tháng 6/2005, là công ty quản lý quốc tế hàng đầu với số lượng nhà đầu tư lớn nhất tại Việt Nam. PVFMC áp dụng nguyên tắc đầu tư theo định hướng giá trị trong dài hạn đối với các quỹ và danh mục đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư tổ
chức trong và ngoài nước, với tổng tài sản hiện đang quản lý trị giá trên 1,4 tỉ đô la Mỹ (tính đến 31/12/2007).
Từ năm 1999, PVFMC đã xây dựng đội ngũ chuyên gia đầu tư (gồm 25 chuyên gia đầu tư) ngay tại Việt Nam, với thành tích quản lý đầu tư trái phiếu, cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết, đầu tư trực tiếp /đầu tư thỏa thuận và bất động sản trong vùng Đông Dương, hoạt động trên cùng một nền tảng đầu tư toàn cầu mà PCA đang áp dụng tại 13 thị trường tại châu Á, bao gồm: Trung Quốc, Hồng Kông, Ấn Độ, Indonesia, Nhật Bản, Hàn Quốc, Mã Lai, Philippines, Singapore, Đài Loan, Thái Lan, Việt Nam và Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất.
Quỹ đầu tư cân bằng Prudential (PRUBF1)27: Đây là quỹ đầu tư cân bằng đầu tiên được thành lập của Công ty quản lý quỹ Prudential Việt Nam. Hiện đang là một trong những quỹ đầu tư nước ngoài hàng đầu tại Việt Nam. Các thông tin cơ bản về quỹ được trình bày tại bảng 1.2.
Hoạt động của quỹ: Chiến lược đầu tư là đầu tư vào một danh mục đầu tư cân bằng bao gồm các công cụ nợ (trái phiếu từ trung đến dài hạn) và cổ phiếu công chúng của các công ty đang hoạt động tại Việt Nam trong các ngành và lĩnh vực có tiềm năng cao. Ban đại diện quỹ được uỷ quyền để xác định mức phân bổ tài sản với mục đích đặt ra tỷ suất lợi nhuận nhằm xác định hiệu quả hoạt động của quỹ theo tỷ suất cơ bản. Ban đại diện Quỹ đã đặt ra mức phân bổ tài sản chuẩn là 30% vào cổ phiếu (gắn liền với chỉ số VN-Index) và 70% vào công cụ nợ cố định (gắn liền với
Trái phiếu Nhà nước kỳ hạn 5 năm) cho giai đoạn đầu tư từ ngày 01/01/2009 đến 31/12/2009. Tháng 2/2009 chỉ số Vn – Index giảm 0,5%. Tính đến thời điểm ngày
28/02/2009, Quỹ đầu tư 79% vào trái phiếu và 10% vào cổ phiếu. Quỹ cũng đang nắm giữ 11% giá trị danh mục bằng tiền mặt và tiền gửi ngắn hạn. Bảng 1.2: Giới
thiệu chung về quỹ PRUBF1
Ngày được cấp phép 5/10/2006
Ngày niêm yết 4/12/2006
27 http://staging.prudentialfund.com.vn/file/PRUBF1/PRUBF1%2028%20Feb%202009%20V.pdf , truy cập ngày 29/04/2009 14:35 ngày 29/04/2009 14:35
Tiền tệ VND
Phí quản lý 2%/NAV/năm
Thưởng hoạt động 20% của chênh lệch giữa tỷ suất lợi nhuận đầu tư của quỹ và tỷ suẩ lợi nhuận so sánh cộng 1%
Các chi phí khác Theo quy định tại bản cáo bạch
Công ty quản lý quỹ Công ty quản lý quỹ đầu tư Prudential Việt Nam
Niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán TP.HCM
Loại quỹ Quỹ đóng
Thời gian hoạt động 7 năm từ ngày cấp phép
Ký hiệu của chứng chỉ PRUBF1
Vốn điều lệ ban đầu 500 tỷ đồng
Tổng giá trị tài sản (NAV) 385 tỷ đồng
NAV/ chứng chỉ 7.701 đồng
Tỷ suất lợi nhuận so sánh 30% VN-Index; 70% trái phiếu chính phủ 5 năm
Trong tháng 02/2009, Quỹ tiếp tục đầu tư ưu tiên vào trái phiếu hơn là cổ phiếu. Danh mục cổ phiếu bao gồm 17 công ty niêm yết chiếm 5% giá trị tài sản ròng (NAV), và 9 công ty đại chúng chưa niêm yết (OTC) chiếm 4% NAV. Trong suốt tháng 02/2009, danh mục cổ phiếu đã được tái cấu trúc lại bao gồm giảm tỷ lệ các cổ phiếu nhỏ đã không còn phù hợp với tiêu chí đầu tư của quỹ. Tỷ suất lợi nhuận của danh mục cổ phiếu cao hơn Vn – Index 4,3%. Danh mục trái phiếu chiếm 79% tổng tài sản của quỹ. Trong suốt tháng 02/2009, lãi suất của thị trường trái phiếu giảm nhẹ giúp cải thiện danh mục đầu tư của quỹ. Đến cuối tháng 02/2009, NAV/chứng chỉ của PRUBF1 là 7.701. Chứng chỉ quỹ đang giao dịch ở mức 44% thấp hơn NAV của PRUBF1 tại thời điểm 20/02/2009 (xem phụ lục 6)
STT Loại tài sản % NAV đầu tư
1 Cổ phiếu niêm yết 5
2 Cổ phiếu OTC 4
3 Cổ phần hoá 1
4 Trái phiếu 79
5 Tiền gửi có kỳ hạn 11
Với những lợi ích tiềm tàng có thể mang lại cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, cũng như khả năng đóng góp vào sự phát triển của TTCK, quỹ đầu tư thật sự đang đứng trước một cơ hội phát triển to lớn.
2.3.2. Đánh giá chung :