IV. Đầu tư ngắn hạn
6. Hệ số vòng quay của
3.4.3.2. Hồn thiện phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động
kinh doanh
Bên cạnh việc phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh, khi phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, Tổng cơng ty cần sử dụng thêm một số chỉ tiêu để việc phân tích cụ thể và chính xác hơn như hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tài trợ tạm thời, hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên.
Phân tích hệ số tài trợ thường xuyên và hệ số tài trợ tạm thời Bảng 3.2. Hệ số tài trợ thường xuyên và hệ số tài trợ tạm thời
của Tổng công ty Viettel
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Chênh
lệch
1. Nguồn tài trợ thường xuyên 5.406.295.282.903 6.420.753.918.851 18,762. Tổng số nguồn vốn 7.113.643.890.998 8.322.869.596.543 17,00 2. Tổng số nguồn vốn 7.113.643.890.998 8.322.869.596.543 17,00
3. Hệ số tài trợ thường xuyên 0,76 0,77 0,01
4. Hệ số tài trợ tạm thời 0,24 0,23 -0,01
(Nguồn: Báo cáo tài chính Tổng cơng ty Viễn thơng Qn đội năm 2007) Nhìn vào bảng 3.2 ta thấy, hệ số tài trợ thường xuyên ở cả hai thời điểm đầu năm và cuối năm đều tương đối cao (lớn hơn 0,5) và có xu hướng tăng (cuối năm 2007 tăng so với đầu năm là 0,01%). Ngược lại hế số tài trợ tạm thời cuối năm lại có xu hướng giảm so với đầu năm. Điều này cho thấy tình hình tài chính của Tổng cơng ty là tương đối ổn định.
Từ việc phân tích hệ số tài trợ thường xuyên và hệ số tài trợ tạm thời, ta có nhận xét như sau: trong tổng nguồn tài trợ tài sản của Tổng cơng ty thì nguồn tài trợ thường xuyên chiếm ưu thế. Điều này cho thấy Tổng cơng ty hồn toàn đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Phân tích hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Chênh lệch
1. Nguồn vốn chủ sở hữu 5.131.814.161.217 6.196.794.946.643 20,752. Nguồn tài trợ thường xuyên 5.406.295.282.903 6.420.753.918.851 18,76 2. Nguồn tài trợ thường xuyên 5.406.295.282.903 6.420.753.918.851 18,76 3. Hệ số VCSH so với nguồn tài trợ
thường xuyên 0,95 0,97 0,02
(Nguồn: Báo cáo tài chính Tổng cơng ty Viễn thơng Qn đội năm 2007)
Nhìn vào bảng phân tích 3.3, ta thấy hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên ở cả hai thời điểm đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 0,5. Điều này cho thấy vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng chủ yếu trong nguồn tài trợ thường xuyên đồng nghĩa với mức độ tự chủ về tài chính của Tổng cơng ty là rất cao.