1. CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT THỰC TRẠNG VÀ BÀI HỌC KINH DOANH
2.3.1.2 Báo cáo kết quả kinh doanh
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 2007/2006 2008/2007 C.lệch T.trọng (%) C.lệch T.trọng (%) 1, DT bán hàng và cung cấp ĐƠN Vị 2,146.65 3,476.30 5,837.48 1,329.65 61.94 2,361.19 67.92 2, Các khoản giảm trừ 104.48 120.37 160.76 15.90 15.21 40.39 33.55 3, DTT bán hàng và cung cấp DV 2,042.17 3,355.92 5,676.72 1,313.75 64.33 2,320.80 69.16 4, GVHB 1,162.98 1,892.48 2,637.76 729.50 62.73 745.29 39.38 5, Lợi nhuận gộp 879.19 1,463.45 3,038.96 584.26 66.45 1,575.51 107.66 6, DT từ hoạt động tài chính 153.57 198.44 173.28 44.87 29.21 -25.15 -12.67 7, Chi phí tài chính 112.66 167.88 147.71 55.22 49.01 -20.16 -12.01
Trong đó: chi phí lãi vay 112.66 167.88 147.71 55.22 49.01 -20.16 -12.01
8, Chi phí bán hàng 290.78 417.65 947.51 126.87 43.63 529.86 126.87
9, Chi phí quản lý doanh nghiệp 346.83 596.78 1,124.21 249.96 72.07 527.43 88.38
10, LNT từ hoạt động KD 282.49 479.57 992.80 197.08 69.77 513.23 107.02 11, Thu nhập khác 102.30 347.87 254.87 245.56 240.0 3 -92.99 -26.73 12, Chi phí khác 96.57 301.43 187.44 204.85 212.1 3 -113.99 -37.82 13, Lợi nhuận khác 5.73 46.44 67.43 40.71 710.05 20.99 45.20
14, Tổng lợi nhuận trước thuế 288.22 526.01 1,060.24 237.79 82.50 534.22 101.56
15, Thuế thu nhập doanh nghiệp 80.70 131.50 265.06 50.80 62.95 133.56 101.56
16, Lợi nhuận sau thuế 207.52 394.51 795.18 186.99 90.11 400.67 101.56
17, Lãi cơ bản trên cổ phiếu 1.54 1.97 2.38 0.43 27.56 0.42 21.20
Bảng 2.13: Báo cáo kết quả kinh doanh qua 3 năm
Bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty qua 3 năm ta thấy như sau:
- Doanh thu bán hành và cung cấp dịch vụ đã không ngừng gia tăng qua 3 năm, thể hiện qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt là 2,146.65 - 3,476.297 - 5,837.483 (triệu đồng), biến động tăng qua 3 năm đạt 61.94% tăng lên 67.92%.
- Doanh thu thuần bán hành và cung cấp dịch vụ cũng gia tăng qua 3 năm, thể hiện qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt là 2,042.17 - 3,355.92 - 5,676.72 (triệu đồng), biến động tăng qua 3 năm đạt 64.33% tăng lên 69.16%.
- Nhờ tỷ lệ tăng giá vốn hàng bán ở mức thấp hơn tốc độ tăng của doanh thu nên lợi nhuận gộp cũng gia tăng đáng kể qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt là 879.19 - 1,463.45 - 3,038.96 (triệu đồng). Việc tiết giảm các chi phí không cần thiết đã giúp cho lợi nhuận trước thuế của công ty gia tăng nhanh qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt là 288.22 - 526.01 - 1,060.24 (triệu đồng) và lợi nhuận sau thuế đạt được lần lượt là 207.52 - 394.51 - 795.18 (triệu đồng), đóng góp cho ngân sách nhà nước thông qua thuế thu nhập doanh nghiệp từ 80.70 lên 131.50 và tăng gấp đôi vào năm 2008 là 265.06 (triệu đồng).
STT Chỉ tiêu Công thức tính ĐVT Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
2 Vòng quay Tổng Tài sản DTT/Tổng TS Lần 1.04 0.82 0.94
3 Vòng quay Khoản phải Thu GVHB/KP thu Lần 1.23 2.18 2.47
Bảng 2.14: Bảng phân tích chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản
- Qua chỉ tiêu Vòng quay TSCĐ ta thấy cứ 1 đồng TSCĐ thì đều có thể tạo ra hơn 1 đồng doanh thu. Tuy nhiên vòng quay này qua các năm là khác nhau và đã giảm đi đáng kể và cho thấy rằng công ty có đầu tư đáng kể vào TSCĐ nên không thể một sớm một chiều có thể thu hồi vốn ngay được.
