6. Kết cấu của đề tài
2.4.3 Tình hình thực hiện các chỉ tiêu kế hoạch
2.4.3.1 Chỉ tiêu sản xuất
Bảng 4: Chỉ tiêu sản xuất sản phẩm hàng năm (ĐVT: Đơi) Năm
Số lượng 2006 2007 2008 2009
Giày cơng sở 700.000 1.100.000 1.500.000 2000.000
Giày thời trang 2.000.000 2.300.000 3.300.000 5000.000
Giày trẻ em 200.000 400.000 900.000 1.200.000
Giày thể thao 100.000 200.000 300.000 800.000
Nhận xét:
Qua bảng số liệu thống kê chỉ tiêu sản xuất sản phẩm hàng năm của cơng ty, từ năm 2006 đến năm 2009, tỷ lệ sản phẩm năm sau cao hơn năm trước khá cao, cho thấy năng lực sản xuất và tiêu thụ sản phẩm của cơng ty ổn định khá tốt.
2.4.3.2 Chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận
Bảng 5: Chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận hàng năm (ĐVT: Tỷ đồng)
2006 2007 2/1 2008 4/2 1 2 3 4 5 Giá trị SXCN 2.000 4.100 2,05% 5.100 1,24% Doanh thu 1.603 3.176 1,98% 4.757 1,5% Lợi nhuận 2.387 3.145 1,3% 4.019 1,27% Nhận xét:
Các năm 2006-2007 cĩ bước tăng trưởng rất ấn tượng. Năm 2006 giá trị sản xuất cơng nghiệp chỉ tăng 2,05% nhưng doanh thu tăng 1,98% và lợi nhuận tăng 1,3% so với năm 2005. Sang năm 2007 giá trị sản xuất cơng nghiệp tăng 19%, doanh thu tăng 27,6% và lợi nhuận tăng 27,9% so với năm 2006.
Năm 2008 chịu ảnh hưởng chung của lạm phát và suy thối, cơng ty khơng đạt kế chỉ tiêu hoạch đề ra, tăng trưởng bị chậm lại. Giá trị sản xuất cơng nghiệp chỉ tăng 4,5%; doanh thu tăng 11,4% và lợi nhuận chỉ bằng 73% so với năm 2007. Mặc dù khơng đạt chỉ tiêu lợi nhuận nhưng trong bối cảnh chung của kinh tế Việt Nam và tồn cầu đây là nỗ lực lớn của Ban điều hành Cơng ty.
Bảng 6: Bảng cân đối kế tốn ( ĐVT : Triệu Đồng) S TT Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch % Năm 07/206 Năm 08/07 I Tài sản ngắn hạn 4.776 5..585 6.259 1,17 1,12
1 Tiền và các khoản tương đương tiền
120 156
209 1,3 1,74
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 345 467 689 1,35 1,57
4 Hàng tồn kho 1.029 1.028 1.359 1,17 1,25
5 Tài sản ngắn hạn khác 3.282 3.934 4.002 1,19 2,96
II Tài sản dài hạn 421 490 584 1,16 1,19
1 Các khoản phải thu dài hạn 221 238 297 1,07 1,35
2 Tài sản cố định - TSCĐhữu hình 200 252 287 1,26 1,13 - TSCĐ vơ hình - TSCĐthuê tài chính - Chi phí XDCB dở dang 3 Bất động sản đầu tư
4 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 5 Tài sản dài hạn khác III TỔNG CỘNG TÀI SẢN 5.197 6.075 6.843 1,17 1,13 IV Nợ phải trả 1815 2.252 2780 2,37 3.06 1 Nợ ngắn hạn 1.237 1.652 1.890 1,34 1,52 2 Nợ dài hạn 578 600 890 1,03 1,54 V Vốn chủ sở hữu 1 Vốn chủ sở hữu 2.055 2.453 3.198 1,19 1,3
- Vốn đầu tư của chủ sở hữu 1.156 1.270 1.598 1,1 1,25 - Thặng dư vốn cổ phần
- Cổ phiếu quỹ
- Chênh lệch đánh giá lại tài sản
- Chênh lệch tỷ giá hối đối - Các quỹ
- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
- Nguồn vốn đầu tư XDCB 829 1.100 1.500 1,32 1,36
2 Nguồn kinh phí và quỹ khác
- Nguồn kinh phí
- Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ
VI TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 2.055 2.453 3.198 1,19 1,3
Nhận xét:
Về tài sản và nguồn vốn của cơng ty cho thấy hầu hết các chỉ tiêu Tài sản, Nguồn vốn của cơng ty từ năm 2006 – 2008 đều tăng, một số chỉ số thậm chí cịn tăng rất nhiều.
