5. CẤU TRÚC LUẬN VĂN
4.1.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Nguồn vốn là những quan hệ tài chính mà thông qua đó đơn vị có thể khai thác hay huy động một số tiền nhất định để đầu tư tài sản. Nguồn vốn cho biết tài sản của đơn vị do đâu mà có và đơn vị phải có những trách nhiệm kinh tế, pháp lý đối với tài sản của mình. Có hai khoản mục cấu thành nên nguồn vốn đó là nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu.
43 62,45 48,04 51,81 65,32 48,03 37,55 51,96 48,19 34,68 51,97 0 20 40 60 80 100 2010 2011 2012 6T.2012 6T.2013 Năm Phần trăm
Nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn: Tổng hợp từ phòng tài chính – kế toán của Công ty 2013
Hình 4.3 Biểu đồ cơ cấu nguồn vốn của Công ty giai đoạn 2010 – 6T.2013 Qua bảng 4.1 và biểu đồ (hình 4.3) ta có thấy nợ phải trả biến động qua các năm cụ thể là năm 2011 giảm 9,66% so với năm 2010, năm 2012 lại tăng 33,35% so với năm 2011, 6 tháng đầu năm 2013 giảm xuống tương ứng 12,15% so cùng kỳ năm 2012. Nguyên nhân là do trong năm 2011, người mua trả tiền trước giảm và phải trả người bán giảm vì lượng nguyên liệu tồn kho còn nhiều đủ đáp ứng cho nhu cầu sản xuất, năm 2012 do Công ty tăng các khoản vay để mở rộng sản xuất và phải trả người bán tăng lên làm cho nợ phải trả của Công ty tăng lên, 6 tháng đầu năm 2013 do Công ty tăng các khoản vay để xây dựng tổng kho, nhưng phải trả người bán giảm đi rất nhiều làm cho nợ phải trả của Công ty giảm xuống.
Về nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty, nhìn chung đều tăng từ năm qua các năm và chiếm tỷ trọng từ 48-65% trong tổng nguồn vốn của Công ty. Điều đó chứng tỏ Công ty đang tăng vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng đều qua các năm cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối. Năm 2011 tăng 206.705 triệu đồng với tỷ lệ 62,49% so với năm 2010, năm 2012 chỉ tăng 14,67% về giá trị là 78.835 triệu đồng so với năm 2011. 6 tháng đầu năm 2013 tăng đến 390.956 triệu đồng tương ứng với tăng 79,0% so với cùng kỳ năm 2012. Nguyên nhân là do hiệu quả kinh doanh của Công ty qua các năm đều có lợi nhuận. Mức trích lập quỹ đầu tư phát triển tăng là do Công ty cần bổ sung vốn để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh. Khi sản xuất kinh doanh được mở rộng thường phát sinh những rủi ro kèm theo nên ban giám đốc cũng đã quyết định tăng quỹ dự phòng tài chính để phòng ngừa những tổn thất, thiệt hại về tài sản xảy ra trong quá trình sản xuất kinh doanh. Việc tăng vốn chủ sở hữu từ việc bổ sung vốn từ lợi nhuận kinh doanh là một dấu hiệu rất tốt, cho thấy Công ty đã không ngừng tái đầu tư để trích quỹ đầu tư phát triển phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh sắp tới của Công ty.
44
Bảng 4.1: Tình hình tài sản nguồn vốn giai đoạn 2010 – 6T.2013
ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Tổng hợp từ phòng tài chính – kế toán của Công ty 2013
Chỉ tiêu
Năm Chênh lệch
2010 2011 2012 6T/2012 6T/2013 2011/2010 2012/2011 6T/2013/6T2012
Giá trị trọng Tỷ Giá trị trọng Tỷ Giá trị trọng Tỷ Giá trị Tỷ
trọng Giá trị trọng Tỷ Giá trị % Giá trị % Giá trị %
Tài sản ngắn hạn 711.585 80,79 781.641 75,57 1.023.658 80,04 1.177.991 82,56 1.460.042 85,65 70.056 9,85 242.017 30,96 282.051 23,94 Tài sản dài hạn 169.163 19,21 252.686 24,43 255.225 19,96 248.913 17,44 244.559 14,35 83.522 49,37 2.539 1,00 (4.354) (1,75) Tổng tài sản 880.748 100 1.034.327 100 1.278.882 100 1.426.904 100 1.704.601 100 153.578 17,44 244.555 23,64 277.697 19,46 Nợ phải trả 549.988 62,45 496.861 48,04 662.581 51,81 932.040 65,32 818.781 48,03 (53.127) (9,66) 165.721 33,35 (113.259) (12,15) Nguồn vốn chủ sở hữu 330.761 37,55 537.466 51,96 616.301 48,19 494.864 34,68 885.820 51,97 206.705 62,49 78.835 14,67 390.956 79,00 Tổng nguồn vốn 880.748 100 1.034.327 100 1.278.882 100 1.426.904 100 1.704.601 100 153.578 17,44 244.555 23,64 277.697 19,46
45