- Chỉ tiêu Vòng quay Tổng TS cho thấy chỉ có năm 2006 là đạt 1,04 (>1) có nghĩa là 1 đồng Tổng TS thì có thể tạo ra hơn 1 đồng doanh thu còn năm 2007 và 2008 giảm xuống còn lần lượt là 0,82 rồi tăng lên 0,94 tuy thấp hơn 1 nhưng cũng quẩn quanh ngưỡng 1 nên cho thấy rằng Tổng TS tăng lên nhưng vì chủ yếu là đầu tư vào TSCĐ nên chưa thể thu được doanh thu cao ngay.
- Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu qua 3 năm 2006 - 2007 - 2008 lần lượt tăng lên từ 1.23 - 2.18 - 2.47 cho thấy khả năng thu hồi công nợ của công ty gặp nhiều khó khăn, số đối tác mắc nợ của công ty có chiều hướng gia tăng, do đó công ty cần phải có chính sách thu hồi công nợ hiệu quả hơn, thắt chặt chính sách bán nợ, gia tăng hình thức tín dụng đối với các khoản nợ và khuyến khích việc mua hàng trả ngay bằng cách tăng chiết khấu.
STT Các chỉ tiêu Công thức tính Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
1 ROA (%) LNST/Tổng TS 10.55 9.63 13.20
2 ROE (%) LNST/NVCSH 20.66 14.82 19.24
Bảng 2.15: Bảng phân tích chỉ tiêu sinh lời
- Nhìn chung thì suất sinh lời của tài sản của công ty trong 3 năm đã có sự biến động. Năm 2006, công ty có suất sinh lời của tài sản là 10.55%; năm 2007 thì tỷ suất này giảm xuống mức 9.63%; năm 2008 thì tỷ suất này lại tăng cao lên mức 13.2%, cao nhất trong 3 năm. Qua đó ta thấy được rằng tỷ suất sinh lời trên tài sản của công ty là tương đối cao. Ta thấy số vòng quay tài sản của công ty là tương đối chấp nhận được và tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty tương đối cao, tức là khả năng tạo ra 1 đồng của doanh thu là chấp nhận được. Qua đó ta có thể thấy rằng hiệu quả của việc quản lý nguồn vốn trong hoạt động sản xuất và kinh doanh của công ty là tương đối tốt.
- Năm 2006, ROE của công ty là 20.66%; trong năm tiếp theo ROE của công ty bị sút giảm xuống chỉ còn ở mức 14.82% là do việc đầu tư vốn lớn nhưng lại vào TSCĐ nên chưa thể mang lại hiệu quả kinh tế ngay được; năm 2008, chỉ số này của công ty đã tăng được lên mức 19.24%. Điều này có thể giải thích là bởi vì tỷ suất sinh lời của tài sản và đòn bẩy tài chính của công ty đã được cải thiện một cách đáng kể. Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của các cổ đông trong công ty đã đạt được hiệu quả khả quan, vì
thế trong những năm tới HĐQT công ty cần cố gắng hơn nữa để tình trạng chỉ số ROE được nâng cao hơn nhằm đáp ứng được kỳ vọng của các cổ đông trong công ty.
Năng lực cốt lõi
Năng lực cốt lõi mà Công ty có được chính là vai trò của Chủ tịch HĐQT kiêm Giám đốc đã những mối quan hệ với các đối tác, bạn hàng truyền thống và với đội ngũ kỹ sư và công nhân lành nghề, sự gắn kết từng thành viên tạo nên một tập thể đoàn kết, năng động, sáng tạo, đem lại sự thỏa mãn cho khách hàng.
Giá trị gia tăng
Giá trị mà khách hàng nhận được khi ký kết hợp đồng với công ty đó là: Chất lượng được đảm bảo, sự thuận tiện, chế độ bảo hành bảo trì chu đáo và chăm sóc khách hàng mọi lúc mọi nơi...
Lợi thế cạnh tranh
- Doanh thu năm 2006: 2,147 tỷ; Lợi nhuận ròng: 0,208 tỷ;
- Doanh thu năm 2007: 3,476 tỷ; Lợi nhuận ròng: 0,395 tỷ; tăng so với năm 2006 là 90,11%.
- Doanh thu năm 2008: 5,837 tỷ; Lợi nhuận ròng: 1,06 tỷ; tăng so với năm 2007 là 101,56%; tăng so với năm 2006 là 268%.
Lợi thế cạnh tranh của công ty được khẳng định thông qua những giá trị đem lại cho khách hàng đã được phân tích ở trên, những năng lực cốt lõi mà công ty có được đã giúp cho công ty từng bước có được uy tín cao trên thương trường.