Tài sản ngắn hạn năm 2008 giảm nhẹ so với năm 2007( giảm 3%) do lượng tiền và tài sản ngắn hạn khác giảm mạnh, thay vào đĩ là tài sản dài hạn tăng( tăng 26%) do sự tăng đột biến của tài sản vơ hình( tăng 310%) và chi phí xây dựng cơ bản dở dang (tăng 956%). Do tài sản dài hạn tăng nhiều hơn sự giảm của tài sản ngán hạn nên tổng tài sản năm 2008 tăng so với năm 2007 là 4%, tổng tài sản tăng do cĩ sự đĩng gĩp của hang tồn kho.
Về nguồn vốn: Nhìn số liệu ta thấy tổng nguồn vốn qua các năm đều tăng. Trong đĩ việc gĩp phần làm tăng nguồn vốn là do nợ phải trả (chủ yếu là nợ ngắn hạn). Vốn chủ sở hữu đang cĩ xu hướng tăng đồng thời nợ phải trả chiếm phần lớn trong tổng nguồn vốn.
Bảng 7: Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. (ĐVT: Triệu Đồng) S TT Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch % Năm 07/06 Năm 08/07
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
1.124 2.478 3.908 2,2 1,6
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 479 698 849 1,46 1,23
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.603 3.176 4.757 1,9 1,5 4 Giá vốn hàng bán 1.590 2.980 4.200 1,87 1,4 5 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.390 2.600 4.178 1,87 1,6
6 Doanh thu hoạt động tài chính 317 598 728 1,88 1,21
7 Chi phí tài chính 890 910 945 1,02 1,03
8 Chi phí bán hàng 798 813 963 1,01 1,18
39 Chi phí quản lý doanh nghiệp 609 717 818 1,17 1,14
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
1.290 2.908 3.920 2,25 1,34
11 Thu nhập khác 625 790 919 1,26 1,16
12 Chi phí khác 367 578 590 1,57 1,02
13 Lợi nhuận khác 189 287 290 1,51 1,01
14 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 2.387 3.145 4.019 1,31 1,27
15 Thuế thu nhập doanh nghiệp
16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
2.387 3.145 4.019 1,31 1,27 17 Lãi cơ bản trên cổ phiếu
18 Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (*)
Nhận xét: Dựa vào bảng số liệu của bảng trên, từ năm 2006 – 2008 doanh thu qua các năm đều tăng nhưng trong đĩ năm 2007 tăng mạnh nhất, trong khi đĩ hầu hết các chi phí hoạt động của năm 2007 đều giảm so với năm 2006 thì chi phí của năm 2008 lại tăng đọt biến so với năm 2007 đặc biệt là chi phí lãi vay tăng gấp 2 lần so với năm trước. Chính vì chi phícao hơn doanh thu nên lợi nhuận của năm 2008 giảm nhiều so với năm 2007. Số liệu trên đây cho thấy năm 2007 là năm cơng ty hoạt động cĩ hiệu quả hơn so với năm 2008 do năm 2007 cơng ty mở rộng sản xuất, đầu tư nâng cấp máy mĩc, thiết bị tốt cho hoạt động sản xuất. Trong khi đĩ năm 2008 là năm nền kinh tế lạm phát cao cộng với suy thối kinh tế tồn cầu, nên Việt Nam cũng cĩ ảnh hưởng
một phần. Đối với sản phẩm cao su thì bị ảnh hưởng trực tiếp do giá dầu thế giới lien tục tăng trong 6 tháng đầu năm 2008, vật tư phục vụ cao su như vải mành, hĩa chất thuộc nhĩm hĩa dầu vì thế trong 6 tháng đầu năm luơn bị tác động bởi giá dầu. Chi phí vật tư nhập khẩu chiếm gần 40% giá thành. Đây là khĩ khăn đối với cơng ty, ngồi biến động giá dầu, cịn bị biến động của tỷ giá đơla (USD) trong quý III. Sự thay đổi qua các chỉ tiêu cụ thể như sau:
Doanh thu thuần năm 2007 tăng 26,30% nhưng năm 2008 chỉ tăng 10,32%. Lợi nhuận năm 2007 tăng 27,97% nhưng năm 2008 lại giảm tới 34,41%. Lợi nhuận giảm là do chi phí tăng mạnh trong năm 2008.
