46
Bảng 3.9: Tình hình tỷ suất sinh lời của Công ty CP Thương mại Hàng hải Định An giai đoạn 2011 – 2013
Đơn vị tính: nghìn đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty CP Thương mại Hàng hải Định An
STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Số tiền Chênh lệch
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2012/2011 2013/2012 1 Lợi nhuận sau thuế Nghìn đồng 147.584 163.928 294.737 +16.344 +130.809 2 Tổng tài sản Nghìn đồng 30.727.044 70.066.105 72.943.583 +39.339.061 +2.877.478 3 Vốn chủ sở hữu Nghìn đồng 6.277.470 6.441.396 6.480.260 +163.926 +38.864 4 Doanh thu thuần Nghìn đồng 17.214.626 30.683.779 25.665.012 +13.469.153 -5.028.767 5 Tổng chi phí Nghìn đồng 17.017.848 30.465.209 25.272.030 +13.447.361 -519.317
6 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản % 0,48 0,23 0,40 -0,25 +0,17
7 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu % 2,35 2,54 4,55 +0,19 +2,01
47
3.3.2.1 Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty phản ánh cứ một đồng tài sản dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ thì tạo ra được bao nhiêu đồng về lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh càng lớn.
Cụ thể năm 2011 tỷ suất là 0,48%, có nghĩa là cứ 100 đồng tài sản sử dụng cho hoạt động kinh doanh sẽ tạo ra 0,48 đồng lợi nhuận cho công ty. Tương tự năm 2012, tỷ suất này là 0,23%, tức cứ 100 đồng tài sản sử dụng cho hoạt động kinh doanh sẽ tạo ra 0,23 đồng lợi nhuận cho công ty. Năm 2013, tỷ suất này là 0,4%, tức 100 đồng tài sản sử dụng cho hoạt động kinh doanh sẽ thu về 0,4 đồng lợi nhuận.
Sự biến động về tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty qua 3 năm 2011, 2012, 2013 không ổn định. Thực tế, nếu năm 2011, 100 đồng tài sản tạo ra được 0,48 đồng lợi nhuận thì sang năm 2012, 100 đồng tài sản chỉ tạo ra được 0,23 đồng lợi nhuận, tức năm 2012 lợi nhuận được tạo ra trên 100 đồng tài sản giảm 0,25 đồng so với năm 2011. Tuy nhiên, đến năm 2013, 100 đồng tài sản tạo ra được 0,4 đồng lợi nhuận, tăng 1,7 đồng so với năm 2012. Nguyên nhân chính là do sự biến động tăng giảm của lợi nhuận sau thuế, và giá trị tài sản của công ty. Công ty cần chú trọng nhiều đến yếu tố này, cần phát huy tối đa năng lực sản xuất của tài sản hiện có nhằm làm cho tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản ngày càng tăng cao. Ta thấy được tỷ suất sinh lời của tài sản cao nhất vào năm 2011 cho thấy trong năm này công ty sử dụng tài sản hiệu quả hơn trong việc tạo ra lợi nhuận, các năm tiếp theo tỷ số này đều thấp hơn, do ảnh hưởng của chi phí tăng cao làm cho lợi nhuận ròng năm 2012 tăng dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản giảm. Chứng tỏ trong năm này tài sản công ty không được sử dụng hiệu quả. Sang 2013 do tốc độ tăng của lợi nhuận ròng cao hơn tốc độ tăng của tổng tài sản bình quân nên ROA tăng lên so với năm 2012. Điều này có nghĩa là năm 2013 công ty đã sắp xếp, sử dụng, phân bổ và quản lý tài sản tốt hơn dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản đã có dấu hiệu khôi phục trở lại.
3.3.2.2 Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu là tỷ số đo lường khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu trong quá trình hoạt động kinh doanh của công ty. Cụ thể năm 2011 tỷ suất ROE là 2,35%, có nghĩa là cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra 2,35 đồng lợi nhuận cho công ty. Tương tự năm 2012, tỷ suất này là 2,54%, tức cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu sẽ tạo ra 2,54 đồng lợi nhuận cho công ty. Năm 2013, tỷ suất là 4,55%, tức 100 đồng vốn chủ sở hữu sẽ thu về 4,55 đồng lợi nhuận.
48
Sự biến động về tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty qua 3 năm 2011, 2012, 2013 theo chiều hướng tăng dần. Thực tế, nếu năm 2011, 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được 2,35 đồng lợi nhuận, thì sang năm 2012, 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 2,54 đồng lợi nhuận, tức năm 2012 lợi nhuận được tạo ra trên 100 đồng vốn chủ sở hữu tăng 0,19 đồng so với năm 2011. Đến năm 2013, 100 đồng tài sản tạo ra được 4,55 đồng lợi nhuận, tăng 2,01 đồng so với năm 2012. Nguyên nhân là do công ty rút ra nhiều kinh nghiệm từ những năm trước, mặt khác phản ánh được khả năng lãnh đạo tài tình của cấp lãnh đạo công ty trong thời buổi kinh tế khó khăn. Vốn bỏ ra ít đem lại lợi nhuận cao hơn. Đây là dấu hiệu tích cực của công ty.
3.3.2.3 Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS)
Chỉ tiêu này phản ánh cứ một 100 đồng doanh thu trong kỳ phân tích thì có bao nhiêu đồng về lợi nhuận. Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty càng cao.
Cụ thể năm 2011 tỷ suất là 0,86%, có nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu sẽ tạo ra 0,86 đồng lợi nhuận cho công ty. Tương tự năm 2012, tỷ suất này là 0,53%, tức cứ 100 đồng doanh thu sẽ tạo ra 0,53 đồng lợi nhuận cho công ty. Năm 2013, tỷ suất là 1,15%, tức 100 đồng doanh thu sẽ thu về 1,15 đồng lợi nhuận.
Sự biến động về tỷ suất lợi nhuận trên tổng doanh thu của công ty qua 3 năm 2011, 2012, 2013 không ổn định. Thực tế, nếu năm 2011, 100 đồng doanh thu tạo ra được 0,86 đồng lợi nhuận, thì sang năm 2012, 100 đồng doanh thu tạo ra 0,53 đồng lợi nhuận, tức năm 2012 lợi nhuận được tạo ra trên 100 đồng doanh thu giảm 0,33 đồng so với năm 2011. Tuy nhiên, đến năm 2013, 100 đồng doanh thu ra được 1,15 đồng lợi nhuận, tăng 0,62 đồng so với năm 2012. Trong thời gian qua công ty đã có nhiều biện pháp để cắt giảm chi phí nhằm mang lại hiệu quả kinh doanh cao cho công ty. Nguyên nhân này làm cho tổng lợi nhuận của công ty tăng dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng trong năm 2013. Với sự khả quan đó công ty cần cố gắng hơn nữa để đem lại lợi nhuận cao hơn trong kỳ kinh doanh tiếp theo.
49
3.4 PHÂN TÍCH NHỮNG NHÂN TỐ MÔI TRƯỜNG ẢNH HƯỞNG
ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY.