III A Đào tạo tại nước ngoà
NGHIÊN CỨU KHẢ THI VỀ TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
Việc nghiên cứu khả thi về tài chính dự án đầu tư nhằm dự trù về tài chính của dự án, giúp chủ dự án và các cơ quan thẩm định một số vấn đề sau :
- Dự trù vốn đầu tư cần thiết và nguồn tài trợ cho dự án cũng như các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn
- Riêng đối với vốn vay, nghiên cứu khả thi về tài chính đưa ra những dự trù về
khả năng trả nợ của dự án, giúp cho chủ dự án cơ sở để quyết định có nên chấp nhận điều kiện của khoản vay hay không.
- Dự trù những chi phí bao gồm cả chi phí sản xuất và khả năng sinh lời của dự
án trong tương lai.
- Dự trù những rủi ro bất trắc có thể xảy ra cho dự án khi có sự thay đổi các yếu tố tác đọng đến dự án.
- Từ nghiên cứu tài chính này, chủ dự án có thể đưa ra được kế hoạch huy
động tín dụng và đề xuất những biện pháp giải quyết để làm lành mạnh hơn tình hình tài chính của dự án.
6.1 TỔNG MỨC ĐẦU TƯ
6.1.1 Xác định tổng vốn đầu tư cần thiết cho dự án.
Theo điều 5 của quy chế đầu tư và xây dựng, tổng mức đầu tư là toàn bộ chi phí đầu tư và xây dựng (kể cả vốn sản xuất ban đầu). Tổng mức đầu tư là giới hạn chi phí tối đa của dự án được xác định trong quyết định đầu tư.
Tổng vốn đầu tưđược xác định bao gồm : - Chi phí chuẩn bịđầu tư
- Chi phí chuẩn bị thực hiện dự án đầu tư
- Chi phí thực hiện đầu tư
- Chuẩn bị sản xuất - sản xuất thử - vốn lưu động đểđảm bảo huy động dự án vào hoạt động đạt công suất theo mục tiêu dự án đề ra.
6.1.1.1 Vốn cho chuẩn bịđầu tư bao gồm các khoản chi phí:
a. Điều tra, khảo sát, nghiên cứu phục vụ cho lập báo cáo trong các gia đoạn nghiên cứu tiền khả thi, báo cáo nghiên cứu khả thi
b. Lập báo cáo đầu tư, lập dự án đầu tư
c. Phí thẩm định dự án.
6.1.1.2 Vốn chuẩn bị thực hiện dự án đầu tư gồm các khoản chi phí:
1- Dàn xếp về vốn (trong trường hợp vay vốn ngoài nước được Ngân hàng Nhà nước chấp nhận)
2- Đấu thầu thực hiện dự án bao gồm: + Chi phí chuẩn bịđấu thầu:
* Chi phí lập hồ sơ mời tuyển, tổ chức sơ tuyển và đánh giá hồ sơ dự
tuyển;
* Chi phí lập hồ sơ mời thầu;
* Chi phí thông báo mời thầu theo quy định của pháp luật. + Tổ chức đấu thầu: * Phát hành hồ sơ mời thầu (in ấn hồ sơ tài liệu, gửi hồ sơ mời thầu) * Tổ chức hội nghị tiền đấu thầu (nếu có) * Bảo quản hồ sơ dự thầu (nếu có) * Tổ chức mở thầu + Xét thầu và thẩm định kết quảđấu thầu: * Đánh giá hồ sơ dự thầu * Thẩm định kết quảđấu thầu.
3- Các dịch vụ tư vấn kỹ thuật, tư vấn hỗ trợ quản lý, giám sát, tư vấn xây dựng;
4- Chuyển giao công nghệ, hỗ trợ kỹ thuật ban đầu; 5- Khảo sát thiết kế xây dựng;
6- Thiết kế, thẩm định thiết kế;
7- Lập tổng dự toán, thẩm định tổng dự toán; 8- Đền bù giải phóng mặt bằng;
9- Thực hiện tái định cư có liên quan đến đền bù giải phóng mặt bằng của dự
án (nếu có);
10- Chuẩn bị mặt bằng;
11- Chi phí lập, thẩm định báo cáo đánh giá tác động môi trường.
6.1.1.3 Vốn thực hiện đầu tư gồm:
1- Chi phí thiết bị;
2- Chi phí xây dựng và lắp đặt thiết bị;
3- Các chi phí khác trong giai đoạn thực hiện đầu tư.
6.1.1.4 Chi phí chuẩn bị sản xuất - sản xuất thử
Chi phí nguyên, nhiên vật liệu, nhân công để chạy thử không tải và có tải (trừđi giá trị sản phẩm thu hồi được);
6.1.1.5 Nghiệm thu
6.1.1.6 Lãi vay của chủđầu tư trong thời gian thực hiện đầu tư
Được xác định thông qua hợp đồng tín dụng;
Do Bộ Tài chính quy định
6.1.1.8 Chi phí bảo hiểm công trình
Theo quy định của Bộ Tài chính
6.1.1.9 Dự phòng
6.1.1.10 Chi phí quản lý dự án
6.1.1.11 Các khoản thuế theo quy định 6.1.1.12 Chi phí giám sát, đánh giá dự án
6.1.1.13 Chi phí thẩm định phê duyệt quyết toán
Một số dự án nhóm A có yêu cầu đặc biệt được Thủ tướng Chính phủ cho phép, tổng mức đầu tư còn bao gồm các chi phí khoa học, công nghệ có liên quan
đến dự án. Mức chi phí do Thủ tướng Chính phủ quyết định cho từng dự án.
6.1.2 Thành phần vốn:
Từ tổng mức đầu tưở trên chia thành các phần vốn như sau
6.1.2.1 Vốn cốđịnh (đầu tư cơ bản) :
Nhằm tạo ra năng lực mới tăng thêm để đạt mục tiêu dự án: Chi phí vốn cố định bao gồm:
a) Vốn chuẩn bịđầu tư: Điều tra khảo sát, lập, thẩm định dự án đầu tư. b) Vốn chuẩn bị xây dựng:
Chi phí ban đầu vềđất đai (đền bù, giải phóng mặt bằng,chuyển quyền sử dụng
đất), chi phí khảo sát thiết kế, lập và thẩm định thiết kế, tổng dự toán, chi phí đấu thầu, hoàn tát thủ tục đầu tư (cấp giấy phép xây dựng, giám định kiểm định thiết bị...). Chi phí xây dựng đường, điện, nước, thi công - lán trại thi công (nếu có).
c) Chi phí thực hiện đầu tư:
- Chi phí xây dựng mới hoặc cải tạo các hạng mục công trình xây dựng. Các công trình kiến trúc, vật kiến trúc và xây dựng hạ tầng (cáp điện, cấp thoát nước,
đường xa, tường rào, xử lý chất thải...), lắp đặt thiết bị.
- Chi phí thiết bị: chi phí mua sắm thiết bị, vận chuyển về chân công trình, bảo quản thiết bị.
- Chi phí quản lý giám sát thực hiện đầu tư. - Chi phí sản xuất thử và nghiệm thu bàn giao.
- Chi phí huy động vốn: Các khoản lãi vay vốn đầu tư đối với dự án sử dụng vốn vay và các chi phí phải trả trong thời gian thực hiện đầu tư (không tính khoản lãi vay do bên B huy động).
6.1.2.2 Vốn hoạt động (lưu động)
Là khoản vốn đáp ứng nhu cầu chi thường xuyên sau khi kết thúc giai đoạn thực hiện đầu tư, huy động vào sản xuất đạt công suất thiết kế...
Vốn hoạt động (lưu động) gồm:
- Vốn sản xuất (tiền nguyên vật liệu điện nước hơi, nhiên liệu, phụ tùng, bao bì, tiền lương).
- Vốn lưu thông (sản phẩm dở dang tồn kho, thành phẩm tồn kho, hàng hoá bán chịu, vốn bằng tiền, chi phí tiếp thị...).
6.1.2.3 Vốn dự phòng.
6.1.3 Nguồn vốn, phương án vốn:
+ Vốn riêng của công ty.
+ Vốn góp (công ty cổ phần – công ty liên doanh...). + Vốn nhà nước ( nếu có).
+ Vốn vay (ngắn hạn, trung hạn, dài hạn - vốn vay trong nước, ngoài nước) thời hạn và điều kiện vay trả lãi, các căn cứ, cơ sở, biện pháp đảm bảo nguồn vốn.
6.1.4 Hình thức vốn:
+ Bằng tiền Việt Nam, ngoại tệ. + Bằng hiện vật.
+ Bằng tài sản (vay trả chậm, thiết bị, nguyên liệu). + Bằng các dạng khác.
6.1.5 Tiến độ thực hiện chi phí vốn
Huy động theo chương trình đầu tư
6.2. CÁC BIỂU TÍNH TOÁN
6.2.1 Biểu tính vốn đầu tư theo các khoản mục xây lắp
Tên hạng mục Đơn vị Quy mô Đơn giá Thành tiền
I. Các hạng mục xây dựng 1. 2. 3. II. Các hạng mục sửa chữa, cải tạo 1. 2. 3.
6.2.2 Chi phí mua sắm thiết bị
Tên thiết bị Đặc tính kỹ thuật Số lượng Ước giá Giá trị
1. Thiết bị sản xuất
2. Thiết bị phụ trợ
4. Thiết bị văn phòng
Cộng
6.2.3 Chi phí khác
Khoản mục Giá trị