Chi phí năm 2008 tăng so với năm 2007.
+ Chi phí tài chính tăng 160,59% trong đĩ chi phí lãi vay tăng 102,86%, chênh lệch tỷ giá USD tăng. Chi phí này tăng cao do 6 tháng cuối năm tỷ lệ vay ngân hàng tăng số lượng tiền vay cũng tăng do lượng vật tư dự trữ tăng, vật tư chủ yếu nhập khẩu vì thế chịu sự biến động bởi tỷ giá USD làm cho chi phí tăng.
+ Chi phí bán hàng tăng so với năm 2007 là 31,33%.
Lẽ ra tăng 10,32% là phù hợp chi phí năm 2007. Nhưng năm 2008 đầu ra của sản phẩm khĩ khăn trong sáu tháng cuối năm nên cơng ty tăng chế độ khuyến mãi để bán và thu tiền hàng nhanh nên tăng 20% so với năm 2007.
+ Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng so với năm 2007 là 14,26%. Chi phí này tăng do lệ phí ngân hàng tăng, các chi phí quản lý khác tăng theo giá thi trường.
Vậy tổng các yếu tố chi phí tăng trong năm 2008 so với năm 2007 đã làm cho lợi nhuận giảm.
Hình 2: 0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 3000000 3500000 4000000 4500000 5000000 1000đồng 2006 2007 2008 Năm
BIỂU ĐỒ TĂNG TRƯỞNG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH
doanh thu thuần Lợi nhuận gộp Lợi nhuận thuần
• Phân tích các thơng số tài chính
Bảng 8: Phân tích các thơng số tài chính
Chỉ số Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 I, Thơng số khả năng thanh tốn
1, Khả năng thanh tốn hiện thời 1,55 1,67 1,4
2, Khả năng thanh tốn nhanh 0,6 0,75 0,49
II, Thơng số hoạt động
1, Kỳ thu tiền bình quân( ngày) 39,6 46,68 33,72
2, Thời gian giải tỏa hàng tồn kho (ngày) 86,09 73,9 77,09
3, Hiệu suất sử dụng TSCĐ 6,52 8,19 7,2
4, Hiệu suất sử dụng tồn bộ TS 1,82 2 2,12
5, Hiệu suất sử dụng vốn gĩp 6,596 5,669 6,25
6, Vịng quay vốn luân chuyển rịng (vịng) 7,21 6,65 10,71
III, Thơng số địn bẩy
1, Tỷ số nợ 0,72 0,64 0,65
2, Khả năng thanh tốn lãi vay 3,36 4,21 2,04
3, Tỷ số nợ trên vốn gĩp phần 2,6 1,8 1,89
4, Tỷ số nợ dài hạn trên vốn gĩp 0,95 0,55 0,45
5, Tỷ số tổng TS trên vốn gopd 3,6 2,8 2,89
IV, Thơng số khả năng sinh lời
1, Tỷ suất lợi nhuận rịng biên 0,06 0,06 0,04
2, Tỷ suất lợi nhuận trên tổng TS (ROA) 0,11 0,12 0,08 3, Tỷ suất lợi nhuận trên vốn gĩp (ROE) 0,39 0,34 0,22
Nhận xét:
- Thơng số thanh tốn: Tỷ số thanh tốn hiện hành là thước đo khả năng thanh tốn được sử dụng rộng rãi nhất. Tỷ số thanh tốn của cơng ty năm 2008 là 1.4 cho thấy cơng ty cĩ 1.4đ tài sản lưu động đảm bảo cho nợ đến hạn trả. Tỷ số này nhỏ hơn tỷ số của 2 năm trước, chứng tỏ năm 2008 cơng ty thanh tốn nợ kém hơn, nhưng tỷ số này vẫn lớn hơn 1 cho thấy cơng ty cĩ khả năng thanh tốn nợ khi đến hạn.
- Tỷ số thanh tốn nhanh của cơng ty qua 3 năm cĩ xu hướng giảm mạnh ở năm 2008 (cụ thể là 0.486) thấp hơn nhiều so với khả năng thanh tốn hiện hành qua đĩ cho thấy cơng ty cĩ quá nhiều hàng tồn kho, mỗi đồng nợ của vcoong ty được đảm bảo bởi 0.486đ tài sản. Nếu khơng cĩ chính sách giải quyết tốt hàng tồn kho thì cơng ty sẽ mất khả năng thanh tốn đối với các khoản nợ khi đến hạn.
- Tỷ số hoạt động: Kỳ thu tiền bình quân của cơng ty qua 3 năm tương đối ngắn (cơng ty bị chiếm dụng vốn hoặc vướng phải những khoản nợ khĩ địi) và cĩ xu hướng giảm trong năm 2008, nguyên nhân là do tình hình tiêu thụ sản phẩm gặp khĩ khăn vào cuối năm nên cơng ty đã tiến hành khuyến mãi để bán hàng thu tiền nhanh. Điều này khá tốt nhưng như vậy trong dài hạn sẽ làm giảm đi sức cạnh tranh của cơng ty. Thời gian giải tỏa hàng tồn kho của cơng ty cĩ xu hướng giảm (13 ngày) từ năm 2006 – 2007 và tăng lại nhưng ít hơn (4 ngày) vào năm 2008 chính vì lý do bán hàng thu tiền nhanh ở trên. Tuy nhiên thời gian giải tỏa hàng tồn kho của cơng ty vẫn ở mức cao.
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định và tồn bộ tài sản của cơng ty qua 3 năm là rất cao (tuy cĩ hơi giảm trong năm 2008). Điều này chứng tỏ cơng ty quản lý và sử dụng tài sản rất tốt và hoạt động hầu như gần hết cơng suất của mình, nếu trong tương lai cơng ty muốn mở rộng thêm sản xuất thì cần phải đầu tư them vào tài sản.
Tỷ số địn bẩy tài chính: Tỷ số nợ của cơng ty cĩ xu hướng giảm trong 3 năm gần đây (tăng nhẹ trong năm 2008) nguyên nhân là do cơng ty sử dụng nhiều địn bảy tài chính hay nĩi cách khác là cơng ty sử dụng nhiều vốn vay vào hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Điều này tốt hay xấu cịn tùy thuộc vào việc cơng ty cĩ sử dụng hiệu quả địn bẩy này hay khơng. Tuy nhiên đây được coi là một hệ số khuếch đại để làm tăng một số tỷ số khác. Ở đây tỷ số nợ của cơng ty là tương đối cao.
- Khả năng thanh tốn lãi vay của cơng ty rất tốt cĩ nghĩa là cơng ty thừa khả năng thanh tốn các khoản lãi từ tiền vay của mình.
