2. Phải trả người bán 3. Người mua trả trước 4. Phải nộp ngân sách 5. Phải trả CNV 6. Phải trả nội bộ 7. Nợ dài hạn đến hạn trả 8. Các khoản phải trả khác Tổng cộng Tổng cộng
Từ bảng trên, ta tiến hành phân tích cụ thể các khoản phải thu, các khoản phải trả như sau:
Đối với các khoản phải thu
Việc phân tích các khoản phải thu ngoài việc so sánh chênh lệch đầu năm với cuối kỳ cịn phải đi sâu phân tích tính chất và khả năng thu hồi cũng như nguyên nhân tác động để có những biện pháp thích hợp cho việc thu hồi công nợ.
Để xem xét các khoản nợ phải thu biến động có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp hay khơng, cần tính và so sánh các chỉ tiêu sau:
Tỷ lệ các khoản phải thu so với phải trả =
Tổng số nợ phải thu
x 100 Tổng số nợ phải trả
Tỷ lệ này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn càng nhiều và ngược lại.
Nếu T > 1: sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp vì các khoản phải thu quá lớn sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng vốn. Do đó, doanh nghiệp phải có biện pháp thu hồi nợ, thúc đẩy q trình thanh tốn đúng hạn.
đổi theo đúng thời hạn quy định chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi vốn tốt, công nợ và số vốn đi chiếm dụng được càng nhiều.
Số vòng luân chuyển các khoản phải thu =
Tổng doanh thu bán chịu Bình quân các khoản phải thu
Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của số dư của các khoản phải thu, hiệu quả của việc thu hồi nợ. Nếu các khoản phải thu được thu hồi nhanh thì số vịng ln chuyển các khoản phải thu sẽ cao và cơng ty ít bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, số vòng luân chuyển các khoản phải thu quá cao sẽ khơng tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh toán quá chặt chẽ (chủ yếu là thanh toán ngay hay thanh toán trong thời gian ngắn).
Thời gian một vòng quay các khoản phải thu =
Thời gian kỳ phân tích Số vịng quay
Chỉ tiêu này cho thấy, để thu được các khoản phải thu cần một khoản thời gian là bao nhiêu. Nếu số thời gian này lớn hơn số thời gian quy định bán chịu cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngược lại, số ngày quy định bán chịu cho khách hàng lớn hơn thời gian này chứng tỏ việc thu hồi có dấu hiệu đạt trước kế hoạch về thời gian.
Phân tích các khoản phải trả
Nợ phải trả là một trong hai yếu tố cấu thành lên nguồn vốn của doanh nghiệp. Vì vậy, khi phân tích các khoản phải trả, ta cần đi sâu phân tích vào từng khoản nợ, sau đó xác định tỷ suất nợ theo cơng thức sau:
Tỷ suất nợ = Tổng nguồn vốnNợ phải trả = 1 - Tỷ suất tài trợ
Tỷ suất này cho biết số vốn doanh nghiệp đi vay, đi chiếm dụng vốn của người khác chiếm tỷ trọng bao nhiêu trong tổng nguồn vốn. Tỷ suất này càng nhỏ thể hiện tình hình tài chính của doanh nghiệp càng ổn định, doanh nghiệp khơng phải lo lắng đến việc trả nợ. Bên cạnh đó, ta cần tính các chỉ
tiêu sau:
Tỷ suất các khoản phải trả so với phải thu =
Tổng số nợ phải trả
x 100 Tổng số nợ phải thu
Số vòng luân chuyển
các khoản phải trả =
Tổng số tiền hàng mua chịu Số dư bình quân các khoản phải trả Thời gian quay vòng
các khoản phải trả =
Thời gian của kỳ phân tích
Số vịng ln chuyển các khoản phải trả Phân tích các chỉ tiêu trên tương tự như tiến hành phân tích các chỉ tiêu liên quan đến các khoản phải thu.
Để có nhận xét, đánh giá đúng đắn về tình hình thanh tốn của doanh nghiệp, ngồi số liệu trên bảng cân đối kế toán ta phải sử dụng thêm các tài liệu hạch toán hàng ngày để:
- Xác định tính chất thời gian và nguyên nhân các khoản phải thu, phải trả.
- Các biện pháp mà doanh nghiệp áp dụng để thu hồi hoặc thanh tốn nợ. Để đánh giá tình hình thanh tốn của doanh nghiệp trước mắt và triển vọng trong tương lai, cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. [1, 277-283]
1.4.4.2. Phân tích nhu cầu và khả năng thanh tốn
Để phân tích nhu cầu và khả năng thanh tốn, trước hết, cần tính ra và so sánh giữa cuối kỳ với đầu năm trên các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán như hệ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn, hệ số thanh toán của tài sản lưu động, hệ số thanh toán nhanh, hệ số thanh toán nợ dài hạn.
• Hệ số thanh tốn hiện hành
Hệ số thanh toán hiện hành =
Tổng tài sản Tổng số nợ phải trả
thanh toán tổng quát của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo. Nếu doanh nghiệp có chỉ số này ln lớn hơn hoặc bằng 1 thì doanh nghiệp đảm bảo được khả năng thanh tốn và ngược lại.
• Hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn =
Tổng giá trị tài sản ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì doanh nghiệp có đủ khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính bình thường hoặc khả quan. Ngược lại, nếu hệ số thanh toán nợ ngắn hạn càng nhỏ hơn 1 thì khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng thấp.
• Hệ số thanh toán tức thời
Hệ số thanh toán tức thời =
Tổng số tiền và tương đương tiền Tổng số nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán nhanh cho biết các khoản tiền và tương đương tiền hiện có của doanh nghiệp có đủ khả năng để trang trải các khoản nợ ngắn hạn hay không. Thực tế cho thấy, nếu chỉ tiêu này > 0,5 thì tình hình thanh tốn tương đối khả quan, cịn nếu < 0,5 thì doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh tốn cơng nợ và do đó, có thể phải bán gấp hàng hố, sản phẩm để trả nợ vì khơng đủ tiền thanh toán. Tuy nhiên, nếu hệ số này quá cao lại phản ánh một tình hình khơng tốt vì vốn bằng tiền q nhiều, vịng quay vốn chậm, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
• Hệ số thanh tốn tài sản ngắn hạn
Hệ số thanh toán tài sản ngắn hạn =
Tổng số tiền và tương đương tiền Tổng giá trị của tài sản ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho biết việc khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản ngắn hạn nhanh hay chậm, từ đó xác định được doanh nghiệp có đủ tiền, thiếu tiền hay thừa tiền phục vụ cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nếu
chỉ tiêu này lớn hơn 0,5 thì lượng tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp quá nhiều, bảo đảm thừa khả năng thanh toán, sẽ gây ứ đọng vốn, cịn nếu nhỏ hơn 0,1 thì doanh nghiệp lại khơng đủ tiền để đáp ứng nhu cầu thanh toán nợ ngắn hạn.
Tiếp theo, dựa vào bảng cân đối kế toán và các tài liệu liên quan, ta lập bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh tốn.
Bảng 1.5. Bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán
Nhu cầu thanh toán Đầu năm
Cuồi
kỳ Khả năng thanh toán
Đầu năm Cuối kỳ A. Các khoản cần thanh toán ngay I. Các khoản nợ quá hạn