Các nhân tố ảnh hưởng Mức độ ảnh hưởng
1. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ - (248.910)
2. Doanh thu hoạt động tài chính - (25.893)
3. Thu nhập khác - (31)
4. Giá vốn hàng bán - (231.299)
5. Chi phí tài chính - (33.250)
6. Chi phí bán hàng - (7.808)
7. Chi phí quản lý doanh nghiệp - (472)
8. Chi phí khác - (265)
Bảng 5.19: Các tỷ số về khả năng thanh toán của Công ty qua 3 năm 2010- 2012 và 6 tháng năm 2013
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010
Năm
2011 Năm 2012 6th
2012 6th 2013
1. Tài sản lưu động Triệu đồng 385.503 529.789 509.139 505.114 546.572
2. Tiền và các khoản tương đương
tiền Triệu đồng 3.177 898 281 279 471
3. Đầu tư tài chính ngắn hạn Triệu đồng 5.000 - - - -
4. Giá trị hàng tồn kho Triệu đồng 303.140 437.035 435.983 433.694 491.862
5. Nợ ngắn hạn Triệu đồng 437.900 585.509 554.637 551.631 593.193
Tỷ số thanh toán ngắn hạn ( 1/5) Lần 0,88 0,9 0,92 0,92 0,92 Tỷ số thanh toán nhanh (1-4)/5 Lần 0,19 0,16 0,13 0,13 0,09 Tỷ số thanh toán tức thời (2+ 3)/5 Lần 0,019 0,001 0,0005 0,0005 0,0008
Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty Cafatex
a. Tỷ số thanh toán ngắn hạn:
Qua bảng phân tích trên cho thấy tỷ số thanh toán ngắn hạn của Công ty qua 3 năm (2010-2012) và 6 tháng năm 2013 đều nhỏ hơn 1. Điều này có nghĩa là tài sản ngắn hạn của Công ty chưa đủ đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh toán của Công ty qua 3 năm và 6 tháng năm 2013 không có sự thay đổi đáng kể ( khoảng 0,9 lần) nhưng ta thấy năm 2012 tỷ số này có tăng lên đạt 0,92 lần, điều này cho thấy tỷ số thanh toán ngắn hạn của Công ty năm 2012 có tăng lên một ít so với năm 2011. Như vậy, nói chung tình hình thanh khoản của Công ty chưa được tốt lắm.Nguyên nhân do Công ty vay nợ ngắn hạn để đầu tư tài sản dài hạn, để tăng khả năng thanh toán Công ty có thể bán bớt một số tài sản dài hạn không hiệu quả để bổ sung tài sản ngắn hạn hay phát hành cổ phiếu huy động thêm vốn.
b. Tỷ số thanh toán nhanh:
Tỷ số thanh toán nhanh qua 3 năm (2010-2012) và 6 tháng năm 2013 có xu hướng giảm dần cho thấy Công ty không đủ tài sản để thanh toán các món nợ ngắn hạn thể hiện ở năm 2010 có 0,19 đồng tài sản để đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn; mỗi đồng nợ ngắn hạn năm 2011 có 0,16 đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng ngay để thanh toán và tỷ số thanh toán nhanh năm 2012 tiếp tục giảm chỉ còn 0,13 đồng tài sản để đảm bảo thanh toán đối với 1 đồng nợ ngắn hạn. Sang 6 tháng năm 2013 tình hình vẫn chưa có dấu hiệu tốt tỷ số thanh toán nhanh giảm tiếp tục so với 6 tháng năm 2012 chỉ còn 0,09 đồng tài sản để đảm bảo thanh toán đối với 1 đồng nợ ngắn hạn, trong khi 6 tháng năm 2012 Công ty có được 0,13 đồng tài sản.Đây là dấu hiệu không tốt đối với Công ty.
Nguyên nhân là do lượng hàng tồn kho của năm 2011 tăng khá nhiều so với năm 2010 với mức tăng 44,17%. Điều này nói lên khả năng thanh toán nhanh của Công ty chưa tốt và Công ty nên cải thiện tỷ số này bằng các biện pháp tích cực hơn như chuyển một phần hàng tồn kho thành tiền hoặc các khoản phải thu.
c. Tỷ số thanh toán tức thời:
Tỷ số thanh toán tức thời 2010 là 0,019 tức là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,019 đồng tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao nhất được đảm bảo thanh toán. Tỷ số này rất thấp do khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền rất nhỏ so với khoản nợ ngắn hạn của công ty. Năm 2011 tỷ số này giảm còn 0,001 qua năm 2012 và 6 tháng năm 2013 tỷ số này giảm mạnh chỉ còn 0,0005 do nợ ngắn hạn trong năm của công ty tăng và tiền thì giảm còn rất ít. Tỷ số này qua 3 năm (2010-2012) và 6 tháng năm 2013 của công ty đều có giá trị rất thấp và có xu hướng giảm dần, cho thấy công ty đang khó khăn về khả năng thanh khoản để đảm bảo khả năng thanh toán tức thời Công ty phải luôn giữ một lượng tiền mặt nhất định.