- Tỷ số nợ trên vốn gĩp cĩ xu hướng giảm trong 3 năm (tăng nhẹ trong năm 2008) và ở mức 1,89 điều này cĩ nghĩa là số tiền nợ của cơng ty chiếm tới 89% vốn gĩp , cơng ty đã sử dụng một số lượng vốn vay đáng kể. Nếu tính kết hợp thơng số nợ dài hạn trên vốn cổ phần đang cĩ xu hướng giảm trong 3 năm gần đây thì cĩ thể nĩi hầu hết các khoản vay của cơng ty là vay ngắn hạn (1,89 « 0,45) và qua đĩ cĩ thể thấy được rủi ro tài chính của cơng ty là tương đối cao.
- Tỷ số khả năng sinh lời : Tỷ số lợi nhuận rịng biên của cơng ty là rất thấp và đang cĩ xu hướng giảm trong 3 năm, ta cĩ thể thấy rõ rang điều này qua việc Lợi nhuận sau thuế của DRC rất thấp so với Doanh thu thuần mà nguyên nhân chính lad do tổng chi phí của cơng ty qua 3 năm ngày càng tăng, đặc biệt trong năm 2008 chi phí tăng rất cao.
2.6 Phân tích hoạt động quảng cáo tại cơng ty gày BQ2.6.1 Mục tiêu của Quảng cáo 2.6.1 Mục tiêu của Quảng cáo
Nhìn chung Cơng ty TNHH SX-TM BQ là một Cơng ty ít thực hiện các chương trình quảng cáo nhưng mục tiêu quảng cáo mà Cơng ty đặt ra trong mỗi chương trình Quảng cáo là rất rõ ràng.Trong 2 năm 2008 và 2009 cơng ty thực hiện 2 chương trình quảng cáo một để quảng cáo sản phẩm giày nam cao cấp với slogan “ phong cách thời trang da” và chương trình quảng cáo cho sản phẩm giày nữ với slogan “ một nét năng động đáng yêu”, cả hai chương trình quảng cáo trên đều nhằm mục đích chung là quảng cáo quảng bá thương hiệu Giày BQ và thúc đẩy nhu cầu sử dụng giày của người Miền Trung nhưng trong mỗi chương trình Quảng cáo trên lại mang những mục đích riêng ngồi những mục đích đã nĩi ở trên. Với chương trình Quảng cáo “giày BQ sành điệu mà văn minh” muốn khẳng định thơng điệp mà họ mang tới cho người sử dụng Giày BQ là văn hố, một đất nước sẽ cĩ văn hố của nước đĩ và Việt Nam cĩ văn hố của nước Việt Nam và đặc trưng cho văn hố Việt Nam là văn hố ngàn xưa của người miền trung là niềm tự hào truyền thống trăm năm của dân tộc, người Việt Nam thể hiện sự hiểu biết và tơn vinh văn hố dân tộc bằng sử dụng Giày BQ.Với chương trình quảng cáo cho sản phẩm giày thời trang năm 2009 với slogan “ Phong cách thời trang da” qua đĩ cơng ty cũng đã thể hiện dõ mục tiêu của mình khi đưa ra chương trình
Quảng cáo này là muốn gửi tới khách hàng một sản phẩm giày của cơng ty, một sản phẩm cĩ chất lượng hồn hảo cĩ thể làm hài lịng của bất cứ khách hàng nào khi dùng và khách hàng là những người xứng đáng được sử dụng những loại sản phẩm giày như vậy. Ngồi 2 chương trình quảng cáo nổi trội trên thì cơng ty cịn thực hiện kèm theo một số chương trình quảng cáo cho sản phẩm giày cơng sở nhưng quảng cáo này chỉ nhằm mục tiêu gợi lại và củng cố thêm niềm yêu mến của khách hàng đối với sản phẩm của BQ
2.6.2 Chi phí quảng cáo
Bảng 9: Tổng hợp kế hoạch chi phí cho quảng cáo và khuyến mãi của cơng ty năm 2009 (ĐVT: Triệu đồng)
Nội Dung Kinh phí Cơng ty Thực hiện Thời gian triển khai
Chương trình khuyến mãi “lời muốn nĩi”
50.000.000 Hai Tran Advertising & Media
Tháng 2/2009
Chương trình “đồng hành cùng phụ nữ việt