và Công ty Cổ phần Đầu tư và xây dựng số 18.3, cho phép ta đi đến kết luận năng lực tài chính của Xí nghiệp MHDI9 hiện nay thấp hơn rất nhiều so với các doanh nghiệp VLXD kinh doanh sản phẩm BTTP khác - là các đối thủ cạnh tranh sản phẩm BTTP của Xí nghiệp MHDI9 trên thị trường.