Do tính chất đặc biệt của mình, trong hoạt động của quỹ đầu tư, ngoài vai trò của tổ chức quản lý quỹ, không thể thiếu vai trò của tổ chức giám sát hoạt động của quỹ và tổ chức lưu giữ tài sản của quỹ.
Tài sản của quỹ đầu tư, dù quỹ đầu tư thuộc bất kỳ mô hình nào, để được lưu giữ tại một tổ chức chuyên cung cấp dịch vụ này. Lưu giữ tài sản là hoạt động nhằm đảm bảo tài sản và vốn của quỹ được an toàn. Hoạt động này thường do các ngân hàng thương mại là các tổ chức với chức năng bảo quản tài sản chuyên nghiệp của mình với hệ thống kho két để lưu giữ tài sản cũng như hệ thống mạng lưới chu chuyển và lưu thông tiền tệ.
Giám sát là nhằm bảo vệ lợi ích của những người tham gia đầu tư vào quỹ. Tổ chức thực hiện việc giám sát hoạt động của quỹ được coi là người nhận uỷ thác tài sản (hay còn được gọi là người thụ uỷ) của các nhà đầu tư, giám sát và đảm bảo các bên tham gia vào hoạt động của quỹ thực hiện tốt các cam kết của mình với người đầu tư.
Các hoạt động phụ trợ này ở bất kỳ mô hình nào cũng được giao phó cho các bên thứ ba tham gia vào hoạt động quỹ. Tuy nhiên, đối với từng mô hình khác nhau,
chức năng này có thể do cùng một tổ chức đảm nhận hay phân chia cho các bên khác nhau.
Đối với mô hình quỹ đầu tư dạng công ty, người thụ uỷ của quỹ chính là hội đồng quản trị của quỹ. Hội đồng quản trị của quỹ là do các cổ đông bầu ra. Hội đồng quản trị đại diện cho các cổ đông và có nghĩa vụ giám sát hoạt động của các tổ chức tham gia và hoạt động của quỹ: tổ chức tư vấn đầu tư, ngân hàng bảo quản tài sản, đại lý chuyển nhượng. Nếu các tổ chức tham gia không hoàn thành các nghĩa vụ của mình, hội đồng quản trị sẽ chuyển giao các hợp đồng dịch vụ liên quan cho các tổ chức khác. Công ty quản lý quỹ trong mô hình này không có mối liên hệ trách nhiệm trực tiếp nào với ngân hàng bảo quản.
Hầu hết các nước áp dụng mô hình quỹ đầu tư dạng hợp đồng hay dạng tín thác đầu tư, bảo quản tài sản và giám sát hoạt động của quỹ thường do cùng một tổ chức đảm nhận, thường là một ngân hàng thương mại hay một tổ chức nhận tài sản tín thác chuyên nghiệp. Vai trò của các tổ chức nhận tín thác này thường được quy định trong pháp luật, đặc biệt là các nước theo hệ thống luật Anh (thông luật) quy định rất cụ thể và rõ ràng. Bên cạnh việc thực hiện chức năng lưu giữ vốn và tài sản của quỹ, tổ chức này có nhiệm vụ cơ bản là giám sát các hoạt động đầu tư của công ty quản lý quỹ, đảm bảo việc tuân thủ với các quy định đã đưa ra đối với từng quỹ về việc phát hành và chào bán chứng chỉ đầu tư, các loại phí liên quan tới phát hành, các loại tài sản và chứng khoán cũng như mức giới hạn đối với từng loại mà quỹ được đầu tư, việc thu chi của quỹ. Trong mô hình này, công ty quản lý quỹ là người trực tiếp phối hợp với tổ chức giám sát và bảo quản để thực hiện các công việc kinh doanh của quỹ cũng như lợi ích của người đầu tư.