II- CÁC NGHIỆP VỤ KINH DOANH NGOẠI HỐI CỦA CÁC NHTM
1 GBP = 7,8555 FRF (ask rate)
2.9- Nghiệp vụ kinh doanh vàng tiờu chuẩn quốc tế
Do cỏc tớnh chất giao dịch và hỡnh thức bảo đảm an toàn đặc biệt nờn kinh doanh vàng tiờu chuẩn quốc tế cú cơ cấu khỏc hẳn với kinh doanh ngoại tệ và cỏc giấy tờ cú giỏ ghi bằng ngoại tệ. Thực vậy, việc giao nhận vàng dưới dạng vật chất (physical) cú thể được thực hiện tại quầy của cỏc ngõn hàng hay do cỏc cụng ty vận tải thực hiện. Chi phớ vận tải và bảo hiểm cũng như thuế nhập khẩu và cỏc thuế khỏc trong trường hợp chuyển hàng ra nước ngoài đều do khỏch hàng phải chịu. Ngoài ra việc yết giỏ vàng tiờu chuẩn quốc tế được thực hiện theo một trong những đồng tiền chớnh, hầu hết cỏc giỏ được yết thị theo USD/ounce (1 ounce = 31,1035 grams) hay là CHF/kilogram. Tuy nhiờn cũng giống như ngoại tệ, việc kinh doanh vàng tiờu chuẩn quốc tế được tiến hành theo cỏc nghiệp vụ:
Giao dịch giao ngay với mức giỏ cả được ấn định trước, vớ dụ một NHTM mua một thỏi vàng 1 kg độ tinh khiết 99,99 % tại quầy với giỏ là 20.250 CHF bằng tiền mặt hay ghi Cú vào tài khoản CHF của khỏch hàng vào ngày giỏ trị, tức là ngày làm việc tiếp theo. Ngược lại nếu khỏch hàng ở Canada mua 50 thoi vàng 1 kg giao ngay độ tinh khiết 99,99% của một ngõn hàng Thuỵ Sỹ và trả bằng USD, số vàng này phải được chuyển giao tới địa điểm người mua trong vũng hai ngày làm việc từ nơi cất trữ vàng của ngõn hàng này ở Canada và số tiền thanh toỏn sẽ ghi Nợ vào tài khoản USD của khỏch hàng.
Kinh doanh vàng tiờu chuẩn quốc tế trờn thị trường tiền gửi, NHTM cú thể huy động và cho vay bằng vàng theo lói suất thị trường trong thời hạn từ 6 đến 12 thỏng. Đối với trường hợp ngoại lệ thời hạn cú thể lõu hơn nhưng ở
đõy lói suất được ấn định lại theo nguyờn tắc 6 thỏng một lần. Thụng thường lói suất huy động và cho vay bằng vàng thấp hơn lói suất cho vay bằng tiền. Lói suất vay cú thể được trả dưới dạng vàng tiờu chuẩn quốc tế hoặc theo mức giỏ trung bỡnh của vàng tiờu chuẩn quốc tế được đem cho vay.
Giao dịch kỳ hạn là việc mua bỏn một lượng vàng tiờu chuẩn quốc tế nhất định vào một ngày thỏng xỏc định sau đú theo giỏ hợp đồng thoả thuận trước. Vớ dụ vào ngày 1/3 một khỏch hàng mua 500 ounce vàng kỳ hạn 6 thỏng của một ngõn hàng, giỏ giao ngay là 393 USD/ounce, forward premium tức là mức chờnh lệch giữa giỏ kỳ hạn và giỏ giao ngay đối với vàng thời hạn 6 thỏng là 7%/năm. Khi đú giỏ chào bỏn kỳ hạn 6 thỏng của ngõn hàng được tớnh toỏn như sau: 393 USD + (393 USD x 7 x 180)/(100 x 360) = 406,75 USD/ounce, do đú tổng giỏ trị của hợp đồng là 203.375 USD. Vào ngày giỏ trị 3/9, 500 ounce vàng sẽ được ghi Cú vào tài khoản vàng của khỏch hàng và số tiền 203.375 USD sẽ được ghi Nợ vào tài khoản USD. Giao dịch này chủ yếu được cỏc ngành cụng nghiệp ứng dụng và cỏc nhà đầu tư sử dụng với dự tớnh giỏ vàng sẽ tăng lờn trong tương lai.
Giao dịch tương lai là mua và bỏn giao sau một khối lượng quy định vàng tiờu chuẩn quốc tế theo thời hạn được tiờu chuẩn hoỏ. Vớ dụ một hợp đồng vàng tương lai được kinh doanh trờn thị trường ngoại hối ở New York đơn vị giao dịch là 100 ounce cú độ tinh khiết 99,5%, giỏ cả được yết thị bằng USD, cỏc thời hạn hiệu lực hay cỏc thỏng giao hàng là thỏng 1, 4, 6, 8, 10, 12.
Giao dịch quyền chọn mua, bỏn vàng tiờu chuẩn quốc tế cũng giống như nghiệp vụ kinh doanh quyền chọn mua, bỏn ngoại tệ nhưng quy mụ hợp đồng kinh doanh quyền chọn mua, bỏn vàng tiờu chuẩn quốc tế thường là 100 ounce. Quyền lựa chọn vàng tiờu chuẩn quốc tế phải được thực hiện khụng muộn hơn thời gian ghi trong biờn lai thanh toỏn vào ngày đỏo hạn (expiration date), nghĩa là hai ngày làm việc trước ngày giao hàng. Ngày đỏo hạn cũng là ngày thứ nhất trong ba ngày làm việc cuối cựng của thỏng giao dịch, thỏng 2, 5, 8, 11. Tuy nhiờn cỏc thỏng giao dịch riờng lẻ khụng theo thụng lệ trờn cũng
cú thể được thoả thuận sau khi đàm phỏn với ngõn hàng, việc thực hiện quyền lựa chọn cú thể được thực hiện bất cứ lỳc nào nhưng với một điều kiện là ngày giao hàng (delivery date) phải là ngày giỏ trị (value date) nghĩa là ngày giao hàng cũng chớnh là ngày ghi Nợ hay ghi Cú tài khoản của khỏch hàng.